作者lawfulevil (守序邪惡)
看板Foreign_Inv
標題Washsale to avoid dividend?
時間Mon Mar 24 22:15:25 2014
關於Dividend課稅的問題，固然有很多討論
但當然不參加Dividend就不會被課到稅了
最簡單的想法自然是ex-dividend date前賣掉，ex-dividend date再買回
缺點是總會有一段時間脫離市場
於是我就想
如果在ex-dividend date前換成substantially identical的標的
在ex-dividend date再換回來如何？
實驗的目標是SCHB，ex-dividend date是3/24
而Schwab可以免費交易的ETF中，RSP跟SCHB貌似差不多(?)，而且ex-dividend是3/21
於是我在3/21
以market賣出238股SCHB後，盡速以market買入150股RSP
(差了幾分鐘吧，手機APP還是比較不順手)
接著在3/24
以market賣出150股RSP之後，以market買入238股SCHB
(這次大約差了30秒)
結果是：
3/21
sell SCHB*238: +10999.04
buy RSP *150: -11016.00
3/24
sell RSP *150: +10957.41
buy SCHB*238: -10883.50
======================================
+56.95
而SCHB的配息是0.2086，0.2086*238=49.6468
看來還是稍微賺到了點波動，RSP與SCHB可能也不是真的那麼substantially identical...
分析起來，這個操作的成本大概就是RSP跟SCHB的Bid-Ask spread
我買賣時的spread都是0.02，所以理論上是0.02*(150+238)=7.76
以49.6468*30%=14.89404來說，便宜一半左右
但spread要是變兩倍就呵呵了
Any opinion?
--
Theirs not to make reply
Theirs not to reason why
Theirs but to do and die
~~Alfred, Lord Tennyson
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 42.79.81.218
1F：→ lawfulevil:我還有想過sell Deep-in-money put，但交易權限不足 03/24 22:22
※ 編輯: lawfulevil 來自: 42.79.81.218 (03/24 22:31)
2F：→ vyvian:可透過兩家券商嘉信與TD,兩個標的做轉換SCHB <-> VTI 03/24 23:18
3F：→ lawfulevil:Vanguard通常在前一、兩天才會公佈dividend date，而且 03/24 23:49
4F：→ lawfulevil:VTI還常跟SCHB同一天發dividend...去年4次就有2次。 03/24 23:51
5F：→ lawfulevil:RSP倒是一直都在SCHB的前一個工作天發dividend 03/24 23:51
6F：→ lawfulevil:RSP跟SCHB今年的dividend schedule都已經公佈了，但 03/24 23:53
7F：→ lawfulevil:Vanguard只能靠猜的 03/24 23:53
8F：→ lawfulevil:VTI是3/21公佈dividend，但我凌晨一點去睡之前還沒公佈 03/24 23:55
9F：→ lawfulevil:，等我睡醒了才發現ex-dividend不是跟SCHB相同的3/24而 03/24 23:56
10F：→ lawfulevil:是3/25。 03/24 23:56
11F：→ lawfulevil:倒是VEU<->SCHF也許可以做。 03/25 00:23
12F：推 krishuang:這樣不收短線交易費嗎？ 03/25 01:28
13F：→ lawfulevil:Schwab沒有30天限制 03/25 01:30
14F：推 krishuang:3Q 看來該多開一家了 XD 03/25 01:38