作者djo (cder)
看板Foreign_Inv
標題Re: [討論] ETF配置分享
時間Sun Mar 2 10:02:30 2014
很久沒有回資產配置，
就手機隨便打打。
Vti,vgk之類的配置意義不大，
因為全球化加深，同漲同跌的，
配來幹嘛？
VWO勉強因為相關度低可以考慮配置，
但只要看S&P500公司1/3營收在新興市場，其實也不用配。
總而言之，以長期來說，配vti或vti+ vwo好
再來就是債券
巴菲特在某一年文章有提到，
用很長期角度來看，
股票其實就是債券，
所以這兩個資產，
都會受到利率波動，
配tips才有抗衡效果。
不過目前股票的利差空間還超大，不用擔心啦
一般債券，有平衡波動率功用是沒錯，
但是長期投資的波動率是不重要的，又不是明天就要領錢，
目前又是0利率，我不懂配一個很容易賠錢的標的來增加安心感是怎麼回事。
要降低波動率，長期的定期定額就是來抹平波動率用的。
我認為定存既是浮動利率，也不會賠錢，是目前最好的固定收益標的。
最後說到配置 ，
我推薦的組合跟老巴一樣，
90%VTI +10%定存
如果會怕，
就50%, 50%
等升息超過2%or 3%後再把定存換成tips
vwo就看自己賭不賭，
VNQ我就不熟，我只會拿來短trade而已
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◆ From: 42.73.123.39
1F：推 hhcelll:我覺得講得很有道理,清楚又簡單,對我這外行人幫助很大 03/02 15:44
2F：→ hhcelll:90%VTI +10%定存,搞得只剩一隻VTI, 超簡單,但說明的有道理 03/02 15:45
3F：推 amnotu:他好像是買短債不是定存 03/02 15:58
4F：推 daze:話說最近出了個新玩具，treasury floating-rate notes，不知 03/02 16:08
5F：→ daze:道啥時會看到相關ETF? 03/02 16:08
6F：推 daze:順帶問一下，所謂等升息超過2%or3%後，是指一年定存利率?或者 03/02 16:11
7F：→ daze:是5/10年TIPS利率，還是什麼其他的benchmark? 03/02 16:12
如果願意承受景氣風險，也可考慮BKLN
不過升息到一定程度記得要跑，
升越高，對發行這些債券的公司負擔也就越重，
違約率會提高, TIPS才是違約率0
不過話說回來，
如果配VTI + BKLN，
同樣都是承受美國景氣風險，
那分開配兩個標的，意義也不太大就是。
8F：推 badfood:應該是FED FUND RATE 03/02 16:14
9F：推 daze:原來iShares已經出了TFLO... 03/02 16:48
10F：→ daze:開銷0.15%...well... 03/02 16:49
11F：推 daze:YTM 0.12%，expense 0.15%... 03/02 16:53
12F：推 mackdaddy:化繁為簡確實是指數化投資精髓阿，債卷部分很同意 03/02 22:20
Simplicity is the ultimate sophistication
13F：推 kingofrd:小弟覺得BWX有匯率避險的功能 畢竟我們不是美國人 03/02 22:25
想對匯率避險，用台幣定存就好啦
※ 編輯: djo 來自: 118.160.69.39 (03/02 22:30)