作者holomon (新造的人)
看板Foreign_Inv
標題Fw: [組合] 投資新手請指教
時間Tue Apr 23 11:50:17 2013
※ [本文轉錄自 Fund 看板 #1HTWJ1xj ]
作者: holomon (新造的人) 看板: Fund
標題: [組合] 投資新手請指教
時間: Tue Apr 23 11:49:19 2013
各位投資先進好：
這幾年一直琢磨於海外投資，前陣子也在ＴＤ開了戶頭，有幾個問題想請板友指教。
1.目前的投資規劃：
VTI 30%
VEU 45%
VSS 5% (VEU+VSS約有25%左右的新興市場，因此不另行規劃新興市場)
BND 10%
VNQ 10%
2.方式，VA價值曲線。預設每年金額增長5%，年報酬率股票型ETF設定為8%，BND設定為
6%，預計13~15年累積1000W。
第一個好奇的是這樣的組合經過
http://etfreplay.com/ 回測後，發現波動並未能
夠有顯著減少，就穩定投資而言，這樣是否代表我要增加股債比。第二是目前的規劃
參考主要是依據漫步華爾街跟定期定值投資策略；而目前的墨基爾作者又認為BND可漸以
高股息代替。
http://ppt.cc/uPAg 版友對於這個又有甚麼看法呢?
最後則是請教這樣的投資組合是否有更好的空間，以及我考慮最多的是在設定價值曲線
上報酬率的訂定是否過高，以年投入約30~40的資金水準到後期不太能應付資金成長，
所以勢必會需要報酬率的支撐，如果設定的報酬率過高，會造成日後投資金額上的壓力
我知道本來就不該去預期未來的投資報酬，但是如果想利用VA的投資策略設定，
可以有哪些更完善的作法跟考量，請各位不吝指教，如有冒犯，還請海涵。謝謝。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 180.176.185.41
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
※ 轉錄者: holomon (180.176.185.41), 時間: 04/23/2013 11:50:17
1F：推 iceman0603:stock比例過高~ over 04/23 11:59
2F：→ iceman0603:建議增加債券部位 04/23 12:00
3F：推 TcuBingo:VXUS=VEU+VSS,9:1,可以考慮用VXUS代替 04/23 14:40
4F：→ holomon:謝謝I大:） 04/23 15:14
5F：→ holomon:謝謝T大，但是會這樣考量是因為TD沒有把VXUS列入免傭金QAQ 04/23 15:15
6F：推 goliathplus:高股息繳稅會哭哭 04/23 18:01
7F：→ holomon:作者認為債券的殖利率已經不能同日而語了呢! 04/23 21:03
8F：推 Bioee:高股息的VIG其實配息也不會說真的很多(2.X%)，不至於哭哭 04/23 21:47
9F：→ Bioee:只是個人覺得公債換VIG似乎就沒有股債互相掩護的優點了 04/23 21:48
10F：→ holomon:後面又有人提到債券可以穩固投資部位，或許有不同思考吧 04/23 23:08
11F：推 Bioee:股票型基金狂瀉的2008年，VIG -26.5%, IEI+13.12% 04/23 23:32
12F：→ Bioee:高股息股票畢竟還是股票 04/23 23:33