作者pianotrio (大湖上的大乳酪)
看板Foreign_Inv
標題Re: [討論] 買恐慌指數VIX ETF好嗎?
時間Sun Feb 5 00:39:08 2012
<原文恕刪>
抓抓資料, 讓電腦跑跑程式
提供一些陽春數據
至於數據是否有參考價值, 或有哪些問題
請自行判斷
小弟不做任何解讀
(不過抓資料後才發現只有13個月的資料, ㄟ, 要被電腦笑大材小用了 :p)
關於VIXY
因為是追蹤最近月VIX期貨契約
所以就取短一點的均線, 取20MA好了
(20MA就小弟的個性來說算短的了 :p)
當然若做參數最適化, 會有更好績效, 不過一定會被攻擊
所以就先驗上選月線吧
資料期間 2011/1/4~2012/2/3
策略: 以收盤價進出, 若收盤價在20MA之上(下), 就買(空手)
結果 進出九次, 報酬率 34.23%(不計交易成本)
最大連續損失, 利潤因子等等….ㄟ..打字很累, 略過
至於VIXM
因為是追蹤較遠月的VIX期貨契約
例如現在是追蹤4,5,6,7月的期貨
所以就取長一點的均線, 取90MA好了
約略是現在到六月初的工作日數
當然若做參數最適化, 會有更好績效, 不過一定會被攻擊
所以就先驗上選90MA吧
資料期間 2011/1/4~2012/2/3
策略: 以收盤價進出, 若收盤價在90MA之上(下), 就買(空手)
結果 進出四次, 報酬率 12.34%(不計交易成本)
結束, 下台一鞠躬 :p
---
http://tw.myblog.yahoo.com/offshore-funds
http://tw.myblog.yahoo.com/0050-etf
https://www.youtube.com/user/pianotrio
---
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 125.227.128.202
1F：推 WYchuang:有實驗精神! 推 不過要照著程式結果下單要很有勇氣吧 xD 02/05 01:05
2F：→ pianotrio:假如您知道這策略的Beta, 應該會有勇氣的, 有興趣我再Po 02/05 12:46
3F：推 tree311:VIX的存在是對應到黑天鵝事件 02/05 20:58
4F：→ tree311:只要一次突然的心理性短期的恐慌,低點入場有機會賺筆小錢 02/05 21:00
5F：→ tree311:只是L大提到的轉倉很傷,只能在低價少量持有 02/05 21:02
6F：→ tree311:但是是暴漲型的指數 02/05 21:04
7F：→ tree311:不知大家看法為何? 02/05 21:04
8F：推 mauricew:VIX的ETN應該沒有轉倉的問題吧? 02/05 21:06
9F：→ tree311:策略:低價少量持有,每日觀盤一次,恐慌暴漲時當天賣出 02/05 21:06
10F：→ mauricew:VIX的ETN我還沒認真研究過 但對投資VIX倒是有很興趣 02/05 21:06
11F：→ mauricew:VIX的ETF聽L大這麼一說 我已經失去投資的興趣了. 02/05 21:07
12F：→ mauricew:只要VIX的ETN追蹤指數誤差不大 我想我會很有興趣買. 02/05 21:07
13F：推 tree311:M大可以分析兩者(ETF和ETN)的差異嗎? 想了解一下 感謝 02/05 21:10
14F：→ tree311:ETF和ETN追蹤VIX指數的誤差比較 02/05 21:12
15F：推 Leepofeng:VIX的ENT當然有轉倉問題阿！XD 02/05 21:21
16F：推 Leepofeng: ETN 02/05 21:22
17F：推 mauricew:tree大 其實Leepofeng大比較懂啦XD 02/06 13:39
18F：→ mauricew:我只是散戶但也會做一些研究就是了 = = 02/06 13:40
19F：→ mauricew:L大是已經從散戶變大師了XD 02/06 13:40
20F：推 Leepofeng:我還是散戶阿 Orz 02/06 15:06
21F：推 mauricew:tree大 我的感覺交易ETF很扎實 因為ETF有現貨 02/06 17:24
22F：→ mauricew:所以只要ETF費用不高 週轉率不高 追蹤指數精準 02/06 17:25
23F：→ mauricew:就是好的ETF 02/06 17:25
24F：→ mauricew:至於ETN因為沒有現貨 所以注意它的成交量 02/06 17:26
25F：→ mauricew:ETN有很多商品 是ETF沒有的 02/06 17:26
26F：→ mauricew:所以我認為投資ETN看一下他的成交量 02/06 17:26
27F：→ mauricew:只要他的成交量大 大多不會太差的ETN 02/06 17:26
28F：→ mauricew:就如同ETF也一樣 比較多人投資的ETF 通常費用週轉率 02/06 17:27
29F：→ mauricew:都有一定的水準 不致於追蹤指數誤差太大. 02/06 17:28
30F：→ mauricew:所以如果ETN投資量夠多 就應該追蹤指數不至於不安全 02/06 17:29
31F：→ mauricew:可是如果ETN量不夠多 當大崩盤的時候 因為ETN量不夠多 02/06 17:30
32F：→ mauricew:ETN也可能交易到離實際指數還偏差很大的不好價格 02/06 17:30
33F：推 Leepofeng:你說的是折溢價的部份，這可以從平均成交量看 02/06 17:31
34F：→ mauricew:不擁有實貨的ETN 就是有這個問題 02/06 17:31
35F：推 Leepofeng:至於ETN的追蹤誤差則幾乎可以不用擔心，但要擔心信用 02/06 17:31
36F：推 mauricew:這樣說起來 我越來越對VIX ETN越來越有興趣了 02/06 17:34
37F：推 Leepofeng:我的建議是：如果有ETF，就別用ETN 02/06 18:01
38F：推 WYchuang:我對沒有實體的東西都比較恐懼一點就是 :P 02/06 18:04