香港市場有幾個利率 1.基本利率(base rate) 由香港金融管理局每天公佈 利率為當前的美國聯邦基金目標利率加50基點 或隔夜與1個月香港銀行同業拆息的5天移動平均數的平均值 以較高者為準 當Fed加息時 隔天基本利率就會隨之上調 但不能解讀為香港跟隨美國加息 基本利率只適用在經貼現窗進行的回購交易 很少使用 2. 最優惠利率 (prime rate) 由個別銀行自行公佈 反應個別銀行的資金成本 有部分貸款是用P為指標 例如短期信用貸款 目前市場上有兩個P 5.25%和5% 上一次調整P已經是2008年的事情了 3. 香港銀行同業拆息 (HIBOR) 每天上午十一點公佈 最廣泛應用的利率 房貸 利率期貨 利率掉期 浮息債券 衍生性商品 絕大多數都用HIBOR定價 最能反映當前利率水平的是HIBOR 目前HIBOR和LIBOR利率差距高於1% 賣港元買美元確實是目前流行的套息交易 俗稱的加息通常是看P P調高之後存款利率會跟著變 但P不知道要猴年馬月才會調 上一次上調P的時候 銀行體系總結餘是44億 現在總結餘上千億 原本市場預期金管局會發行外匯基金票據讓總結餘減少來支撐港幣 結果陳總裁說跌到7.85又如何 XDDD 現在香港借錢利率很低 在利率正常化之前要鎖定長期借款利率的朋友可以來香港看看 我在香港買的儲蓄險 保單借款利率是2.25% 最後提供一篇恆生銀行寫的 聯繫匯率不是聯繫利率 供參考 https://www.hangseng.com/cms/tpr/chi/analyses/PDF/201703_HKEM_chi.pdf ※ 引述《ted5566 (ted)》之銘言： : http://cn.wsj.com/big5/20180312/fin153741.asp : SAUMYA VAISHAMPAYAN / GREGOR STUART HUNTER : 2018年 03月 12日 15:35 : 如今外匯市場上最輕鬆的賺錢策略之一就是做空港元，而這種策略本不應該存在。 : 這種策略押注的是港元兌美元隨著香港與美國利差擴大而走軟。 : 今年這種策略頗有斬獲。根據湯森路透(Thomson Reuters)的數據，上週五港元兌美元跌 : 至逾33年低位，至1美元兌7.8440港元。 : 但弔詭之處在於，港元與美元本來是密切聯動的。香港實行的是聯繫匯率機制，金管局允 : 許美元兌港元在7.75-7.85港元區間波動，並承諾通過買入或賣出美元將該匯率維持在這 : 一區間內。 : 去年港元兌美元緩慢貶值並一直持續至9月份，當時金管局表示將發行短期外匯基金票據 : ，此舉吸收了銀行系統的部分流動性，推動香港銀行間利率和港元走高。 : 但之後四個月裡港元持續走低。 : 最近金管局表示，投資者毋須擔心港元觸及1美元兌7.85港元水平。金管局有充足的彈藥 : 來阻止港元跌破這一水平：截至2月末，香港外匯儲備總計4,415億美元，是貨幣基礎的兩 : 倍多。 : 渣打銀行(Standard Chartered)預計美元兌港元本月將升至7.85港元，這將促使香港金管 : 局賣出美元。渣打銀行之前並不認為美元兌港元今年可以升至7.85港元。 : 管理Macroscope對沖基金的Manoj Hemrajani表示，他一直在利用遠期合約押注美元兌港 : 元上漲，但這種交易快到頭了。 : 美國與香港的銀行間利差加劇了港元的壓力。 : 受美聯儲2015年以來的加息行動影響，美國利率上升。1個月期美元倫敦同業拆息(Libor) : 上週三升至1.72%。但香港銀行系統的現金數量幫助當地利率維持在更低水平。1個月期香 : 港銀行同業拆息(Hibor)上週三降至0.67%。 : 兩者利差已達到十年來最大，促使投資者賣出港元買入美元。 : 一級經紀商表示，借入港元的利率相對較低，已成為融資買入高收益貨幣的流行手段，也 : 就是所謂的融資套利。 : 香港金管局上週四說，不會很快發行更多外匯基金票據來吸收銀行系統多餘流動性，這暗 : 示利率不會有短期上行壓力。金管局去年9月份表示將發行外匯基金票據後，1個月期香港 : 銀行同業拆息在去年12月升至九年高點1.21%。 --

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