作者PitzMan (好男人)
看板ForeignEX
標題Re: [舉手] 看不太懂的南非幣商品
時間Tue Jul 22 16:06:30 2014
※ 引述《badfood (有隻肥熊真好吃)》之銘言：
: 你可以和差不多年期的南非幣債券相比
: 我第一個想到的是 永豐投信四月份募集的七年期保本基金
: (基金只買一支債券 策略就是持有至到期後清算 這也叫基金?)
: 發行人:南非政府 貨幣:南非幣 到期日 2021/3/31 票面利率6.75% 目前報價95(不含息)
: ISIN:ZAG000030396
: 持有至到期年化報酬率約8%
抱歉~~~巴菲特大提到這檔基金 剛好小弟有跟朋友買這檔
借這篇想請教一下各位前輩高手的看法 希望能給小弟一些看法~~~ Or2
這檔基金淨值因為一開始就扣7年經理費
(一開始沒看清楚這檔一成立就要扣7年經理費 如果有看到 我就不會買了T^T)
加上這檔基金經理人廖X強 在南非國會大選5/8完後才進場佈局債券
買在接近95的高點...
所以 現在淨值很慘 只剩9.45
http://www.investing.com/rates-bonds/south-africa-8-year-bond-yield
上面是這檔基金投資的目標債券...
小弟買了46萬ZAR@ 2.882
現在匯率剩2.8 淨值9.45
帳面賠了10幾萬 T^T
基金成立時規模8.97億 七月開放第一次贖回 跑了6400萬 現在只剩8.33億
依照他進場債券的價格 +票息交付巴克萊做IRS交易
這檔七年報酬率預估是57%...
(因中途贖回會Charge 1.5%買回費率歸入基金資產,所以持有到期預計對基金
還有些許正報酬)
南非公會AMCU(礦工與建築業聯盟)於6/24與南非三大鉑金礦商達成勞資協議，
結束史上歷時最久"代價最高的罷工，三家營收損失逾240億ZAR，預計9月恢復產能。
冗長的罷工導致南非14Q1經濟成長率季度呈現負成長。
7/1又有南非金屬工人全國聯盟(NUMSA)發動罷工爭取加薪... T^T
想請教前輩對於南非幣&南非公債的看法??
南非升息 債券價格 會往下???
(但最近看到宣布升息後 債券價格似乎有點往上?是因為前面有預期升息心理
所以債券之前已有獲利了結賣壓,確定升息後算是利空出盡??)
最近南非主權債 又標準普爾被降評 從A- 到BBB+
請問這降評對南非債券價格 會有影響嗎?? 違約風險會提高幾%???
這檔基金4月才買 帳面上就賠10幾萬
錢卡在這 能買股票的資金也變少 拿去亂買股票還不會賠這麼多!!! T^T
要持有七年嗎這封印才能解除嗎??? T^T
一年內可以解套嗎???@ @" (匯率*債券價格)
跪求前輩能給小弟一些看法~~~
十二萬分感謝!!! Or2
: 照你的敘述 你的產品和上述債券相比 多出了一些風險
: 1.信用風險
: 組合式產品不受存保保障 你購買的是發行人用自身信譽做保證的產品
: 你的銀行 和 南非政府 的信用評等差異 以及倒債後求償順序 直接影響定價
: 2.流動性風險
: 定存可隨時不賠本解約 債券有二手市場可交易
: 你的產品是否有脫逃條款 以及脫逃時 是採未知價還是已知價交易
: 3.再投資風險
: 銀行有權提前解約 但並不公布解約的條件 你是被動的一方
: 如果你的投資目標 是希望收取到完整六年的利息
: 一旦情況和你預期不符 你是否有適當的產品可供再投資 已達成你的目標
: 或者 你的策略是希望銀行提前call回 那 你為什麼認為銀行會提前call回
: 是否考慮step up的產品
: 你可以思考一下你面對的風險和報價是否合算
: ※ 引述《stately ()》之銘言：
: : 最近看到一個銀行推南非幣的保本型商品
: : 期間是六年，年利率為7%左右，
: : 但是銀行有權於未來每一季提前贖回。
: : 提前贖回時，銀行則將南非幣連本帶利給我。
: : 如銀行於1年半後贖回，
: : 我則可領10.5%的利息和本金
: : 我除了要負擔南非幣貶值的風險，
: : 另外要放6年（是否贖回，決定權在銀行）
: : 好像挺誘人的。
: : 請問
: : 銀行於什麼時候會想提前贖回呢？
: : 1.南非幣升值還是貶值時
: : 2.南非幣利率上漲還是下降時。
: : 銀行賺什麼呢（我知道，銀行不可能不賺的....
: : 麻煩各位大大解惑。
: : 非常感謝。
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噓 cindycincia :你媽知道我在這裡PO廢文嗎 01/10 16:30
→ cindycincia :打錯... 01/10 16:30
→ cindycincia : 你 01/10 16:30
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1F：推 Mizkyo:買這檔不就是準備放滿7年賺56%嗎?放滿7年只須擔心匯率風險 07/22 16:35
2F：→ Mizkyo:如果不打算放7年就不應該買這種產品 07/22 16:35
3F：→ PitzMan:感謝樓上前輩回覆 小弟本來 只打算做價差 有賺就跑 07/22 16:39
4F：→ PitzMan:但一成立扣太多經理費 變成套得很深 T^T 07/22 16:40
5F：推 djo:有要作其他產品，就質借吧。費用全部扣完，很難跑了 07/22 16:50
6F：→ PitzMan:感謝樓上前輩建議 Or2 07/22 16:57
7F：推 yamitis:拿這種商品玩價差… 07/22 17:12
8F：→ yamitis:利率大幅下降就有機會啦… 07/22 17:14
9F：推 badfood:就像買到已成立運轉的連動債 費用前收的投資型保單 07/22 17:22
10F：→ badfood:很難解了 下次看清楚公開說明書(非DM)再進場吧 07/22 17:23
11F：→ PitzMan:因為跟朋友買手續費成本是0 但沒想到經理費不是按月扣 07/22 17:37
12F：→ PitzMan:是一次收取~~~ 我問過證期局 經理費分成 按月 跟一次收 07/22 17:38
13F：→ PitzMan:他們選擇一次收 乾... 以後再也不買永豐投信的爛基金 T^T 07/22 17:38
14F：→ ntoufatman:幸好當時跟你聊天就說我沒興趣了....XDDDDD 07/22 17:39
15F：推 badfood:收費這種傷感情的事 通常不是業者著墨重點 不妨考慮直接 07/22 17:41
16F：→ badfood:買債券吧 其實沒有很難 07/22 17:41
17F：→ badfood:我是指下次買這種保本基金 不如直接買債券 07/22 17:42
18F：→ PitzMan:希望以後能跟著巴菲特大學習投資~~~ Or2 07/22 17:42
19F：→ PitzMan:n大 T^T 長期投資了 本金剩下一百多萬可以再投資T^T 07/22 17:43
20F：→ PitzMan:我懂巴菲特大直接買債券的意思 但就是不會買 T^T 07/22 17:44
21F：→ ntoufatman:我是覺得你可以從台股賺到錢，何必執著於南非的商品 07/22 17:44
22F：→ ntoufatman:感覺像是這個世界沒有其他東西可以買了一樣...Orz 07/22 17:44
23F：→ PitzMan:就是套130在基金很悶~~~ T^T 只能靠股票內線群組賺了 T^T 07/22 17:45
24F：→ ntoufatman:我相信你可以很快從台股賺回來 07/22 17:46
25F：→ ntoufatman:這130最多就是借給這基金七年而已.. 07/22 17:46
26F：→ PitzMan:T^T 07/22 17:58
27F：推 NicolasX:反正都要套7年，就別擔太多心了吧。 07/22 18:33
28F：→ NicolasX:南非不會垮台，政權短時間內看起來也不會暴動 07/22 18:33
29F：→ NicolasX:頂多少賺一些，但不會賠到脫褲子就是了 07/22 18:34
30F：推 Mizkyo:我都買了14年零息債金額是你的二倍,不用怕~剛買就先扣10% 07/22 20:37
31F：→ Mizkyo:我都要套14年了你的才7年XD~匯率再3.0整~目前進場10個月~ 07/22 20:38
32F：→ Mizkyo:匯率不算的話剛好10%打平 07/22 20:38
33F：推 hhcelll:如果有五百萬閒錢,可以放長期,一步份買台股定存 07/23 01:24
34F：→ hhcelll:一部分想買南非幣相關的商品賭一把,是否有建議的商品 07/23 01:24
35F：→ hhcelll:小弟只知道高收益債,還有其他更好的建議嗎 07/23 01:25
36F：推 yamitis:南非幣計價的股票型基金 07/23 01:50
37F：→ PitzMan:感謝樓上幾位前輩回覆！！！ 07/23 10:15
38F：→ PitzMan:Mio大！！！@@看您也持有南非資產還比小弟多……年限又更 07/23 10:17
39F：→ PitzMan:長……小弟就比較安慰安心了……感謝您！！！ Or2 07/23 10:17
40F：推 stocktonty:有閒錢的人真好@@ 07/23 10:41
41F：推 ntoufatman:是，很羨慕 07/23 10:44