※ 引述《gg885566 (給我P幣)》之銘言： : 標題: Re: [考題] 華南97-貨銀 : 時間: Thu Jun 3 21:54:16 2010 : : ※ 引述《vieri21 (維耶里)》之銘言： : : 如果一年期國庫券的利率3%，而A等級的一年期公司債利率5%，則根據利率預期理論 : ^^^^^^^^^^^^ ^^^^^^^^^^^^ : Discount Rate Add-on Rate : : 預計A等級的一年期公司債的倒帳率為何？ : : A)1.90% B) 2.00% C)3.12% D)3.42% : : 答案 是A : : 為何不是B？ : : 倒帳率=倒帳風險=違約風險 : : 我是想說5%-3%=2%，就是他的風險性貼水 : : 謝謝大家 : : (100-97)/97 = 3.09% : 5%-3.09% = 1.91% : Ans. A) : : -- :

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 220.133.110.67 : → kkptt2:請問一下gg885566網友大，你這解法是有那本書提到嗎？ 06/04 22:34 : → kkptt2:因為我打了好幾本貨幣都只是單純二利率相減就是倒帳風險了 06/04 22:35 : → kkptt2: 找 06/04 22:36 中央銀行網站 http://www.cbc.gov.tw/lp.asp?ctNode=690&CtUnit=347&BaseDSD=7&mp=1 國庫券標售概況表: 註：1.自財90-3期起係登錄國庫券，採單一利率標發行，且投標利率改以貼現率 表示，得標者應繳價款依全部得標者所投最高貼現率換算之發行價格計算。 國庫券自民國90年起就改為貼現表示了 您看到直接相減的答案 可能是節錄年代久遠的考古題或是作者疏於更新 請參考! --

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