作者fcc72 (期待著另一個綻放的煙火!)
看板Finance
標題Re: [考題] 初業的考題
時間Sat May 8 21:36:29 2010
※ 引述《royaljustwe (新手上路!)》之銘言:
: 開始念初業
: 遇到滿多問題的
: 懇請指教
: Q1.某91年期的國庫卷,面額100元,發行價98.85元
: 則其投資報酬率為多少呢?
: A1.(100-98.85)/98.85*360/91=0.046
: 請問:為何需要再*360/91 ?
這個我就不太清楚了!我想應該是年率換為91天期了利率吧!!
: 前面已經是投資報酬率的不是嗎?
: Q2.某人以每股20元買入X股票一張,並以22元賣出,且收到其現金股利每股一元,
: 請問其人收益多少?
: A2.(現金股利一元)*1000股=1000元
別忘了除息完後除息價為(22-1) 所以賣出的所得為21000 成本為 20000
所以收益也就為 1000 =(現金股利一元)*1000股=1000元
這樣想會比較容易
: 請問:為什麼不是用(1+22-20)*1000=3000呢?
: Q3.當個別證券報酬率之相關係數為-1時,由其所組成之投資組合報酬率標準差為?
: A3.依權重調整後個別證券報酬率標準差之差
: 請問:投資組合報酬率變異數不是等於
: Xa*A標準差+Xb*B標準差+2pXaXb 嗎? (Xa表A的權重,p表二者相關係數)
你在這邊的公式就錯了喔!!
應該Xa^2 * A標準差 ^2+ Xb^2 *B標準差^2+ 2XaXb p *A標準差 * B標準差
之後可以化簡成為(Xa*A標準差-Xb*B標準差)^2
再開根號就成為 Xa*A標準差-Xb*B標準差
解答為依權重調整後個別證券報酬率標準差之差
: 將其開根號得到標準差,為何會得到個別證券報酬率標準差之差?
: 我根號化簡不了= =
: Q4.下列何者不是影響資本市場線斜率的因素?
: A4.投資組合報酬率標準差
: 請問:市場報酬率標準差和投資組合報酬率標準差 差別在哪?不是一樣嗎?
: 另外,為何投資組合報酬率標準差不會影響資本市場線斜率?
: 懇請指教,感謝!!
市場報酬率說白話一點 ,就是大盤的報酬率
投資組合的報酬率 是根據個人資產配置所的的報酬率
而CML的公式中 投資組合的標準差為橫軸座標值
斜率為(市場報酬率-無風險利率)/市場報酬率的標準差
所以答案正確!!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 59.115.101.142
1F:→ royaljustwe:我一直以為第二題,22元是已經除息後的價格 謝謝 05/08 23:05
2F:→ royaljustwe:第三題我公式背錯了 謝謝提點 05/08 23:06
3F:→ royaljustwe:請問 第四題的斜率 要怎麼推導出來呀? 05/08 23:07
4F:推 royaljustwe:那個第一題是我打錯了,是91天期 非常抱歉 05/08 23:11
5F:→ fcc72:CML的公式推倒要花很大的篇章喔!!建議你去參考財管的書籍了! 05/08 23:44
6F:推 royaljustwe:謝謝囉!! 05/09 21:35