作者outra (奧特羅)
看板Economics
標題[請益] 關於 R= Rf + (e*-e)/e 的疑惑
時間Mon May 27 13:16:03 2013
R(本國利率) = RF(外國利率)+ [ (外國匯率,遠期)e*-e(外國匯率)]/e
簡寫R = RF + (e*-e)/e
此時均衡
這公式其實是從
R= Rfe*/e +(e*-e)/e
簡化過來,
老師說 : 因為RFe*/e與RF 很接近
數據差別很小
但是實際計算時,帶簡式跟不帶簡式
數據其實差距都蠻大的。
為啥會有這樣的簡式出來呢,感覺就很不精準 ,懇請釋疑
舉個實例
美金e = 30
台幣r = 5%
美金rf= 10%
預期未來匯率
用簡式
e*=28.5
不用簡式(實際值)
e*=28.63
感覺還是有不小的誤差
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 112.78.64.162
1F：→ arnys:這樣算多的話，一堆簡式都不能用了吧... 05/27 17:05
2F：→ goshfju:就近似值阿 05/27 19:26
3F：推 moondark92:遠期是多遠? 一年,兩年....??? 05/27 22:15
4F：→ moondark92:r和rf的單位是(1/時間),(e*-e)/e的單位則是(1)為純量 05/27 22:16
5F：→ moondark92:這公式好像怪怪的 05/27 22:16
6F：推 goshfju:(1+R)= e*/e (1+Rf) 05/27 22:47
7F：→ outra:那不用簡式算出來答案不一樣會扣分嗎 05/28 10:28