※ 引述《bjwv190 (MR=MC)》之銘言： : 假設大陸政局動盪不安,大量外資移入台灣 : (台灣資本不完全移動但很大) : 請問對台灣產出利率和匯率之影響? : 我的想法 是先動外匯供需模型 : 外匯供給增加 造成匯率下跌 台幣上漲, : 可是,這樣的話,IS和BP不是會往左邊跑嗎? : 然後,由IS和LM交點知,國際收支會有赤字,此時會貶值 : IS和BP又往右跑 最後和LM交於同一點得均衡 : 痾 可是 總覺得這樣好怪 那樣產出利率要匯率要怎麼決定阿 : 然後我看了參考解答,BP直接往右動, : BP: B(Y,Y*,E)+KA(R-R*)=0 : 想不出是哪個函數讓BP往右跑 : 可以請板上高手點出我哪方面觀念有問題嗎? : 感謝感謝~~ 小弟一點想法 政局動盪不安不算是原本bp模型內參數 所以我另外創一個ß 為因動盪不安而移入台灣資金之參數 BP: B(E,Y,Y*)+KA(R-R*,ß)=F KA對ß偏微分大於0 代表政局越不安移入程度越高 另外假設匯率浮動 且央行完全沖銷(彭總應該不會讓資金行情過熱) KA的上升造成了F國際收支>0 BP同時右移 為平衡國際收支 匯率E隨之下降 造成BP和IS的左移 而LM則因為完全沖銷 使得貨幣供給無變化 最後均衡點落在原本的左下 匯率和產出都下降 如果央行不沖銷 那貨幣供給增加 BP右移使得匯率下降 (這裡我假設BP右移幅度大於LM) 然後匯率下降使得IS和BP都左移 最終均衡點是匯率下降 但是產出並不確定 要看左右的幅度哪個大 推論錯誤或是邏輯不清楚請指教~ --

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