作者cyh1984 (cyh)
看板Economics
標題[請益] 總體
時間Wed Oct 10 00:52:53 2007
先敘述一下問題的相關設定
t
max Σβ u(ct,nt) (ct,nt)def(consumption,labor) 0=<t<∞
st ct+(bt+1-bt)=wt.nt+rt.bt+Πt (b,Π)def(bond,profit)
t t
L=Σβ u(ct,nt)+Σλtβ｛ct+(bt+1-bt)-wt.nt-rt.bt-Πt﹜
這裡出現了一個問題 -t t
就是為何λt旁的折現因子不用(1+rt) 反而使用β呢??
在來就是在解這一個Lagrange problem 可得Transversality condition
t
為 lim β*bt*λt=0 這代表不存在Panzi game
t→∞
Panzi game我了解，但不太明白的是為何(λt)要存在這個式子中呢??
想請板上有能的前輩指點迷津 在此先說聲謝謝
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◆ From: 61.59.85.136
※ 編輯: cyh1984 來自: 61.59.85.136 (10/10 00:54)
1F：推 soun:與消費的最適化條件有關(跨期) 219.68.136.174 10/10 01:26
2F：推 soun:lambda是以效用表示財富的價格192.192.105.234 10/10 12:57
3F：→ soun:整個意思是說終點到了，財富價值的折現值必須192.192.105.234 10/10 13:07
4F：→ soun:為零192.192.105.234 10/10 13:07
5F：→ soun:至於belta和1/(1+rt)的問題，你就用你的想法192.192.105.234 10/10 13:08
6F：→ soun:算一階條件，再求算內生變數的長期均衡值，可192.192.105.234 10/10 13:11
7F：→ soun:發現端倪192.192.105.234 10/10 13:12
8F：→ julesL:謝謝峰大哥 61.59.85.136 10/11 16:47
9F：推 yuekun:一生要達到消費極大 61.228.106.172 10/20 19:33