作者ygren (ygren)
看板DigiCurrency
標題[閒聊] market maker 交易策略
時間Thu May 4 11:38:43 2017
我做了一個實驗，持續了大約半個月。到目前為止看來還蠻不錯的，但因為有點好康，反
而會懷疑自己是不是看漏了什麼，所以貼文問問看板上大大們有沒有類似的經驗，看看這
樣的策略是不是真的可行。
因為這個策略太簡單了。首先找一家maker手續費為0%的交易所，然後不斷掛買掛賣。我
做的是BTC/USD。確定過去半個小時的最低價，在這個價位下一個limit order，成交後再
自動在過去半小時的最高價掛一個limit sell order。如此來來回回。不是每一筆都會買
低賣高。如果五分鐘後沒有撮合，也會取消order，改用新的「半小時數據」再重新下單
。如果價格漲太快或跌太快，這個策略會虧，但其實短時間會有很多回檔，所以如果程式
開著一整天，其實虧損會補回來。整體績效相當不錯。
關於績效。我會定時根據當時的價格，把帳戶裡的btc換算成usd，再加上帳戶裡的usd，
成為總價值。我每天早上算一次。過去半個月以來，每天的總價值都是正數成長的，每天
大約0.5%到2%之間。當然，我也會對照btc價格的成長。當BTC的漲幅又高又快時，我的總
價值成長不太會跟上（有一天BTC漲3%，但我的總價值只提升1.7%）。
不過，重點是，當BTC漲一點點，甚至跌價時，我的總價值成長也是正數的！
因為這實在太簡單的。所以反而懷疑XD。不知道有沒有板友也用過這個方法？或者說，這
個策略會有什麼缺陷，以至長期來說的話是會失敗的？
另外，我是程式白癡，請不要向我要程式XD。（我用的是別人做的，付費的，但也不宜在
這裡推薦，有興趣的可以上網找找。）
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.246.3.249
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/DigiCurrency/M.1493869125.A.680.html
1F：推 Rasin: 如果我沒誤會的話 這策略可能不太有價值 05/04 13:42
2F：→ Rasin: 幾個點 05/04 13:42
3F：→ Rasin: 直接舉反例比較快 持續性暴跌這方法會失效且開始虧錢 05/04 13:44
4F：→ Rasin: 目前會賺很可能只是因為近期或測試時間內漲>>跌 05/04 13:45
5F：→ Rasin: 大大可以看一下兩周實測內漲幅是不是大於跌幅05/04 13:47
6F：推 Rasin: 小的發明一個很快速判定策略價值的方式05/04 13:49
7F：→ Rasin: y=sqrt(BTC*USD) 看y對t是上漲還是下跌可以大致一窺 05/04 13:50
8F：→ Rasin: 策略價值性 05/04 13:50
9F：→ Rasin: 可以持續掛個半年再來看看 05/04 13:51
10F：→ ygren: 沒錯，這兩週確實漲比較多。我其實也在等著看跌的天數比較05/04 13:53
11F：→ ygren: 多的話會怎樣。05/04 13:53
12F：→ ygren: 但有試過持續半天的跌勢，不過並不會虧錢。 05/04 13:55
13F：推 Rasin: 猜到時候會遇到一個問題 要抓半小時 還是一小時 還是一天05/04 13:59
我在想像：如果把帳戶裡的資金分成很多份，然後同時用很多組策略，有的抓一小時的高
低點，有的一天，有的半小時等等，這樣。然後讓裡面的錢分成很多分在btc和usd之間跳
來跳去。最後不知道會有什麼結果XDD
還有，如果說帳戶裡的錢一直都盡可能維持在btc和usd各半，那是不是等於，「理論上」
不管價格走勢如何，這個帳戶的價值都不變？
※ 編輯: ygren (27.246.3.249), 05/04/2017 14:11:05
14F：推 Rasin: 那就變成比重問題了 只是變成N個人採用不同區間 總合後就是 05/04 14:21
15F：→ Rasin: 你會得到的結果(你會寫到累死) 05/04 14:22
16F：→ Rasin: 的確有某些方法可以等值恆不變 回測過的確跟理論相同 05/04 14:23
17F：→ Rasin: 不過這東西沒太大意義 相當於BTC或USD持有從頭放到尾而已 05/04 14:25
18F：→ ReadSnow: 不好意思有點好奇，請問哪些交易所不用手續費? 05/04 15:43
19F：推 goldflower: 這看起來就是盤整策略 你的多組策略叫portfolio 05/04 16:38
20F：→ goldflower: 在每支策略都會賺錢的前提下可以降低虧損程度 05/04 16:39
21F：→ goldflower: 但是半個月大概很難當作是好的回測區間XD 05/04 16:40
22F：→ goldflower: 不過我也想問沒有手續費的交易所是哪裡? 05/04 16:41
23F：→ ygren: 我所知道的是，okcoin Gdax 的 maker fee都是零。 05/04 17:13
24F：推 mithuang: 最簡單的判斷就是把每天的價值，跟光持有btc完全不操作 05/04 18:19
25F：→ mithuang: 的價值做比較呀~像你說btc漲3%，你價值只漲q 05/04 18:19
26F：→ mithuang: 1.5%那就算虧，要在之後再追回來，就跟一堆基金說自己去 05/04 18:23
27F：→ mithuang: 年積效多好，但其實要跟指數比比較有意義，因為指數賺很 05/04 18:23
28F：→ mithuang: 大時，就算你隨便操作都很難虧吧 05/04 18:23
29F：→ ygren: Mithuang:對啊。但確實也有某幾天我賺的明顯比btc漲幅還多 05/04 18:28
30F：→ ygren: 。所以我還要繼續觀察接下來會變成怎樣 XD 05/04 18:28
31F：推 mithuang: 一般來說我會把策略可以分兩大類，順勢和逆勢。你的就是 05/04 18:31
32F：→ mithuang: 屬於逆勢，你看你的策略是不是漲的時候會賣，跌的時候會 05/04 18:31
33F：→ mithuang: 買，這種策略有一特性是小賺大虧。如果急漲你就少賺，急 05/04 18:31
34F：→ mithuang: 跌就大虧，所以不適合波動性大的標的 05/04 18:31
35F：推 mithuang: 平常都小賺小賺，波動一大就要再花好幾天追回來，通常大 05/04 18:38
36F：→ mithuang: 部分的策略都是順勢啦~逆勢屬性的策略比較勢合高頻交易 05/04 18:38
37F：→ mithuang: ，如果你沒有高頻交易的環境和技術，通常長時間要賺錢都 05/04 18:38
38F：→ mithuang: 不容易 05/04 18:38
39F：→ mithuang: 應該說要長時間超越指數不容易 05/04 18:40
40F：推 urml: 你這就做市商啊，真正做這行是找量大的市場，一買一賣同價位 05/04 19:30
41F：→ urml: 人家還給你錢。 05/04 19:30
42F：→ urml: 但策略沒有止損依據是不行的，你只是還沒遇到錯的快市。 05/04 19:31
43F：→ rmp4rmp4bear: 給你個關鍵字 高頻交易策略 05/05 04:47
44F：→ rmp4rmp4bear: 據說類似的高頻交易套利公司宣稱：全都從未虧過錢 05/05 04:48
45F：→ rmp4rmp4bear: 啊樓上有人提了！ 05/05 04:49
46F：→ rmp4rmp4bear: 高頻交易策略在波動越大的市場越容易盈利，財務工 05/05 04:51
47F：→ rmp4rmp4bear: 程師就是在研究這類交易策略的演算法 05/05 04:51
48F：推 pote85712: 為什麼這幾天狂漲@@ 05/08 01:35
49F：→ mark81g: 因為政府銀行開始關注，大量熱錢進入。 05/08 23:57
50F：→ mark81g: 還有一部份是兌換美金流通性降低導致價格上揚 05/08 23:57
51F：推 lincg: Mkt maker最重要的就是dynamic hedging啊 沒有考慮這個Delt 05/10 21:40
52F：→ lincg: a不會neutral 05/10 21:40