作者FUNDAN (艸將立豬)
看板CFP
標題[請益] 以房抵押買基金或股票
時間Sun Oct 19 07:49:38 2025
大家好，小弟今年32歲，目前有一間繼承的自住房，最近向玉山銀行諮詢房屋抵押貸款（
投資理財名目），條件如下：
1.貸款金額1200萬、20年期
2.利率2.35%（機動計息，依三個月定存指數1.72%＋固定利0.63%）
3.費用約1.5萬
4.每月還款約7萬元
理專建議將資金投入「美債＋新興債」基金組合，希望能在繳完房貸後仍有餘額當生活費
。不過因為這是祖產，我個性偏保守，擔心風險太高，所以想請教大家這樣的做法是否可
行？
目前家庭狀況如下：
我月薪3萬多，太太約4萬，年收入合計約110萬；另有存股，每年股利約9萬。還有一間出
租房，每月淨收入約4千元。家中有一位快兩歲的女兒即將上幼稚園，未來開銷會增加。
原本構想是自己操作資金，分配於00950B（債券ETF）＋0050（台股大盤）＋00878（高股
息），每月再貼點錢繳房貸，希望20年後貸款繳清時能累積退休資金。
想請問大家：
1. 這樣以房貸投資的方式可行嗎？
2. 理專建議的美債＋新興債是否風險過高？
3. 有沒有更穩健或現金流更健康的做法？
感謝大家的指教與分享！
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.254.28 (臺灣)
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1F：推 EddieJeremy: 這樣的收支比算的過?你們的月薪都歐印房貸了說10/19 07:51
跟E大報告，理專反饋扣掉房貸，可以大概每個月多1-2萬的收益，謝謝E大
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 07:54:59
2F：→ opm: 個人覺得，您自己研究下理財再說，不想找書，置底有文章好參 10/19 08:19
3F：→ opm: 考。 10/19 08:19
4F：→ opm: 每月7萬，一年84萬，本金1200，報酬率要在7%以上…10/19 08:21
跟O大報告，有的，但我評估起來是穩固的，但因為自己真的非專業，所以請教各位。謝
謝
5F：→ slchao: 利率不錯啦，但沒選30年？？10/19 08:31
6F：→ slchao: 以每月閒置資金=每月可還貸款，去反推借貸額度，比較安全10/19 08:31
7F：→ slchao: 貸款買債，再多想想10/19 08:31
8F：→ slchao: 跟銀行買投資商品，再多想想10/19 08:31
跟S大報告，是因為岳母是玉山vip才有這樣利率，但他說只能20年，除非是要購買房子才
能30年，謝謝
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 08:41:11
9F：推 EddieJeremy: 1.換30年期2.理專不需要3.全投大盤 結束10/19 08:41
跟E大報告因為用途所以只能20年，理專也是跟我岳母配合七八年，收益還不錯，全投大
盤怕貸款付不出來，謝謝E大
10F：→ mrccw: 理專怎麼有勇氣給這種建議orz10/19 08:52
報告M大，其實如果買美債基金，穩穩的，感覺還可以？
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 08:59:18
11F：→ ohyakmu: 說真的 你這理專不行10/19 09:00
12F：→ opm: 客戶軋不過去，房產被法拍，理專需要負啥責嗎？為什麼不敢？ 10/19 09:02
13F：→ opm: 有交易就有佣金收入，會推就是老闆想賣那產品。10/19 09:02
與O大回報，那如果300萬給理專操作投資新興市場債，900萬買00950B，不求賺多，求穩
定這樣如何呢？因這理專有點人情壓力，是岳母推薦的
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 09:06:58
14F：→ opm: 我同學買美債基金一年虧超過2成，既然自己會查美債，看看您 10/19 09:04
15F：→ opm: 欣賞的基金5年波動幅度吧。 10/19 09:04
16F：→ opm: 大盤指數的年平均報酬率，不是每年都有那個報酬率。10/19 09:05
我就是單純想cover 過貸款就好，20年後，貸款還清，也有一堆基金可以養老
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 09:10:42
17F：→ j0588: 你這是本息均攤的房貸吧 壓力太大不適合 去跟銀行談理財型 10/19 09:16
18F：→ j0588: 房貸有動用才計息不強迫還本金的那種比較好 10/19 09:16
那如果是用貸款220萬，但就變成2.65，15年，好像每個月只要還款15000，感覺風險比較
低欸
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 09:19:52
19F：→ zuo: 沒有任何投資是穩賺不賠且保本 10/19 09:38
20F：→ zuo: 你這樣的風險太高，小心賺了利息卻大賠本金 10/19 09:39
確實，這也是我猶豫的點，所以現在根據樓上大大們的建議，可能會降低貸款額度
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 09:50:38
21F：→ ikuken: 我家庭年收你的五倍，貸款只扛兩倍。現在高檔直接all in10/19 10:20
22F：→ ikuken: 大概賠多贏少。我建議依照原本紀律投入閑錢，等大盤有明10/19 10:20
23F：→ ikuken: 顯回檔再借貸投入。若真想試手，借個三五百就好，跌掉五 10/19 10:20
24F：→ ikuken: 成都還爬得起來。 10/19 10:20
理解，謝謝I大，這裡應該會考慮不要借這麼多，但因為利率以及年限很誘人，所以有點
心動，理專表示是買新興市場債，還有美債基金，感覺美債是還可以？
25F：推 chienchung: 你自己多打幾間民營銀行, 很多都30年&寬限期, 利率差10/19 10:43
26F：→ chienchung: 一些而已. 重點是越還款越低越好. 20年變30年影響較大10/19 10:43
27F：→ chienchung: 至於投資標的最好自行研究, 不要光聽理專的, 理專是推10/19 10:44
28F：→ chienchung: 銷產品的, 他們的目標跟你的目標不一致10/19 10:44
29F：→ chienchung: 沒經手過大錢的人, 最怕亂投資; 可以先看自己目前月投 10/19 10:46
30F：→ chienchung: 入多少進去投資市場, 用30年期回推是多少的貸款額度 10/19 10:46
31F：→ chienchung: 再去用這樣的額度去貸款. 怕你一口氣拿到一筆大錢亂投10/19 10:47
好的，我會再審慎評估非常謝謝C大
32F：推 gurodingli: 別聽銀行理專的 多聽板上前輩的建議 要借錢投資很好 10/19 10:59
33F：→ gurodingli: 但最好清楚風險在哪裏，可以看William Bernstein 寫的10/19 10:59
收到，謝謝B大，那我應該會以200萬上下去做借款，比較睡得安穩
※ 編輯: FUNDAN (36.230.254.160 臺灣), 10/19/2025 11:04:54
35F：推 transistor: 拿房屋抵押貸款投資，這件事本就是高風險，無論你買 10/19 11:57
36F：→ transistor: 什麼都一樣，保守是不會借錢投資的 10/19 11:57
T大好，就只是單純希望透過理財多賺一點點啦
※ 編輯: FUNDAN (36.230.254.160 臺灣), 10/19/2025 12:06:52
37F：推 dogalan: 不要投理專的部分 這樣光利息+通膨就吃掉報酬 如果你還把 10/19 13:15
38F：→ dogalan: 息拿去使用更慘 這樣你借錢投資幾乎穩輸 10/19 13:16
39F：→ dogalan: 帳面上看起來穩穩的 實質上你沒賺到甚麼 10/19 13:17
40F：→ dogalan: 利率2.35% 通膨3% 你的標的報酬有5.35%以上嗎? 10/19 13:21
他說新興市場基金有17.多
41F：推 guesttry: 從你的敘述看起來就是很糟糕的交易(從現屋貸款就是)10/19 13:55
42F：→ guesttry: 最好的方法就是不要動房子的歪腦筋..每個月有餘錢再說 10/19 13:56
43F：→ guesttry: 本身"不專業", 收入"低", 外加"人情壓力",還是"岳母理專 10/19 13:58
44F：→ guesttry: 我看不到這樣的條件理財有什麼成功的機會.最好別動房子. 10/19 13:59
對啊，我也覺得我自己很笨，所以想說請問板上各位，也非常謝謝大家的幫忙，那如果我
只貸款200萬，感覺還可以？
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 14:35:27
45F：推 dogalan: 厄債券基金報酬率17.多%???? 這肯定有問題吧...10/19 14:42
46F：→ dogalan: 一個債券報酬比股票高這風險是有多高? 10/19 14:43
我還是買大盤好了 謝謝
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 14:48:16
47F：→ zuo: 大概就是推薦高收益垃圾債吧......10/19 14:58
48F：→ zuo: 投資要靠自己做功課10/19 14:59
49F：→ zuo: 聽理專的，真的吾湯…. 10/19 15:01
50F：→ zuo: 您的家庭年收沒法讓你做這樣高槓桿的事 10/19 15:01
51F：→ zuo: 股市一年的熊市回檔，你可能要多五年才能退休10/19 15:01
Z大好，當初想說，也不賣基金，就一直讓他配息，除了還房貸，還有生活費
52F：推 lovy: 遠離理專 理專就是業務 業務就是要從你口袋裡拿錢的人10/19 15:07
53F：→ lovy: 理專真的那麼會投資 就當全職投資人了 還出來當理專? 10/19 15:07
54F：→ lovy: 新興市場基金報酬率17%多 那麼好 那理專有沒有去信貸或是拿 10/19 15:09
55F：→ lovy: 房子抵押all-in買? 無論你賺或賠 理專都一樣有錢賺 但是你 10/19 15:10
56F：→ lovy: 賠的話 可是賠你自己的本金 理專可不會損失一毛錢10/19 15:11
理解，謝謝您的提醒
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 15:20:25
57F：推 Mankind69: 我29，未婚年收約110跟您狀況一樣有繼承房子，不過我 10/19 15:39
58F：→ Mankind69: 自己是行員我貸600w利率1.9只繳息不還本每月9400，加 10/19 15:39
59F：→ Mankind69: 上自己有資金合計約1000w，目前投300w買0050了、100w 10/19 15:39
60F：→ Mankind69: 買公債，以您目前家庭年收跟每月還款金額 我覺得不要10/19 15:39
61F：→ Mankind69: 借那麼多比較安全一點10/19 15:39
現在想說借個2百萬會比較好一點，謝M大
62F：→ Mankind69: 然後理專的話聽聽就好，賺那麼大就不用當理專了 10/19 15:40
63F：→ opm: 17%? 哪一檔? 上次聽到17%的 後來本金幾乎都拿不回來10/19 16:20
64F：→ chienchung: 另外再給個注意事項, 你承受得住幾萬的5%波動呢?10/19 17:00
65F：→ chienchung: 100萬? 500萬? 1000萬的5%? 你月薪和這些波動相比如何10/19 17:01
66F：→ chienchung: 100萬的5%波動, 也許你覺得靠月薪就可以cover掉. 10/19 17:01
67F：→ chienchung: 那1000萬呢? 要靠幾個月的月薪? 你承受得住這波動嗎? 10/19 17:02
68F：→ chienchung: 在你還不會運用錢的時候, 拿到一大筆錢是很危險的事! 10/19 17:02
69F：→ slchao: 岳母 玉山 理專 20年 債券，都不能改變，只能祝福你惹 10/19 17:10
70F：→ slchao: 記得明年，再回來發文回顧討論，也許會有新想法 10/19 17:10
我想的比較簡單，就是一直一直放著，但似乎不是好選擇 謝謝S大
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 17:21:00
71F：推 abyssa1: 理專的專業不是投資 是銷售 多半搞不清楚自己賣的是什麼 10/19 17:54
不會啦 他也是很專業的 謝謝A大
72F：推 pippen2002: 真羨慕~~有錢人~ 10/19 18:14
抱歉，我都是靠祖上，我自己很廢
73F：→ pippen2002: 理專的專業不是投資 是銷售<--我的理專消失了...QQ10/19 18:15
74F：→ meya: 以20年來說，貸款付得出來就行，只是時機點要抓對10/19 18:18
75F：→ meya: (國安基金進場時)。標的要選對(臺灣50+標普500)10/19 18:18
76F：→ meya: 1080萬，美短公債120萬(合計1200萬)。臺灣50+標普500 10/19 18:18
77F：→ meya: 背後是優質企業，值得長期持有，也是資產配置的核心 10/19 18:19
78F：→ meya: 美短公債作為資產配置的一部分約佔10%，主力成長還是 10/19 18:19
79F：→ meya: 大盤股票。只有政府公債才能降低整體資產波動，公司債、10/19 18:19
80F：→ meya: 新興債及 高股息都不行。高股息是很糟糕的策略，漲跌都 10/19 18:19
81F：→ meya: 輸大盤，股息課一堆稅又沒滾入本金。股債MDD最低分別是10/19 18:20
82F：→ meya: 標普500(-19%)+美短公債(-11%)。而高股息(-2X~3X%) 10/19 18:20
83F：→ meya: 一般人還是閒錢定期定額臺灣50+標普500為宜10/19 18:20
謝謝M大解說，現在想找穩定償還貸款又低波動的組合，但應該空集合，謝謝M大
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/19/2025 19:15:18
84F：→ AlphaMC: VIP？理專的話聽過就好，我也在玉山信貸300，也是2.35%7 10/19 20:16
85F：→ AlphaMC: 年期，無其他費用，不是VIP 10/19 20:16
謝謝A大
86F：推 linfuon: 銀行全問一遍一定有30年期 我都用理財型房貸 不用還本金10/19 23:25
87F：→ linfuon: 買股買債買基金都隨便你 建議你理財型 開好後放著10/19 23:25
88F：→ linfuon: 不貸就不用繳息了 我21年貸了200入場 現在變1000多萬了10/19 23:26
89F：→ linfuon: 中間還多投了一頭期款買一間北市10/19 23:27
90F：→ linfuon: 現在每天都在等川普發瘋 發瘋隔天風雲變色記得開始進場10/19 23:28
我今天有去問，真的有，但利率就是2.45起
91F：推 SweetLee: 換銀行試試 我貸款目的都寫投資股票 都是貸到30年 10/19 23:37
92F：推 tr000064: 一起當債蛙！10/20 00:56
93F：推 ragochen: 真的很擔心本金不保的話就買直債，主要風險就剩下匯率10/20 01:04
94F：→ ragochen: 和台灣升息，但這你都擔心的話就….. 10/20 01:04
確實，人生不能都沒有承擔風險
95F：推 runnn: 貸理財型房貸 10/20 12:46
96F：→ opm: 直寨不保證不倒債 10/20 13:01
97F：推 plaay: 借理財型的，利率會高但只還利息。對你們的現金流會有幫助 10/20 14:59
98F：→ plaay: 用貸出的錢來還本利合是下下策。最棒的是用原本的薪水來還 10/20 15:01
99F：→ plaay: 這樣借出來買的那些資產怎麼跌都會比較心安10/20 15:01
我也覺得安心睡覺比較重要
100F：推 MichelleHsia: 拜託不要聽理專的..自己的財務要自己了解規劃 10/20 17:29
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/20/2025 20:53:52
101F：→ aikopake: 收入七萬，槓桿這麼大，覺得滿勇的，是我的話不敢 10/21 05:12
對不起，想要多賺一點..
102F：噓 Earlcs: 別買新興市場債基金，現在都是靠AI撐盤，相對高點10/21 10:13
103F：→ blackorblue: 買任何金融產品請好好研究做功課 會拿本金來配息的10/21 10:22
104F：→ blackorblue: 產品都不要碰10/21 10:22
105F：→ blackorblue: 然後雙薪只有七萬真的不夠 應該要好好增加本業收入 10/21 10:22
好的，謝謝
106F：噓 Earlcs: 08年,15年，18年，多少因為理專建議房屋抵押，買高收益債 10/21 11:10
107F：→ Earlcs: 和投資保單10/21 11:10
108F：→ Earlcs: 落入貸款陷阱還不出來，可以上網查查 10/21 11:11
109F：→ Earlcs: 貸款投資絕對很棒，但要有基本基礎知識10/21 11:11
110F：→ Earlcs: 感覺你太急了，先補充基本的資料在投入比較好 10/21 11:12
111F：→ Earlcs: 美國公債3-4趴，公司債5-6趴，非投等7-8趴，你想一下17趴 10/21 11:13
112F：→ Earlcs: 哪來的10/21 11:13
113F：→ Earlcs: 要搞超過10趴的配息，除非你有現金流加上搞信貸的想法 10/21 11:13
114F：→ Earlcs: 要不然很難放大槓桿，本金虧就算，如果拿去花掉，後面很10/21 11:15
115F：→ Earlcs: 難補回來 10/21 11:15
116F：→ Earlcs: 現在很瘋狂還有美國期權，一年有30趴，但那是用來認證年 10/21 11:16
117F：→ Earlcs: 度收入配息，搞信貸的，不是拿來過生活 10/21 11:16
感覺就是賠了本金
118F：推 tony825011: 理專賺翻了 10/21 15:41
119F：噓 lovealgebra: 紅明顯，先提高家庭年收比較保險10/21 16:47
120F：→ lovealgebra: 然後不要相信理專的話10/21 16:48
但有的理專也是很專業的
121F：→ elven: 這類的財務操作沒有不行，但是你家庭年收入偏少，抗風險能10/21 18:52
122F：→ elven: 力不足10/21 18:52
123F：→ elven: 如果家庭年收入是300萬+，1200萬的借貸投資是正常理財，如 10/21 18:56
124F：→ elven: 果家庭年收入是200萬+，也還說的過去，110萬真的太少，有 10/21 18:56
125F：→ elven: 任何意外就爆了10/21 18:57
126F：→ elven: 每月還款7萬，不靠投資收益，靠薪資還的起才有借的本錢10/21 19:00
應該會改借款200萬
127F：推 angelavictor: 不推產品，我老公剛叫我婆婆贖回之前理專推薦她買 10/21 21:34
128F：→ angelavictor: 的美金基金，說什麼高收益債10%，月月配息，放了10 10/21 21:34
129F：→ angelavictor: 年，總報酬1%多……連通膨都打不過，還不如放定存，10/21 21:34
130F：→ angelavictor: 典型的領息賠本金。勸你找別家辦房貸，30年期的就 10/21 21:34
131F：→ angelavictor: 算利率高一點，但每月現金流壓力不會這麼大。10/21 21:34
對啊，30年真的比較好
132F：推 krux: 哥，你沒房貸 + 家戶總收入 200，這樣只是沒事找事來心煩而 10/21 22:42
133F：→ krux: 已，光把所得剩下來好好投大盤就可以了 10/21 22:42
好的 謝謝 但家裡總收入沒有那麼多啦
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/21/2025 22:49:07
134F：推 ooxxooxx: 我也覺得保守怎麼會借錢投資......^^"10/22 01:11
135F：推 tPA: 你要借要算一下每月收支比，盡量不要超過收入五成，剩下的當 10/22 08:12
136F：→ tPA: 生活費，不夠的再考慮用賣股/質押的方式來支付10/22 08:13
137F：推 buji: 借錢投資只是開槓桿當然可以，但要滿足一些條件 10/22 08:50
138F：→ buji: 你過去的投資績效得明顯贏過2.3510/22 08:53
139F：→ buji: 自有與投資創造的現金流可負擔還款10/22 08:54
140F：推 buji: 你覺得遺贈房子給你的長輩會不會贊成你去借？ 10/22 09:04
141F：推 buji: 你自己手頭有沒有幾百萬自有資金可作為預備金？ 10/22 09:11
142F：推 buji: 我也有借款投資，前述124點都滿足，房子還是自己的 10/22 09:18
143F：→ buji: 對投資的管理戰戰兢兢，最好別想無腦無本賺大錢這種事 10/22 09:21
跟B大報告確實是我想的不夠清楚，我想說能cover股息就好，但可能因小失大，謝謝
※ 編輯: FUNDAN (49.216.254.28 臺灣), 10/22/2025 09:34:42
144F：推 elven: 有投資理財的想法和動力是好的，如果是借貸200萬，曝險有 10/22 11:02
145F：→ elven: 限，是可以的 10/22 11:02
146F：推 elven: 至於投資什麼標的，建議多研究後再出手，美債+高收益債沒 10/22 11:03
147F：→ elven: 有不行，但是這標的的真實樣貌或許不是你想像中的穩健保本 10/22 11:03
148F：→ elven: 配息也是不一定的 10/22 11:05
149F：推 swicer: 理專洗肥羊真的不手軟 10/22 12:17
150F：推 swicer: 連掛四都不會教 專業在哪？？ 10/22 12:22
151F：推 janyk: all in 大盤、急用錢再質壓 10/22 14:32
152F：→ janyk: 不要超過20%。到死不賣 10/22 14:32
153F：→ janyk: 感謝現在的自己。 10/22 14:32
154F：推 plaay: 以敘述及回應看起來建議不用急著借，熟悉完再借也不遲 10/22 14:37
155F：→ plaay: 自己熟悉是否借、借多少等風險控管後，也就不需要問了 10/22 14:38
156F：→ chien703: 等股市大回檔再來借吧 沒必要承擔風險賺這點蠅頭小利 10/23 14:13
157F：→ vixyao: 去年買美債ETF，今年是有可能出現本金賠一成多的狀況，但 10/24 03:14
158F：→ vixyao: 實際上，現在也慢慢拉回淨值了，若計算期間總配息，應該 10/24 03:15
159F：→ vixyao: 還有2%-5%的獲利 10/24 03:15
160F：→ vixyao: 我是辦理財型房貸，但利息也要2.6%-2.8%，羨慕樓上有人信 10/24 03:22
161F：→ vixyao: 貸可以談到2.3%。但理財型房貸的好處就是本金價值不會變 10/24 03:22
162F：→ vixyao: 動，若是股票不限用途借貸，就有可能面對擔保品維持率不 10/24 03:22
163F：→ vixyao: 足的風險，譬如今年四月的大震盪，就得一直增加擔保品或是 10/24 03:22
164F：→ vixyao: 降低借款額度以拉高維持率 10/24 03:22
165F：→ vixyao: 真要穩定，可以考慮買直債，這絕對是固定收益，每半年固定 10/24 03:33
166F：→ vixyao: 領同樣金額的利息，而且銀行理專應該也會很高興。風險是 10/24 03:33
167F：→ vixyao: 匯率，看你覺得10年後台幣會升或會貶了 10/24 03:33
168F：→ vixyao: 但，同樣的錢去買台股市場的債券ETF，還可以繼續投入作為 10/24 03:41
169F：→ vixyao: 不限用途借貸的擔保品，而且目前債券ETF擔保品的利息都滿 10/24 03:41
170F：→ vixyao: 低的(永豐證約2.5%)。這就看你是要直債的「固定收益」， 10/24 03:41
171F：→ uranus99: 理專一定是推薦你"銀行有推出的產品組合" 10/28 10:53
172F：→ uranus99: 就算適合你，也不一定是費用低的，所以多想想吧 10/28 10:54
173F：推 zino: 預設計畫可行的，但要先撐一開始永動機才會動起來，感覺房貸 10/30 14:59
174F：→ zino: 跟收益抓太緊了 10/30 14:59