作者Amy1021 (aa)
看板CFP
標題股債配還有必要嗎？
時間Tue Aug 26 11:49:03 2025
最近有聽到一些說法，大意是：
看過去20年來，股票的報酬>債券
即便遇到股災，只要持續定期定額就夠了，買債券平衡，只會降低報酬
所以不管是什麼年齡，其實都可以只買股票，
不用像以前很流行的配法
20歲-股8債2
到了60歲 變成股4 債6 之類的
其實我自己其實也蠻認同這說法的
例如我買00961好了 配息多、又有資本利得
成分股裡面各種產業都有
光靠選股就能減少風險+提高報酬
反觀債真的是跌跌不休
如果是長期買債的人
現在應該頗慘....
所以是不是股債配其實不一定有必要?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.212.250 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1756180145.A.8E1.html
1F：→ Cubone: 看你目的是什麼，債本來就不是拿來賺錢的 08/26 11:50
2F：→ Cubone: 配債券主要是為了防止「報酬順序風險」 08/26 11:50
3F：→ Cubone: 當真的要退休前夕，假如全配股票而崩盤 08/26 11:51
4F：→ Cubone: 這狀況可能會被迫延長退休年紀 08/26 11:51
5F：→ Cubone: 總之債本來就不是拿來增加報酬的 ... 勢必會降低 CAGR 08/26 11:51
6F：→ Cubone: 債應該可以視為資產部位的「保險」有他的成本就是降低報酬 08/26 11:52
7F：→ Cubone: 另外股債配 配的債 不是長期債券，而是中期債券 08/26 11:52
8F：→ dogalan: 遇到股災只要定期定額就好 這個說法的前提是股災的時候你 08/26 12:02
9F：→ dogalan: 還持續有錢可以加碼 但真的系統性風險的股災有可能伴隨著 08/26 12:02
10F：→ dogalan: 收入減少甚至失業的可能性 此時全股票的人抗風險能力就 08/26 12:04
11F：→ dogalan: 比較低 資產的波動也更大 是不是能度過股災就增加了不確 08/26 12:05
12F：→ dogalan: 定性 另外我認為所謂"債跌跌不休"是近因偏誤 之前在升息 08/26 12:06
13F：→ dogalan: 循環債自然會一直跌 現在正要開始降息循環 未來走勢我對 08/26 12:07
14F：→ dogalan: 債是沒那麼悲觀 現在配置債對我來說就是一個資產保護保險 08/26 12:09
15F：→ dogalan: 你永遠沒辦法預測什麼時候股災會突然來臨 08/26 12:09
16F：→ lishiter: 看本金大小評估風險承受能力 08/26 12:09
17F：→ ffaarr: 沒親自遇到真的大熊市之前，無法確定自己會不會受不了啊 08/26 13:58
18F：→ ffaarr: 然後00961這種要是台股表現爛的時候也不會好。 08/26 13:59
19F：→ ffaarr: 回測20年 你都已經看到路徑了當然知道怎麼做最好。 08/26 14:00
20F：→ ffaarr: 但未來是哪個路徑你也不知道。 08/26 14:00
21F：→ adort: 也可能兩個報酬率差很多 就算股災全股還是贏 08/26 14:11
22F：→ toko6290: 這內容真的是在發問，而不是業配嗎？ 08/26 14:22
23F：噓 FireStarman: 這篇就是業配啊 誰要買這支 笑死 08/26 15:15
24F：噓 FireStarman: 這裡就一個業配仔在推 08/26 15:17
26F：→ FireStarman: ml 08/26 15:17
27F：→ opm: 看人 個人認為理財規劃有需要量身訂做 不是都一樣的 08/26 15:27
28F：推 ann07060: 個人覺得如果年輕 真的可以全股票 如果真的要穩定的資 08/26 17:06
29F：→ ann07060: 產 其實可以買房地產 08/26 17:07
30F：推 king79325: 我爸媽就是買了一堆債 現在虧蠻多的 08/26 18:36
31F：推 limulus: 單押0050就可以了 08/26 18:45
32F：推 Gaviy: 是不是因為這20年沒個像樣的熊市..一直有這種無視風險的文. 08/26 21:57
33F：→ sanfan: 如果你確定股災時敢加碼 那你股災時賣債券買股不是更賺? 08/26 22:20
34F：→ sanfan: 如果只買股 那股災時就沒多少錢加碼了 08/26 22:20
35F：→ sanfan: 上面說的近因偏誤說得很好 這幾年升息債卷帳面自然貶值 08/26 22:23
36F：→ sanfan: 什麼叫做靠選股減少風險增加報酬? 這種描述就毫無邏輯 08/26 22:25
37F：推 ejnfu: 年輕全買股沒啥問題 08/26 22:29
38F：→ uyulala: 看個性 08/27 09:41
39F：→ pippen2002: 投資佔我五成！股6債4 08/27 12:45
40F：推 Everybody99: 我最近也在思考這個問題 但已經買的 不知道該賣還是? 08/27 13:01
41F：推 huwnhi: 認同+1 尤其年經的話 定期定額00961 或是指數、美股指數 08/27 15:39
42F：→ huwnhi: 其實都可以 08/27 15:39
43F：噓 arnbition: ya 08/27 15:48
44F：推 mimi330: 一直以來好像都沒有特別研究債券這部分欸 我就是穩穩買et 08/27 16:31
45F：→ mimi330: f 以前買的比較分散現在就集中大盤買 打算就這樣放著讓他 08/27 16:31
46F：→ mimi330: 自己錢滾錢 08/27 16:31
47F：→ missucrystal: 感覺在ptt好多地方都有看到00961的股號混進去內文 08/27 19:14
48F：→ missucrystal: 真的不是葉配嗎 08/27 19:14
49F：噓 Diver123: ya 08/28 11:41
50F：推 benli543: 主要是看自己的投資需求吧，如果覺得已經沒搞頭了也可以 08/28 16:10
51F：→ benli543: 盡早脫手 08/28 16:10
52F：推 pippen2002: 0050+56+713放到法拉利進港了~ 順便當沖台積X 08/28 19:52
53F：推 t934140225: 持續all in 0050就好，沒有必要持有債券 08/30 17:41
54F：→ hometom2005: 確實沒在配債 09/02 18:31