作者lights (不如不見)
看板CFP
標題Re: [請益] 槓桿台灣金融債
時間Mon Sep 9 21:04:57 2024
其實我覺得這架構不錯
以前券商發特別股找銀行提供80%貸款
投資人只要出20%
但這樣利息支出不能抵稅，特別股股息又要併入個人所得
之前看到的是連結富邦次順位債的 10年期
應該很多壽險次順位債也有類似的產品吧
直接內建融資,債券結束融資也跟著結束
債券利率3.7% 利息成本TAIBOR 3個月+1% 大概2.7%吧
出200萬買1000萬大概就是收37萬-21.6萬=15.4萬
但手續費要5%，分離課稅10%，這樣算下來，可能只有6.5%??
優點應該就是槓桿高跟利息費用可以跟收入互抵
跟銀行買最多應該只能貸到7成吧?但借款利率應該有2.2%的
原本以為是券商債券賣不掉才發這樣的東西
但看起來還是有點優點，只是費用有點高就是
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1F：→ peter98: 台灣這種產品的手續費5%的基礎是甚麼? 甚麼數字x 5%?好奇 09/09 22:45
2F：推 lauyu: 是有優點 但真的不大，十年內只要一個金融風暴就吃掉利潤了 09/10 11:03
3F：→ lauyu: 如果那時候沒有多餘的錢回補，那本金就被吃掉了 09/10 11:03
4F：推 isaacwu974: 不像是詐騙，因為條件看起來太不吸引人了，開5倍槓桿 09/10 11:42
5F：→ isaacwu974: 大頭被銀行拿走，只賺那麼一點? 專業投資人的特徵就是 09/10 11:44
6F：→ isaacwu974: 懂得分析衡量，不會去承擔和利潤不對稱的風險。 09/10 11:45
7F：推 lauyu: PI沒那麼厲害 就是為了篩選客群的手段而已 09/10 14:37
8F：推 powerbyke: 我猜是券商負責承銷或包銷壽險股的次順位債(最近各壽險 09/10 17:40
9F：→ powerbyke: 公司為了因應xx法規所以一堆在那搞增資)，券商單純賣債 09/10 17:40
10F：→ powerbyke: 沒啥利潤(台幣3.5%的公司債分離課稅賣超好，不要不信) 09/10 17:40
11F：→ powerbyke: ，所以包一包結構型商品賣出去，順路做放款也把債券賣 09/10 17:40
12F：→ powerbyke: 掉 09/10 17:40
13F：推 wihuanga: 手續費還要5%，現在基富通買基金都不用手續費了，基金績 09/10 18:19
14F：→ wihuanga: 效還都比較好 09/10 18:20
15F：→ lights: 其實就是把你買1000萬融資給你800萬這樣而已 09/10 20:23
16F：→ lights: 如果是綁台灣壽險發的美元次順位債 我就會有興趣了 09/10 20:24
17F：→ lights: 手續費是1000萬的5%喔 很高非常高 09/10 20:25
18F：推 powerbyke: 手續費是200的5%吧 1000的5%收益直接變負的 09/10 21:56
19F：→ lights: 剛看的確是200的5% 09/10 22:15
20F：推 lauyu: 美元有興趣?!?!? 美元直接買公司債就好了 利息更高 09/11 14:53
21F：→ lauyu: 會買這個商品的人應該是要找沒有匯率波動的保本投資吧 09/11 14:54
22F：→ lauyu: 雖然說這個商品不保本 但可以說風險很低就是了 09/11 14:54
23F：推 badfood: 如果是借美元買美元債單純一些 借台幣買美元債複雜一些 09/11 16:14
24F：→ lights: 國壽美元的是發5.95% 09/11 22:44
25F：推 powerbyke: 借美元？你借款利率要多少？該不會以為可以借到2.多巴 09/12 09:04
26F：→ powerbyke: ？最少6起跳欸 09/12 09:04
27F：推 powerbyke: 國壽美元債是分離課稅 境外公司美元債是海外所得 750內 09/12 11:28
28F：→ powerbyke: 免稅 所以看自己哪種稅率比較有利囉 09/12 11:28
29F：推 badfood: 借美元確實是2.x%就借得到沒錯啊。先決條件要買產品 09/12 11:58