作者llooll (台新銀行 理財顧問)
看板CFP
標題Re: [請益] 買投資型保單或是基金
時間Sun May 18 18:44:06 2008
: : 連動債跟投資型保單是我完全不會碰觸的商品
: 這兩種各有各的好也各有各的缺點
: 連動債本身的結構複雜,不會建議新手去碰
: 當然如果對連動債有研究而且挑對的自然很好
: 又不是所有投資連動債的全部都賠錢
: 弄不清楚狀況賠錢的比較多吧
認同！！
我舉個實例，我有個客戶本身持有大量美金，開電子公司的老闆，他不玩股票
、不投資基金、也不玩DCD，只做長天期12年、15年美金計價的利率型連動債，
為何他會這樣呢？
因為他很清楚自己的需求，他要的是保本、最好能每年穩定成長8-10%，且對於美金
匯率風險可以承受。
對他而言最好，能一放就放12年，別提前到期，因為每每到期，又得花費申購手續費
及一個月轉換標的期間的利息收入。
最近考量到手續費成本問題及產品條件，才從小綠轉來台新。
他規避風險的方式，分批買進不同利率型產品，以避免利率波動引響配息狀況。
結論，
了解自己的投資需求後，選擇對的產品，方能減少弄不清楚狀況下而賠錢。
然而連動債的確不適合新手，但是了解以後，不妨為不錯的投資標的。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.62.109.149
1F：→ opqx:8-10%一般風險很高吧 @@ 05/18 18:59
2F：→ llooll:風險當然高嚕,除了本金保本以外,有匯率、流動性、信用、 05/18 21:20
3F：→ llooll:通膨、國家、稅賦、提前贖回、最低收益...等一堆風險。 05/18 21:21
4F：→ llooll:想了解可以至銀行拿中文產品說明書，裡面寫的超詳細的。 05/18 21:21
5F：推 opqx:這產品上次你好像說過 05/18 21:26
6F：→ opqx:只是覺得風險高不應用穩穩的形容詞 05/18 21:27
7F：→ opqx:這樣講好像很好賺 可是台灣投信10年平均基金報酬率 05/18 21:28
8F：→ opqx:只有一個基金做到 8-10%報酬實際上有難度 05/18 21:28
9F：推 opqx:補一下 10%的基金一個 印象中是保德投信的 05/18 21:35
10F：→ opqx:8-10 的可能有比較多我知道群益馬拉松有 其他忘了 05/18 21:35
11F：→ llooll:就實務上，很多銀行都會出10Y USD CMS < 7% 就配息 8-10% 05/18 22:34
12F：→ llooll:當然10Y USD CMS >7 的機會是有的，但是不大吧？ 05/18 22:35
13F：→ llooll:所以我個人主觀的認知，獲利還蠻穩定的。 05/18 22:36
14F：→ llooll:最近市場流行利差型，只要30Y-10Y>0 就配息，個人認知配息 05/18 22:37
15F：→ llooll:部分，也算穩定，只是這都是12年、15年的專案，詳情洽各大 05/18 22:38
16F：→ llooll:銀行，補充：配息穩定一樣有一堆風險，不一定穩賺。 05/18 22:39
17F：推 opqx:這個問題在於這個金融商品太複雜 複雜到我看無 05/18 23:17
18F：→ opqx:很難去判斷風險 對於一個不熟析的東西 05/18 23:18
19F：→ opqx:很難去判斷15年 12後會怎樣 05/18 23:19
20F：→ opqx:以大家最熟FED的利率來看 05/18 23:19
21F：推 opqx:網路泡沫的時候最低到1% 1990年待大概4-7之間 05/18 23:34
22F：→ opqx:而在通膨盛行的1980 利率是1x 05/18 23:34
23F：→ opqx:其實最重要的CMS 到底是瞎咪 很少人了解 05/18 23:36
24F：→ opqx:光我們熟的利率拉長1x年的時間 就讓我猜不透 05/18 23:37
25F：→ opqx:何況是CMS 裡面的風險 可能只有設計者了解吧 05/18 23:37
26F：推 bigredpig:畢竟是以國內能販售的商品為主，對吧~ 05/19 02:22
27F：→ bigredpig:國外有很多商品就都是護本保息8%的啊~ 05/19 02:23
28F：推 opqx:國內的業者沒這麼差ㄅ 05/19 10:22
29F：→ opqx:國外有8%以上的獲利的商品還不少 只是問題在於她們定存了利率 05/19 10:23
30F：→ opqx:也差不多是8% 05/19 10:23
32F：→ shadow1102:回文者說連動債不適合新手,卻還是將連動債推薦給新手 03/11 07:49
33F：→ shadow1102:真是口是心非啊 03/11 07:49