作者subpop (尚未通過身分認證)
看板CFAiafeFSA
標題台灣共同基金界之不能說的秘密...
時間Tue Jan 19 23:17:08 2010
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: subpop (尚未通過身分認證) 看板: Stock
標題: Re: [其他] 基金經理人簡介與績效
時間: Tue Jan 19 19:18:45 2010
※ 引述《skyivan (官人)》之銘言：
: http://fund.mma.com.tw/w/wt/wt03.djhtm?a=HM000889
: 這個網站可以看到國內基金經理人的簡介
: 以及歷年來的績效與同期大盤績效
: 不知道op過了沒
: 蠻有意思的...
[台灣共同基金之不能說的秘密...]
這份台灣基金經理人績效的tracking records實在太驚人了...驚人的爛
花了一點時間整理跟分析
摘要如下：
* 經理人總數: 377 人
* 經理人平均操作年資: 5.34 年
* 每個經理人平均操作過基金檔數: 4.06 檔
* 平均每檔基金操作期間: 15.79個月
fund mkt Up_fund up_mkt Down_fund down_mkt
AVG 5.65% 8.11% 11.23% 16.52% -7.42% -11.64%
SD 24.13% 26.38% 24.96% 25.76% 15.57% 14.63%
fund: 基金平均年化報酬率
mkt: 同期市場報酬率
up: 漲市
down: 跌市
* 平均而言(以下報酬率皆為年化後的%)，基金績效5.65%，比同期大盤績效8.11%，
落後2.46%
* 在大盤上漲的市場中，基金績效為11.23%，同期大盤為16.52%，落後5.3%。
而且在所有基金中，16.11%的基金是賠錢的。
* 在大盤下跌的市場中，基金績效為-7.42%，同期大盤為-11.64%，基金相對
抗跌，領先大盤4.22% (可喜可樂!)。而其中，33.64%的基金是賺錢的。
* 漲市中，自己玩。跌勢中，買基金? 錯，都知道是跌市了，還買個屁。
* 歷史基金(含至今存在): 1530 檔, 36.99%超越大盤。平均報酬5.65%，落
後大盤2.46%。
* 歷史基金(含至今存在, 存續超過一年): 717 檔, 44.35%超越大盤。平均
報酬落後大盤2.12%。
* 至今仍存續基金: 553 檔, 29.48%超越大盤。平均報酬落後大盤15.95% (!!!)。
* 至今仍存續基金(存續>6個月): 388 檔, 37.89%超越大盤。平均報酬落後
大盤7.16%。
* 不存續基金: 977 檔, 41.25%超越大盤。平均報酬落後大盤4.44% (死死死...)
* 隨便買一支現在台灣市面上的基金，平均報酬率為16.86%，看起來不錯? 但其實
只有29.48%的機會打敗大盤。
* 33.75%的經理人的操作生涯打敗大盤。超過兩年操作生涯的經理人中，有38.83%
長期打敗大盤。
* 28.12%的經理人操作生涯績效為負。代表72%的經理人起碼賺錢，從這個角度看，
勝率很高 (雖然總的來說，還是落後比大盤平均)
* 摩根富林明(13)、國泰(12)、寶來(9)、統一(9)、安泰(9)、保德信(9)
旗下有較多打敗市場的基金(括號內為基金檔數)。
[下篇續...現存基金績效排名、經理人生涯績效排名、]
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◆ From: 114.43.200.57
※ 編輯: subpop 來自: 114.43.200.57 (01/19 19:21)
1F：推 smayson:可以借轉？ 01/19 19:21
2F：→ subpop:sure, that's what i want every investor to know!! 01/19 19:22
3F：推 ffaarr:推整理！ 01/19 19:23
※ 編輯: subpop 來自: 114.43.200.57 (01/19 19:27)
4F：推 cawba:尹乃芸應該有前10吧 讓我基金翻了好幾倍的高手 01/19 19:26
5F：→ sagarain:翻好幾倍是你選得時機好 經理人何時有過比大盤翻倍的績效 01/19 19:27
6F：推 falseshelter:推一個！ 01/19 19:29
7F：推 giveUstars: 錯，都知道是跌市了，還買個屁。 XDDD 01/19 19:38
8F：推 bigpolaris:買0050就電爆這些人了 01/19 19:40
9F：→ tibon:這已經是公開的秘密了....(茶 01/19 19:41
10F：推 AlexHuang613:XDDDDDDDDD 01/19 19:42
11F：→ marxOO:買基金就像買樂透被抽頭一樣. 01/19 19:48
12F：推 Buffetist:績效好的 誰要操基金(茶) 01/19 20:52
13F：推 smc0911:共同基金只能作多不能作空.... 01/19 20:54
14F：→ smc0911:所以不是買個屁....是沒辦法... 01/19 20:55
15F：推 ltckenny:這篇不錯 推一下 01/19 20:59
16F：推 WASPT:cawba兄,老巫婆應該沒有前十吧!她雖然機車跟很多都不懂,不過 01/19 21:15
17F：→ WASPT:她很肯問,算是認真的經理人..11點半還會打到研究員家裡問產 01/19 21:16
18F：→ WASPT:業...我學弟跟我說:學長,你確定要來嗎?我怕你有錢沒命花!!! 01/19 21:18
19F：推 ifoo:會唸書會考證照不代表會賺錢 01/19 21:18
20F：→ larc9527:連Bond fund MMF都拿進來比就亂來了 01/19 21:49
21F：推 GUAlexander:同理 唸書唸不贏人家 沒有證照更不能證明會賺錢 01/19 21:59
22F：推 u48652004:經理人平均操作年資: 5.34 年，以前92年時才1.9年XDD 01/19 22:12
23F：→ marxOO:其實還有一個盲點.操作更差的基金可能跟下市一樣都看不見了 01/19 22:19
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◆ From: 114.43.200.57
24F：推 hanabiz:哈 有時候覺得做這種職業是在害人.... 01/19 23:24
25F：推 croydon:本來就是在玩假的啊,^^ 01/20 20:46
26F：推 yuekun:請問一下 這些基金 有含貨幣型基金在裡面嗎 01/22 22:30