作者icene (kkk)
看板CFAiafeFSA
標題[請益] 業界發行結構式債券，真的會作避險嗎?
時間Fri Oct 20 00:54:20 2006
實務上，像券商發的結構債
例如連結五檔股票，選報酬率最大的乘一個參與率，在跟保證收益率比
取極小值，類似這種債券，發行商真的有在作避險嗎？
有的話大概會是怎樣作呢？
另外像利率商品，Range Accrual , Target Redemption等
算一段時間中，利率落在某個區間的天數，除以總天數，來算報酬率
這種要怎麼作避險呢？
還蠻好奇的，書都只會說評價，避險都很少提到...
有在業界作的大大，可以分享一下經驗嗎
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 219.91.64.120
※ 編輯: icene 來自: 219.91.64.120 (10/20 00:55)
1F：推 zevin:一般來說 評價跟避險是一體兩面的 會評價就應該會避險呀 10/20 01:25
2F：→ zevin:你看的是哪本書只說評價卻不說避險的?? 10/20 01:25
3F：→ shival:規定一定要避險啊...... 10/20 02:13
4F：推 dekor:感覺您沒什麼sense 10/20 12:32
5F：推 tgbh:樓上的...不想回答是你的自由 但沒必要損人吧 10/20 23:45
6F：→ swinerider:持有replicating portfolio就是最簡單的一種避險了吧 10/21 00:05
7F：推 icene:會評價就可以算避險參數是一回事，問題是有工具嗎? 10/21 12:43
8F：→ icene:樓上的都說會避險，那像Range Accrual商品可以拆成 10/21 12:44
9F：→ icene:每天都是一個DigitalOption，那請問要在市場找這麼多的 10/21 12:46
10F：→ icene:利率數位選擇權來hedge呢，可以說的具體一點嗎? 10/21 12:47