※ 引述《lights (心像海市蜃樓)》之銘言： : 不好意思修正ㄧ下問題 : 問得不好害大家不太明白 : 應該是說當我有買權要做避險(例如拿到員工選擇權) : 而且市場上不存在選擇權市場時(公司不是很大,券商不一定願意做) : 1.因為我無法知道未來這段期間的實際波動率 : 我該如何估這個波動率會讓我的避險效果最好 : 2.因為誤差一定存在 當實際波動率大於或小於我預估波動率時 : 對我的投資組合有何影響?? : 謝謝大家的回答 : ※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之銘言： : : 很簡單,拿到call,放空標的,做long Gamma strategy : : 不然就是在市場找券商敲stock option,vol這麼低 : : 一定很多人搶著跟你敲. 這裡先跟各位抱歉 以下是搞不懂複雜的東西地傢伙想出來的辦法: 就拿員工選擇權來說好了 1.佔個人資產比例不高 有融資券就放空鎖單 沒有的話就拿去轉賣親朋好友就好了 (沒人買? 價格便宜就有人買了^^) 2.佔很高 那就買債券基金或貨幣型基金或定存 稀釋掉他的波動性風險就好啦~ 誰能估準波動率啊? 打死我都不信...就拿今天大盤來舉例就好... 理論終歸是理論 -- KISS 向來是我最高原則 --

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