作者verita (久未放晴的天空)
看板CFAiafeFSA
標題Re: [問題] 有關STRUCTURE PRODUCT 的書
時間Sat Sep 10 01:11:55 2005
※ 引述《pinging (賤人不要try我id)》之銘言：
: ※ 引述《verita (久未放晴的天空)》之銘言：
: : 想請教大家，
: : 目前工作需要對structure product有一些了解，
: : 譬如
: : 2年到期保本產品
: : 每季付息一次，
: : 第一次付息後每次付息issuer都可以以par call回此產品，
: : 每季付息 3 month libor+1.2%
: : 但付息條件如下
: : 10yr CMS >= 2yr CMS
: : 只要以上條件成立，當天就有利息，但只要沒有當天就沒有利息
: : 請問一下以上產品如何structure出來?
: : 我想了好幾天都想不出來，
: : 還是有什麼資料可以參考，或者原文書，
: : 請各位大大給些意見。
: deposit + IRS + sell call
: IRS funding lvl(通常是3ML)換3ML +1.2%,
: if 10Y CMS-2Y CMS > 0, daily range accrual
: 這是基本架構
: 還是你要問的是這個IRS怎麼拆解出IRO?
: ※ 編輯: pinging 來自: 218.35.46.19 (09/08 22:42)
謝謝妳的說明，但我還是不太懂整個架構，有書可以看嗎??
還有什麼是IRO，以及如何structure成daily accural?
如果是knock out我還能想像，但daily accural 就不知道是怎麼來的
可以麻煩在詳細說明嗎??亦或是去哪裡有資料可以看。
感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.18.25.47
1F：推 SeanWang:daily accrual就是一串digital option 220.229.83.47 09/10
2F：推 SeanWang:書單在有..其實這東西拆幾次就有sense了 220.229.83.47 09/13