作者jeff0025 ()
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标题[新闻] 台积削减逾二成产能?外资揭华为砍单内幕
时间Wed Jan 8 09:24:49 2020
华为砍单台厂消息甚嚣尘上,里昂证券昨(7)日报告却出惊人之语,内容直指最新一轮
砍单并非华为主动,而是台积电对华为砍单,预估砍单占产能达20%以上,并估计此举将
对华为供应链带来短期冲击,但长线动能提升。(台积砍单华为 空出产能被瞬间抢光)
对於相关传闻,台积电表示,向来不对外透露个别客户接单 ,无法评论海思下单状况。
市场人士认为,美国传出先前大力施压台厂,希望不要协助供货华为,台积电此时砍华为
订单,也可能是为了给美方交代。
里昂新报告以斗大的「谁砍谁?」(Who cuts who)为标题,点出市场盛传华为砍单,实
情可能恰好相反。针对手机业景气,里昂持续看好,重申对联发科、大立光、日月光投控
、舜宇光学、欣兴和华通等概念股「买进」评等。
里昂证券半导体产业分析师侯明孝表示,先前华为因应美国禁令,一度高积库存,供应链
饱受去化压力;近期华为再就5G手机大备货,似要卷土重来,负责帮华为代工的台积电率
先砍单,是近期华为供应链动能普遍放缓的主因。
里昂调查,
目前有三大砍单消息获得确认,首先是华为的PCB供应商本季订单遭下调10%至
20%;其次,海思下给台积电的手机晶片产能调整10%至15%;第三是台积电今年对海思7奈
米和5奈米的晶圆总产能砍掉20%。
侯明孝指出,由於华为5G手机销售不如预期,PCB和非半导体组件厂遭到砍单,已被市场
预期;华为近期持续就半导体产品寻求代工产能,因此应为台积电顾虑华为过度扩产,加
上台积电本身产能非常吃紧而断然砍单。
台积电的先进制程独步全球,若华为被砍单,里昂不认为其他代工厂可快速填补,但其他
手机厂有望填满华为缺口,因此仅对华为链的短期动能保守,预估今年全球5G手机出货仍
可达2.73亿支。
里昂也肯定台积电勇於砍单,毕竟对供应链而言,最不想承受的压力就是过度拉货导致库
存冲高,预期此举更有利供应链长期表现。
就个股来看,里昂预期,台积电虽然减少华为订单,但产能移会转到超微等客户,获利依
旧向上;联发科、大立光、日月光投控、欣兴、华通等也都受惠3C产品升级的大趋势,客
户组合调整对长线展望影响不大,重申「买进」。
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2F:推 moonth66: 台积电根本没差!满到爆! 01/08 10:03
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4F:推 good5755: 卖不出去砍单很正常 01/08 10:17
5F:推 accin: 是GG没货卖 懂? 01/08 10:28
6F:推 yudofu: 不是没货卖给华为,是没有卖给华为的货 01/08 10:50
7F:→ Rickyyy: GG完蛋了,你大中国要制裁GG了! 01/08 10:52
8F:推 gn01216674: 还真的是who cuts who哦?听起来好像台式英文 哈哈写 01/08 11:14
9F:推 Keyshawn: 有书的名字叫Who is Who...介绍人的 01/08 11:41
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12F:推 orz44444: 外资想出货把利空掰成利多????? 01/08 15:53
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