作者jovenica (人生追求什麽呢?)
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标题Re: [标的] 00687B 美债20年ETF 长期不停损多
时间Tue Mar 28 20:43:11 2023
虽然说长年期的美债ETF主要是赚价差，而不是赚配息
但是我对於00679B每季配息不固定感觉很困惑
殖利率会随着净值改变很容易理解，但是长年期的债券都已经买好了
除非频繁买卖债券，不然配息都已经固定了
怎麽配息还会变动这麽大呢？
00679B的每季配息：
每单位分配金额
2022Q4 0.31
2022Q3 0.33
2022Q2 0.29
2022Q1 0.27
2021Q4 0.23
2021Q3 0.22
2021Q2 0.22
2021Q1 0.22
2020Q4 0.21
2020Q3 0.20
2020Q2 0.17
2020Q1 0.16
※ 引述《join183club (183club)》之铭言：
: 债券所配的债息要缴税？
: 下面这个资讯是正确的吗？
: 优势❸ 债券ETF配息若超过100万元，才要纳入最低税负基本所得额申报。而且若基本所
: 得额低於670万元，就只要缴一般所得税，等於这笔海外配息不用缴所得税。
: https://money.cmoney.tw/article/7716
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1F：推 cateyes : 汇率? 03/28 20:44
2F：推 culture01 : 低於20年的美债会卖掉买新的30年债，导致配息会变 03/28 20:48
3F：→ culture01 : 动没办法锁在购买时的殖利率 03/28 20:48
4F：推 BlueBlueLuu : 升息後 债券为了流动 会跟上利率 但到期值不变 所 03/28 20:50
5F：→ BlueBlueLuu : 以现（净）值会降低 这样利率才会跟上市场 应该吧 03/28 20:50
6F：推 solomonABC : 其实就经理人爽配多少就配多少 参考 30年期债息去买 03/28 20:51
7F：→ solomonABC : 就好了 03/28 20:51
8F：推 BlueBlueLuu : 是利率去影响现值 不是现值影响利率 03/28 20:51
9F：推 jesse0802 : 固定的是投资组合存续期间，所以还是有不停的交易吧 03/28 20:55
10F：→ jesse0802 : ，然後我猜配的股息有参考市场当下的殖利率，光是靠 03/28 20:55
11F：→ jesse0802 : 实际债息配息反而会乱吧！希望有强者能教学。 03/28 20:55
12F：推 nttc5415 : 阿今天在跌什麽 03/28 21:03
13F：推 IUOIUOIUO : 我也不懂为啥高低差那麽多 03/28 21:03
14F：→ yayaha : 应该就汇损吧 00679b还好懂 配得少的时候台币超高 03/28 21:09
15F：推 soulism : 因为他追综,ICE美国政府20+年期债券指数,指数会变. 03/28 21:11
16F：推 stlinman : 我猜是"主因"他没有类似平准金机制，最近配息被稀释 03/28 21:18
17F：→ stlinman : 啊~说错了! 03/28 21:20
18F：推 Tigerman001 : 债券不存在左手配右手 03/28 21:21
19F：→ jovenica : 0.31 vs 0.16 接近一倍 汇率变化应该没那麽大 03/28 21:21
20F：推 abccbaandy : 你可以去问元大阿，看他怎麽解释 03/28 21:23
21F：→ abccbaandy : 猜就跟推文说的一样，汇率+买卖的价差 03/28 21:25
22F：推 cateyes : 低於20年的债会被卖掉买长天期的债 03/28 21:27
23F：推 ZGMFX09A : 你看组成就知道啦 会申购新债，新债利息高 03/28 21:29
24F：推 wju1230 : 单位总数一值增加，新买的债殖利率好，平均拉高 03/28 21:29
25F：→ ZGMFX09A : 而且每家金融的etf申购比例还会不同 03/28 21:30
27F：推 happylinadog: 汇率跟利率 03/28 21:34
28F：→ yayaha : 因为00679b去年下半年成交量拉很大 殖利率应该不错 03/28 21:40
30F：→ jovenica : 买新的高殖利率债的可能性比较高，等下去查查能不 03/28 21:43
31F：→ jovenica : 能看到债券交易纪录就知道 03/28 21:43
33F：推 ZGMFX09A : 理论上从申购单位数可以知道新增的比例，然後加上 03/28 21:53
34F：→ ZGMFX09A : 旧的债券利率就可以算出下一季要配的利息 03/28 21:54
35F：推 F93935 : 这个那麽好懂 现在公债殖利率多少就是发多少，净值 03/28 21:55
36F：→ F93935 : 跌跟着跌。他也没有债券持有到期本金不会赔的问题 03/28 21:55
37F：→ F93935 : 升息尾声买来看会不会降息周期赚价差 03/28 21:56
38F：推 LiamTiger : 汇率 债还是会因为到期日买卖阿 03/28 22:04
39F：→ faniour : 说好懂结果错的一塌糊涂 03/28 22:06
40F：推 Serisu : 怎麽有人连票面利率跟到期殖利率都不知道 03/28 22:22
41F：→ jovenica : Z大说的应该是对的，我看他成份最近的是2043年到期 03/28 22:33
42F：→ jovenica : 代表低於20年的他就要买新卖旧，所以配息跟着上升 03/28 22:34
43F：→ jovenica : 代表之後降息，这个配息也会慢慢降低 03/28 22:34
44F：→ jovenica : 不像直接购买债券可以锁住配息直到期满 03/28 22:35
45F：推 Serisu : 还要考虑资金流入 去年规模暴增全都拿去买新债 03/28 22:39
46F：推 ZGMFX09A : 利率也有影响没错,毕竟元大拿到的是美金配给股东台 03/28 22:42
47F：推 alexanjou : 买这个不会错的 03/28 22:47
48F：→ ZGMFX09A : 应该说现在买最少利润是3.8%，1~3年後应该还有10~20 03/28 22:57
49F：→ ZGMFX09A : 趴的价差 03/28 22:57
50F：→ ZGMFX09A : 不卖就是每年3.8%左右的配息，觉得赚太少可以搭配 03/28 22:58
51F：→ ZGMFX09A : 一些美债正2 03/28 22:58
52F：推 okah : 美债正2会净值磨损而且没有配息，如果联准会维持高 03/28 23:12
53F：→ okah : 利率较长时间，没办法跟他耗 03/28 23:12
54F：推 goury : 正义钢弹good 03/28 23:12
55F：推 ZGMFX09A : 其实殖利率倒挂也是因为市场不看好高利率太久，以 03/28 23:50
56F：→ ZGMFX09A : 後买不到便宜的美债了，所以20年殖利率才会低於短 03/28 23:51
57F：→ ZGMFX09A : 债，不过投资有风险，做好资产配置就好 03/28 23:52
58F：→ pooiuty : 债券ETF无法像直债锁住利率，但是，可以赚价差，利 03/29 06:28
59F：→ pooiuty : 率涨时，赔价差，但赚利息，利率跌时，赚价差，但 03/29 06:28
60F：→ pooiuty : 利息减少， 03/29 06:28
61F：→ pooiuty : 简单来说，利率降低时，你可以ETF卖掉，所赚的价差 03/29 06:32
62F：→ pooiuty : 当作你领的配息 03/29 06:32
63F：→ pooiuty : 但是，还是把握一个重点，没办法判定多空，那就专 03/29 06:41
64F：→ pooiuty : 注本业，提升薪资，持续定投，持之以恒，只赚自己 03/29 06:41
65F：→ pooiuty : 能力所及的钱，要怎麽输 03/29 06:41
66F：推 tmc94 : 新债利率高 svb就是买了一堆利率低的债 03/29 07:22
67F：推 daliares : 你看00719B应该会掉下巴 03/29 07:35
68F：推 kl0408 : 我最近也是一直买美债 慢慢买 03/29 07:38
69F：推 cateyes : 3.8%对於定存、储蓄险族群超香 03/29 07:52
70F：推 klwei : 我直接把储蓄险解掉钱买美债 03/29 08:21
71F：推 zetaplus99 : pooiuty大大解释是对的... 03/29 08:48
72F：推 DSB520 : @Z大 债券etf殖利率会变动 降息会变差 因为他会换 03/29 09:36
73F：→ DSB520 : 约 当相对净值会因为换约当时的债权价值拉高而变高 03/29 09:36
74F：推 ZGMFX09A : 降息变差换约的确也有影响，同时债券价格也会提升， 03/29 12:13
75F：→ ZGMFX09A : 这两个因素再加上汇率都会影响 03/29 12:13
76F：→ YuYuHo : 主要是汇率还有管理费用的占比 03/30 03:49
77F：→ YuYuHo : 殖利率很低的时候，管理费用占比就会变得很高 03/30 03:50
78F：→ YuYuHo : 1%殖利率的债券不值得买，放定存就好 03/30 03:52
79F：→ YuYuHo : 债券的第一竞争者是定存 03/30 03:53
80F：→ YuYuHo : 定存跟债券竞争，债券跟股票竞争 03/30 03:55