作者rayisgreat (在过往中无尽徘徊)
看板Stock
标题[新闻] 金融业踩瑞信大雷？国泰金率先澄清
时间Mon Mar 20 11:17:03 2023
原文标题：
金融业踩瑞信大雷？
国泰金率先澄清
原文连结：
https://reurl.cc/o0yvnQ
发布时间：
2023.03.20
记者署名：
工商时报 彭祯伶
原文内容：
瑞士信贷风暴持续扩大，目前传出其
AT1债券（Additional Tier 1）将全数用来吸收损失
，大约172亿美元的部位，投资人将血本无归，金管会主委黄天牧20日在立法院表示，
寿
险业投资1,000多亿元瑞信债券、银行亦有部分，但多数是国际版债券或一般债券，目前
初步了解，没有投资到AT1债券，但仍会请各金融机构对外说明。
目前各公司已揭露的部位，
以五大寿险金控投资瑞信较多，国泰金控即有340亿元，国泰
金20日上午表示，
340亿元部位，完全没有瑞信的AT1，大部分都是主顺位债券及国际板
债券，
目前债权「完全确保」。
富邦金控亦表示，没有持有瑞士信贷AT1债券。富邦金控合计对瑞士信贷的曝险金额约新
台币110亿元，全部都是主顺位债券，目前没有债信疑虑。即暂时没有投资损失的问题。
另外如
新光金控、开发金控、中信金控、富邦金控等都有逾百亿元的瑞信曝险，金管会初
步调查应是没有买到AT1债券。开发金控子公司中国人寿及新光金控亦表示，完全没有买
到瑞信AT1债券。
同时，黄天牧亦表示，国内金融机构买这些债券，很多是放在摊销後成本（AC），这波国
际金融市场波动，不必依市价评价，目前流动性应不至像矽谷银行一样出现紧急问题。
心得/评论：
国泰金已经率先发声了，完全无持有 AT1
之後几间有瑞信曝险的，像是新光、富邦等等
也会陆续出来公开说明吧
--- 11：39 更新 ---
新闻连结内原文有更新富邦金的最新回应
已於内文中补上富邦的说明
（紫色段落）
剩下有曝险的晚点也会陆续公告吧
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.217.136.202 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1679282226.A.76C.html
1F：→ alex5566 : 该拉上了吧... 03/20 11:17
2F：→ kougousei : 上一篇记这要不要跟这篇的打个架？ 03/20 11:17
4F：→ tomdavis : 经济日报那篇新闻要被钉在墙上了吗? 03/20 11:18
5F：推 bewell : 话别说太快 一开始雷曼台湾也说损失很小... 03/20 11:18
6F：→ laechan : 放空仔要色色发抖? 03/20 11:18
7F：推 g0t24568 : 新闻不见了 看起来是踩雷拉 03/20 11:19
8F：→ bewell : 然後过几个月确认连环爆炸... 03/20 11:19
9F：→ mnhyuiop : 反正新光金一定不会让我失望的 03/20 11:19
10F：→ kougousei : 新闻还在啊@@ 03/20 11:20
11F：推 f204137 : 继续杀 我要加码大树金 03/20 11:20
12F：推 a0808996 : 新闻又在自己编了吗 03/20 11:20
13F：→ piece1 : 好厉害!都没半间中ㄟ 03/20 11:22
14F：推 dos01 : 阿西瓜哩 踹共啦 03/20 11:22
15F：推 omanorboyo : 只有新光金不会让大家失望 03/20 11:23
16F：→ Leo4891 : 大家都说没买 那金管会说的曝险是谁买走了？ 03/20 11:24
18F：推 hihi29 : 前几大金控都出来讲话了 唯独南山 毛毛der 03/20 11:24
19F：推 dos01 : 有人点到南山 不知道可信度 03/20 11:24
20F：嘘 ppav0v0v : 我不信 03/20 11:24
21F：推 tomdavis : AT1类别的债券 金融业的应该都知道很危险吧 03/20 11:25
22F：推 moon1991 : 这篇好像有说西瓜金控没AT1 03/20 11:26
23F：推 jinshun : 没中AT1 但其他CS债券下跌 那还是中一半 03/20 11:26
24F：嘘 KadourZiani : 好了啦还在暴雷。跟批踢踢法人买华电都赚烂了 03/20 11:26
25F：→ tomdavis : CS债券下跌没差 不会吃龟苓膏就可以继续放变瑞信 03/20 11:26
26F：推 xxxg00w0 : 那到底谁买? 03/20 11:26
27F：推 tamama000 : 台湾很安全 金融健全 到底怕什麽 03/20 11:27
28F：→ mainsa : 曝险跟有AT1完全是两回事...... 03/20 11:27
29F：推 lightson : 大树有发重讯吗?新闻太多不可信 03/20 11:27
30F：→ sniper777 : 台湾有做AT1的是少数 03/20 11:27
31F：推 faye112358 : 都在类qe了还在怕 03/20 11:28
32F：推 baseken : 南山不出来说一下吗 光头王概念股继续杀 03/20 11:28
33F：推 fatb : 其实无持有是之一 检视有没有买到会归0的债卷是之二 03/20 11:29
34F：推 daniel74327 : 润泰集团杀成这样 8成有AT1 03/20 11:29
35F：→ fatb : 否则这次不爆早晚也会爆 03/20 11:29
36F：→ fatb : 存润泰的真的很惨 不知道财报有没有办法看出来阿 03/20 11:30
37F：推 firemothra : 安抚人心最重要。嘻嘻 03/20 11:31
38F：推 g0t24568 : CS债券 ytm 10% 难以想像 一堆金控之前买4% 哈哈 03/20 11:32
39F：→ tomdavis : 上面讲错了 CS债券下跌继续抱着就好反正不会归零了 03/20 11:32
40F：→ tomdavis : 接下来会变瑞银 03/20 11:32
41F：→ g0t24568 : 是啊不要买AT1就好 要买买优先债 03/20 11:33
42F：推 letyouselfgo: 那你要不要先说说帐面损失有多少 03/20 11:33
43F：→ IBIZA : 之前曝险就没南山了啊 03/20 11:33
44F：推 jinshun : UBS真的会把CS剩下的债券都还完？金控们现在还敢继 03/20 11:34
45F：→ jinshun : 续握着CS债券不卖？会不会太单纯 03/20 11:34
46F：推 jeff79723 : 一定要澄清的齁，不澄清会被罚款吧 03/20 11:34
47F：→ Shiver705 : 烂瓜要不要出来澄清 03/20 11:34
48F：→ letyouselfgo: 还是要凹债券不卖没倒就不算赔 03/20 11:34
49F：推 nfsong : 喔喔 03/20 11:35
50F：→ IBIZA : UBS不把剩下债券还完就换UBS违约啊 要讲啥? 03/20 11:35
51F：推 g0t24568 : 个人是认为Tier2 到时候UBS不会认 03/20 11:35
52F：→ tomdavis : 对耶 IB这麽一说确实 南山本来就不在前五名榜单上 03/20 11:35
53F：→ g0t24568 : Tier2 直接转股票啊 当然不用还 03/20 11:36
54F：→ icelaw : 不卖没倒就不算赔 本来就是这样 这是常识好吗 03/20 11:36
55F：→ jinshun : 并购後突然对老债券翻脸很常有喔 才刚遇过 03/20 11:36
57F：→ icelaw : 因为债券有到期还本的优势 03/20 11:36
58F：→ g0t24568 : 市场也在赌UBS违约啦 哈哈 03/20 11:36
59F：→ icelaw : 所以债券才可以凹到底 因为债券有到期日100%还本金 03/20 11:36
60F：→ jinshun : 三大信评有时都会在并购後针对老债券改信评 你说呢 03/20 11:37
61F：→ IBIZA : 才132点 还早 03/20 11:37
62F：→ IBIZA : 改信评跟违约有甚麽关系? 03/20 11:37
63F：→ icelaw : 就算瑞信倒了 只要後续有人接手 那也只是债权转移 03/20 11:37
64F：→ IBIZA : 干嘛一直用?代替论述 你想说甚麽你讲啊 一直你说呢 03/20 11:38
65F：→ IBIZA : 要干嘛 03/20 11:38
66F：→ icelaw : 优先债券也还是要付的 03/20 11:38
67F：→ IBIZA : UBS不还就换UBS违约 不就这麽简单 03/20 11:38
68F：→ jinshun : 改信评就是猜测可能不会还了 不懂债券运作原理？ 03/20 11:38
69F：推 g0t24568 : 只能说UBS惨 本来就财管业务为主而已 稳稳赚活期利 03/20 11:38
70F：→ g0t24568 : 差 可悲 03/20 11:38
71F：推 vicsunn : 这则新闻有更新喔，富邦也说明没有at1 03/20 11:38
已补上
72F：→ IBIZA : 至於T2债券有没有达到减记或转换条件 那就看发行 03/20 11:38
73F：推 a71y242 : 买高特利百年烟草屌打金融债吧 03/20 11:38
74F：→ IBIZA : 条件啊 03/20 11:38
76F：推 letyouselfgo: 光是那些未实现损益就要提列资本准备了 03/20 11:39
77F：→ icelaw : 笑死 改信评的事 每天都有公司被改信评好吗 03/20 11:39
78F：→ g0t24568 : 高特力有他的问题 他现在净值是负的 而且菸草各国开 03/20 11:39
79F：→ g0t24568 : 始禁卖 不过还好他还有卖酒 03/20 11:39
80F：→ icelaw : 只要公司的财务营利改变 就有可能被改信评了好吗 03/20 11:39
81F：→ IBIZA : 谁跟你改信评就是猜测不会还 每一级的违约风险都有 03/20 11:40
82F：→ IBIZA : 范围的好不好 03/20 11:40
83F：→ g0t24568 : 真的要稳去买微软 信评比美国政府还高啦... 03/20 11:40
84F：推 daniel6412 : 润泰家族是在哭喔？踩到？ 03/20 11:40
85F：推 Orianna : ubs会敢违约？我很怀疑啦 刚刚敲了大树金 小玩一下 03/20 11:41
86F：→ icelaw : 依照目前的情况 就COCO债主被当祭品 其他的目前没事 03/20 11:41
87F：→ icelaw : 就债权转移给瑞银接盘 之後的债息大概率就瑞银支付 03/20 11:41
88F：→ IBIZA : UBS买来违约 不如一开始就别买 03/20 11:41
89F：→ g0t24568 : Tier2 应该就被硬搞转成股票 我猜 03/20 11:42
90F：推 jinshun : 你就是没遇过A吃B後，A信评很高，B遗留债券的信评 03/20 11:42
91F：→ jinshun : 和价格被砍到见骨这种事，多看看市场吧 03/20 11:42
92F：→ icelaw : 对了 当然目前股价暴跌 瑞信的股东就GG 03/20 11:42
93F：推 helloyou : 还敢笑BTC电子垃圾归零，传统金融开割更狠 03/20 11:42
94F：→ g0t24568 : 今晚还有瑞信股东大逃杀 精彩 03/20 11:43
95F：→ IBIZA : 你把A跟B讲出来好吗 03/20 11:43
96F：→ icelaw : 没差吧 只要没倒闭 确定之後有人接盘 有人愿意继续 03/20 11:43
※ 编辑: rayisgreat (49.217.136.202 台湾), 03/20/2023 11:45:34
97F：→ icelaw : 付债息就好啦 反观瑞信的股东才是最惨的 03/20 11:43
98F：→ IBIZA : 还有 信评价格被砍 那是违约没有? 03/20 11:44
99F：→ icelaw : 现在瑞士央行担保千亿的流动性+瑞银要出来接盘 03/20 11:44
100F：→ icelaw : 目前只要不是持有瑞信的COCO债的人 应该可以喘口气 03/20 11:44
101F：→ icelaw : 之後只要等债券到期 本金在到期日还是可以拿回来 03/20 11:45
102F：→ jinshun : Isin都有好嘛 不用辩了 不要自己没遇过就当作没有 03/20 11:46
103F：推 g0t24568 : 现在tier 2 瑞信债 75元可以买到 可以赌一赌啊 03/20 11:46
104F：→ g0t24568 : Ytm 10.8% 03/20 11:46
105F：→ IBIZA : 笑死 就叫你举AB嘛 03/20 11:48
106F：推 icelaw : 某人才是想反了吧 不要自己有看过 就把所有的状况 03/20 11:49
107F：→ icelaw : 都当成一样的事 这就做看到黑影就开枪 03/20 11:49
108F：→ icelaw : 这就叫做 看到黑影就开枪 03/20 11:49
109F：→ IBIZA : 嘴巴讲看过还不见得是真的咧XDD 03/20 11:50
110F：→ MediaPlayer : 西瓜不会又是你吧 03/20 11:51
111F：推 nfsong : 看起来应该是润泰集团 南山踩地雷 03/20 11:53
112F：→ IBIZA : 南山之前统计瑞信债券就没在榜上了 03/20 11:53
113F：推 mdkn35 : 球给新光 03/20 11:57
114F：推 totqoq : 我好奇瑞信的特别股被收购後会原价清偿吗？ 03/20 11:58
115F：推 tamama000 : 嘿嘿 03/20 12:01
116F：推 Thief73 : 这些都没有......南山？赶快出来澄清啊 03/20 12:03
117F：推 CaLawrence : 目前市场看起来t2没事啊 有事情的价格上周五就崩了 03/20 12:05
118F：推 venatici : 债券持有到到期的部位如果太大又没避险，小心金融 03/20 12:05
119F：→ venatici : 业的流动性风险。 03/20 12:05
120F：推 cmelo1515 : 蒸的丸子 存大树的还不逃？ 03/20 12:06
121F：推 stlinman : 中信跟南山还不快表态? 03/20 12:06
122F：推 CaLawrence : 看起来只有at1被write down 03/20 12:08
123F：→ CaLawrence : write off 03/20 12:08
124F：推 cateyes : 南山是股东？ 03/20 12:09
125F：推 jaricho : 各银行不表态吗？ 不然之前一直讲保险有oci 问题 银 03/20 12:09
126F：→ jaricho : 行没有 结果到头来发现银行也是oci问题很大 导致银 03/20 12:09
127F：→ jaricho : 行发股息也缩水... 所以感觉各银行有没有踩雷也要 03/20 12:09
128F：→ jaricho : 表态吧 03/20 12:09
129F：推 IhateOGC : 西瓜没表态耶 03/20 12:16
130F：推 shanghui : 持有者先消毒才好出货 03/20 12:20
131F：→ nonallowance: 谁没吃瓜快说呀 03/20 12:21
132F：推 Jeff1989 : 先跌到30再说 03/20 12:27
133F：→ AMG72 : 左欺右扒韭韭灵灵扒欺扒 03/20 12:30
134F：推 joeili6633 : 国泰金杀到我成本价了，抱上又抱下QQ 03/20 12:42
136F：→ tomdavis : 也还好吧 就10%股价波动 不用放在心上 03/20 12:44
137F：嘘 youngerbro : 西瓜金：看我干嘛？ 03/20 12:46
138F：推 swgun : 南山因为未上市 每次新闻都被遗漏 就乡民每次都要 03/20 12:46
139F：→ swgun : 说他有问题 是不是想压低吃货？ 03/20 12:46
140F：→ swgun : 这种看股价判断事实的 线仙流到底绩效如何 03/20 12:47
141F：嘘 ck326 : UBS 才真的惨好ㄇ，被迫吃垃圾，看今天会跌多少 03/20 12:56
142F：→ lolpklol0975: 好 反着看 不要不信 03/20 13:05
143F：推 kevin31a2 : 你光有瑞信部位就会吓死人了 03/20 13:05
144F：→ mq778 : 到时候真的要跪求老爸原谅，可怜喔做什麽都失败的儿 03/20 13:08
145F：→ mq778 : 子，可怜喔 03/20 13:09
146F：推 wei9898 : 银行购买的东西有多少是投资人了解的，光是AT1以前 03/20 13:44
147F：→ wei9898 : 知道的有多少？ 03/20 13:44
148F：→ jinshun : Ptt散户最厉害呵呵 债券没买过 讲得头头是道 03/20 13:58
149F：→ houjay : 都嘛没有 03/20 14:08
150F：→ k798976869 : 丸子 03/20 15:53
151F：推 AGODC : 放空金融股买电子股有什麽好怕的？不过空港仔正2真 03/20 16:39
152F：→ AGODC : 的爽就是 03/20 16:39
153F：→ AGODC : 上面有人说到重点了，你有瑞信部位散户就吓死了，後 03/20 16:40
154F：→ AGODC : 面还有银行要爆的话，你还有多少子弹减损？ 03/20 16:40