作者ntnusleep (虫虫虫)
看板Stock
标题Fw: [请益] 关於现在是债券的买入时机吗?
时间Sat Feb 4 22:42:16 2023
※ [本文转录自 Foreign_Inv 看板 #1ZsHbDYV ]
作者: ntnusleep (虫虫虫) 看板: Foreign_Inv
标题: Re: [请益] 关於现在是债券的买入时机吗?
时间: Tue Jan 31 21:36:11 2023
※ 引述《BRIGHTDREAM ()》之铭言：
: ※ 引述《ddshu (ddddd)》之铭言：
: https://imgur.com/a/dqMiiLF
: GNMA系列,由美国政府国家抵押债贷款协会发行的债券 Ginnie Mae.
: 美国政府担保,信用评等趋近美国政府公债,比较需要注意的风险是
: 债务人提前还款,就无法锁定长期利率.
: 不知是否有人有长期投资经验,了解提前还款的状况?
以台币本位+投资长年期美公债来说，长期投资(以年当单位)
现在是很好的分批进场点
元大美国政府20年期(以上)债券基金(00679B.TW)
https://www.moneydj.com/etf/x/basic/basic0003.xdjhtm?etfid=00679b.tw
看一下线图可以发现目前价格相对低
价格若要再降的条件是
1台币对美元升值
2美债殖利率升高
基本上条件1、2略为反向关系，会相互抵消，
美债殖利率升高可能促使台币换美元需求增加，台币对美元眨值
因此价格再降也有限，目前会是值得考虑的防御资产。
若以美元本位，现在10y殖利率约3.5%，不如4.2%时甜，
但若加入考量台美汇率，目前00679B价格正甜
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.137.139.232 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1675172173.A.89F.html
1F：→ ntnusleep: 00679B 1/31 价格32.04 01/31 21:47
2F：推 AJCole: 直接买edv? 01/31 22:46
3F：推 xrain: 改中信美债20年? 管理费比较低 02/01 08:16
4F：推 AkiMinoriko: 管理费要低有0.04%的VGLT 02/01 09:30
5F：推 tr000064: 00768B不错 02/01 11:14
6F：→ ntnusleep: 要抱长久的确实要考虑内扣成本 02/01 17:17
7F：→ ntnusleep: 不过也要考虑成交量 02/01 17:17
8F：→ ntnusleep: 同类型etf，旧的比较被投资人认识，会比较有成交量 02/01 17:18
9F：→ ntnusleep: 新的则要靠造市商挂买单卖单确保能进行买卖 02/01 17:18
10F：→ ntnusleep: 然後也可以留意一下，市价对净值的溢折价状况 02/01 17:19
11F：推 zidonkey: ZROZ 存续期间最长 02/01 20:24
12F：推 siviya2: 00680L 分享给你 02/03 11:29
13F：→ ntnusleep: 若认为目前债券价格相对低，00680L赚价差的潜力远大於 02/03 21:22
14F：→ ntnusleep: 00679B。所以楼上给了很好的分享 02/03 21:23
15F：→ ntnusleep: 00680L 1/31 价格12.31元 02/03 21:24
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
※ 转录者: ntnusleep (101.137.102.190 台湾), 02/04/2023 22:42:16
16F：→ b9513227 : 我买美债正二 02/04 22:46
17F：推 truelove356 : 美债正二 00680L加 0050正二00631L 02/04 23:00
18F：推 okderla : 这时候买很难输 02/04 23:08
19F：→ larrybrid : 现在大家都去买债，盲从？ 02/04 23:13
20F：推 artning : 直接买美国公债本身不是更好？ 02/04 23:15
21F：推 intelb06385 : 不错 正1好处是有配息 现在殖利率4% 今年就领息 02/04 23:19
22F：→ intelb06385 : 明年赚价差 正2就没配了 02/04 23:19
23F：→ b9513227 : 美债的线拉开看不就反转趋势 何来盲从 02/04 23:21
24F：推 AkiMinoriko : 大家? 离大家都去买还远的很吧 02/04 23:22
25F：推 oyaji5566 : 问就是正2，00680L便宜 02/04 23:25
26F：→ IBIZA : 现在买债确实很难输，但你要接受买债报酬顶多就那样 02/04 23:25
27F：推 pudge : 买债没问题，问题是股票在涨的时候怀疑当初买债理由 02/04 23:28
28F：→ IBIZA : 用100元买本100，20年每年5%的产品，就算再来一次基 02/04 23:29
29F：→ IBIZA : 准利率归零，大概也就是赚30-50% 02/04 23:29
30F：推 yamakazi : 不如直接用海外券商买美债还省管理费 02/04 23:34
31F：→ yamakazi : 就是资产配置啦，你钱也不可能全梭哈买股票 02/04 23:34
32F：→ elfish123 : 现在的确相对便宜啊，不过应该也不会有人全买债吧 02/04 23:35
33F：推 sakula0616 : 买债就资产配置 低点进场很稳吧 02/04 23:41
34F：→ sakula0616 : 比美元定存好 人家不要时候捡才有便宜 02/04 23:42
35F：推 AkiMinoriko : 这几个月也不见得就是低点 但反正如果通膨超乎预期 02/04 23:46
36F：→ AkiMinoriko : 导致升息更高时就买更多而已 02/04 23:47
37F：推 poeoe : 美债已赚10% 继续放 02/04 23:47
38F：推 iamsofa : 现在不见得是低点，反正不要欧印，越跌越买还是会赢 02/04 23:49
39F：推 poeoe : 之前买UBT 意外还有一点配息可以拿XD 02/04 23:52
40F：→ b9513227 : 年前短玩美债正二就4.5% 最近又买回了 02/04 23:54
41F：→ swgun : 绝对不是 02/05 00:00
42F：推 jerrylin : 现在买美国公司债放到降息 相对稳啦 02/05 00:04
43F：→ jerrylin : 巴菲特最爱在摸底的时候买可转换公司债 股债双赚 02/05 00:05
44F：推 kevinlin12 : 买债时间到了 02/05 00:14
45F：推 leeccc : 低点已过 除非又宣布剧烈升息 02/05 00:18
46F：→ leeccc : 市场预期升息趋缓 价格已经买上来了 02/05 00:19
47F：推 kill2400 : 请问00772b 还可以吗？ 02/05 00:27
48F：推 tinoooii : 慢慢捡... 02/05 00:28
49F：→ futurerich : 可以布局TMF 02/05 00:29
50F：推 jerrylin : 00772B每次除息後买只赢不输 02/05 00:36
51F：→ b0364864 : 目前也是分批买 02/05 00:38
52F：推 icelaw : OK 02/05 00:39
53F：→ wolfwayne : 推~ 02/05 01:41
54F：推 LiamTiger : 资产配置啦，债相对低点现在买输的机率低 02/05 02:20
55F：推 XDDDpupu5566: 不是正二我可是不买的喔！ 02/05 02:28
56F：推 xsx : 当大家又都看好时........ 02/05 06:20
57F：嘘 s90154aa : 去年10月就该买了 韭菜要买快去 02/05 06:32
58F：嘘 a6dddd : 低调 02/05 06:39
59F：推 jheli : 目前价格已经来到历史相对低档区，资产配置一些肯 02/05 07:13
60F：→ jheli : 定没坏处啦 02/05 07:13
61F：→ loveadu : 为什麽买美债的讨论跟买美元的讨论这麽像，资产配置 02/05 07:25
62F：→ loveadu : 4-5%？ 02/05 07:25
63F：推 ntoufatman : 十月就开始买了，现在买还可以 02/05 07:31
64F：推 okah : TLT, VGLT价位都已经来到发行以来最低档区间，有什 02/05 07:53
65F：→ okah : 麽好怕的 02/05 07:53
66F：推 forestsea722: EDV会比TLT还好吧！至少管理费更低 02/05 08:03
67F：→ yiersan : 00795B管理费比较低 02/05 08:34
68F：推 splendidpoem: 除非你是届退人士，已没有多少时间成本能让资产成 02/05 08:44
69F：→ splendidpoem: 长，而需要稳定收益的商品；否则永远都该以股市为 02/05 08:44
70F：→ splendidpoem: 主要投资标的。 02/05 08:44
71F：→ splendidpoem: 股票的长期报酬率始终胜过债券。诸如美元、债券等 02/05 08:44
72F：→ splendidpoem: 标的，都只是保本避险的临时避风港，例如美元只是 02/05 08:44
73F：→ splendidpoem: 升息初期避开股市下跌的地方，最终目的仍然是要投 02/05 08:44
74F：→ splendidpoem: 入股市，不应该浪费你宝贵的时间成本长抱这些商品 02/05 08:44
75F：→ splendidpoem: 。 02/05 08:44
76F：→ splendidpoem: 金融海啸示范过了：2008年公债确实是发挥了防御性 02/05 08:44
77F：→ splendidpoem: 的作用，同时间美股下跌了40%。但随後进入多头循环 02/05 08:44
78F：→ splendidpoem: ，股市十年来的报酬远远高於债券：你人生有多少个 02/05 08:44
79F：→ splendidpoem: 十年，能替自己的退休生活累积资产？ 02/05 08:44
80F：→ splendidpoem: 如果你只想做中期投资，打算在债券高点卖出，那麽 02/05 08:44
81F：→ splendidpoem: 就有另一个问题：你确定自己有判断大趋势高低点的 02/05 08:44
82F：→ splendidpoem: 能力，知道何时卖债买股的报酬率最高吗？更常见的 02/05 08:44
83F：→ splendidpoem: 状况反而是：复苏期的激烈震荡及各种利空消息，让 02/05 08:44
84F：→ splendidpoem: 你不敢卖债买股，等到连散户都看得出下一个多头循 02/05 08:44
85F：→ splendidpoem: 环来临时，你的债券已没有高价可卖，股市也没有低 02/05 08:44
86F：→ splendidpoem: 点可买了。 02/05 08:44
87F：→ splendidpoem: 债券适合即将退休的人士，或是资金多到无法押在单 02/05 08:44
88F：→ splendidpoem: 一市场的人。对於只有一套资金的散户来说，如何积 02/05 08:44
89F：→ splendidpoem: 极投资，善用有限的时间成本来累积资产，抵销通膨 02/05 08:44
90F：→ splendidpoem: 的侵蚀，才是当务之急。 02/05 08:44
91F：推 baseken : 投等级公司债如何 02/05 08:52
92F：推 tak1130 : 我是用债券取代放空，当年2019十月用EDZ空新兴市场 02/05 08:58
93F：→ tak1130 : 结果一入场就吃了一记昇龙拳(末升段就是难以预测) 02/05 08:59
94F：→ tak1130 : 看过去纪录，UBT碰到大行情也是能赚50% 02/05 08:59
95F：→ tak1130 : 这报酬不差啊，还比猜高点放空股市安全多了 02/05 09:00
97F：→ tak1130 : 投资级公债碰到2008 2020那种大空头照样大跌 02/05 09:06
98F：→ tak1130 : 详情可看我附的影片连结，总之现在利率2009年以来 02/05 09:07
99F：→ tak1130 : 最高，债券14年来低点，可以冲一波看看 02/05 09:08
100F：推 fbiciamib123: 你觉得债券会涨那股票一定涨更多 02/05 09:08
101F：推 bigguy : 资金快2千就买来资产配置不到5% why not 02/05 09:10
102F：→ bigguy : 等部份美金定存年中到期再陆续买 02/05 09:10
103F：推 cnh123 : 请问美债上限是否影响美公债债违约率？会不会是市场 02/05 09:17
104F：→ cnh123 : 黑天鹅？ 02/05 09:17
105F：推 ntoufatman : 黑天鹅有利公债啊 02/05 09:50
106F：推 shinyi444 : 现在买吃波动拳+.+ 02/05 10:39
107F：推 Qiaodi : 人多的地方不要….. 02/05 11:12
108F：→ ntoufatman : 会吃到台币升值的亏损，请自行斟酌 02/05 11:20
109F：推 apple960164 : 债券这种东西不懂真的别碰，要买就买直债就好。 02/05 12:20
110F：→ a79111010 : 美债上限不是问题啦 哪次不提高的 02/05 13:03
111F：推 maypcc : 楼楼上都买直债 下单单位都一手100万镁对吧XD 02/05 13:30
112F：→ YJM1106 : 那个单位好贵的 02/05 14:02
113F：推 BcBc : 已累积一定数量TMF 02/05 15:16
114F：嘘 fivemoonsky8: 你没发现股债同涨同跌，但是涨时股票涨幅优於债吗？ 02/05 15:48
115F：推 Eyrie : 现在买长天期美债 经济衰退+FED降息 赚资本利得 02/05 16:46
116F：推 ntoufatman : 股票跟债券都买就好，赚多赚少赚有把握的就好 02/05 16:47
117F：推 Petrovsky : 要注意汇率的风险 02/05 16:47
118F：推 tak1130 : 殖利率倒钩(二年>十年)已经半年了，投资公债才稳啊 02/05 17:21
119F：→ tak1130 : 股票要赚有的是机会，不差少赚这一次 02/05 17:23
120F：→ tak1130 : 等降息结束再来买股票就好了 02/05 17:25
121F：推 bobovillage : （问）这档会有流动性风险吗？ 有单位的上限吗？ 02/05 17:28
122F：推 tak1130 : UBT成交量好像比较小，一天常常不到百万股 02/05 17:34
123F：→ tak1130 : 但这不是啥大问题，顶多市价买/卖时成交价格不太好 02/05 17:35
124F：→ tak1130 : 三倍的TMF，最近三个月，日成交量常常都破千万 02/05 17:36
126F：→ bobovillage : 追加不以一次为限，那这样就是没有上限了吧？ 02/05 17:53
127F：→ ntnusleep : 股版的回应好热烈，好棒 02/05 23:45