作者xuane (xuan)
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标题Re: [标的] VHQ-KY 4803 地雷警示
时间Tue Feb 23 21:48:35 2021
Q管理阶层持股多少？
A约39%
年报十大股东，勾出董事长、董娘、董事。迄今未见减少。
https://i.imgur.com/ksqkb53.jpg
佐证
年报称，管理阶层常年维持三成持股。
https://i.imgur.com/sF35eN9.jpg
补充分析：
Q私募一千万股原因？
A年报大意，我们发第二次可转债还第一次可转债。疫情影响，我们每季资金缺口1.5亿到
3亿，所以要私募。
个人意见：一千万股，假设每股30元，只能募到3亿，够用？另外，现在私募案进度怎样
？都过好几个月了，有找到人投资吗？
https://i.imgur.com/c08ATKb.jpg
Q第四季可能会亏多少？
A依第四季营收2.71亿，基本上跟前三季差不多。毛利就比照前三季，估0.9亿。然後每季
管理费用约0.6亿。可知利润剩0.3亿。
至於预期信用减损部分(提列备抵呆帐)，从观测站公布的逾期债权状况，9月底备抵呆帐
余额7.0亿，12月底成长到8.5亿，推测是提列1.5亿呆帐费用。
算下来营业利益是-1.2亿，加上每季利息费用0.3亿，约亏损2.5元。
我的估计比多军还乐观，只是什麽时候要面对无法回收的呆帐，真的会回收？
Q呆帐有在回收？
A有回收啊，只是逾期的速度比回收速度快。如果钱开始回收等回冲，那已逾期金额为什
麽越来越多？
Q空单狂增是ptt法人放空？
A谁信？
Q电影业开门，大陆地区9月复工率91%(10/30法说资料)，还有大陆10/1节日票房历年次高
，作品八佰票房30亿人民币，追加档期...
A别说这麽多，就是问为什麽营收不振，1月还只剩8千万，是106年2月以来最低点？(没有
去找更早期营收资料)；已逾期金额越来越多，不是票房很好？如果需要时间入帐，自号
称复工91%以来，不也等4个月了？钱呢？
看多理由无非票房好转，呆帐会回收。我对电影业真的没研究，呆帐如果回收，空空真的
会嘎上天。相信公司说法真的可以做多。
Q最近空单狂增理由？财报因素？
A我推测财报还早，应该会拖到三月底。就时间点来看，可能是月底公布的呆帐状况可能
很不乐观。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.12.47.207 (台湾)
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1F：推 takaho : 推版主心地善良~ 02/23 21:54
2F：推 Skydier : 推02/23 21:57
3F：推 jeff79723 : 推一个呆帐回收，空空真的嘎上天，但是可能吗？如果02/23 21:57
4F：→ jeff79723 : 真的收的回来，大股东现在不嘎空？02/23 21:57
要嘎真的不麻烦，提早开股东会，逼融券强制回补
我是不看好可以回冲啦。回冲成功的没听过(金融业除外)，重整的倒是有。
5F：推 h713107 : 我前几天才po被同学会嘘成股市秃鹰02/23 21:59
有看到，说ptt空下去的。ptt原来喊水会结冻？
6F：推 ckshchen : 看起来好像魏导...02/23 22:05
7F：→ limitup : 这股本很小轧起来随便都3根02/23 22:10
8F：推 Eide : 小股别乱空，避开就好02/23 22:24
※ 编辑: xuane (101.12.47.207 台湾), 02/23/2021 22:29:54
9F：推 mOoOm : 别跟童邪会认真啦~~XD 02/23 22:34
10F：推 richmanQ : 善心推02/23 23:01
谢谢^^
※ 编辑: xuane (101.12.47.207 台湾), 02/24/2021 00:15:51
11F：推 lights : 债权人持有子公司可转债这招也不错 02/24 00:59
12F：→ lights : 真的出事营运主体所有权还是可以顺利转移02/24 00:59
13F：推 qaz27966 : 推一下深挖财报的功力！真的要好好学一下02/24 08:34
破35平台，多多会不会多杀多？
还是要压到30，让融资断头？(尤其融资余额非常高)
※ 编辑: xuane (101.12.82.148 台湾), 02/25/2021 10:49:48
14F：推 MrQAQ : 喷爆 不过我下车了 ~~~ 怕怕DER 03/02 09:24