作者davidwales (cluster)
看板Stock
标题[请益] 动态的投资组合管理策略?
时间Thu Aug 29 18:19:16 2019
我最近在看动态投资组合管理策略
发现一个神秘的公式
想知道大家有没有看过或是使用过?
N-1 i-1
W_FW - W_BH = -Σ [Π (1+r_FW,j)] cov〔r_i,R^i+1,N〕
i=1 j=0
W_FW := 使用固定比例投资策略的累积资产
W_BH := 使用 buy-and-hold投资策略的累积资产
投资时间区间 1,2,...N-1,N (把过去一段时间切成n等分)
r; 投资报酬率
cov[i,j] := i和j的共关联矩阵
R^i,j 时段i到j的compound return
这个是一个可以比较投资策略效率好坏的简易检测方式
不过神奇的是
如果把时间间隔切割成无穷小
Cov[] 那项会变成一个跟费曼图有关的项
有人看过这个式子的吗??
能否用在投资获利上???
概念上是拿过去一段时间的历史数据坐回测
但未来的股市走向我想怎样都不可能可以预测到100%准
但如果是看未来一个月或半年 抓那个趋势
是不是会比虾猜好上不少呢?????
感谢!!!!!
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 155.69.170.63 (新加坡)
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※ 编辑: davidwales (155.69.170.63 新加坡), 08/29/2019 18:21:35
1F：推 striving : 当然可以啊 08/29 18:20
2F：推 P12011021 : 我的组合 !@#$%^&*&^%$#@!@#$%^& 供参 08/29 18:20
3F：推 yichung29 : 要做到动态调整最大的问题还是交易成本 08/29 18:23
4F：→ jokem : 我看不懂...请楼下解 08/29 18:23
5F：推 SP500StrongB: 楼上组合有点猛 08/29 18:23
6F：→ yichung29 : 当你切的时间太密 税跟手续费会吃掉太多报酬 08/29 18:24
7F：推 SweetLee : 切太密就失去B&H和再平衡的意义了 你不如去当冲还 08/29 18:29
8F：→ SweetLee : 赚更多 08/29 18:29
9F：→ Altair : Flash Boys 08/29 18:32
10F：推 donod : 没看id我还以为是peter308，这id错误了啦 08/29 18:42
11F：→ gn00295120 : 去时间化模糊比对吗 08/29 18:44
12F：推 choosing : 买低卖高 08/29 18:45
13F：→ kline : 这个公式是有盲点的，你可以跑回测看看 08/29 18:48
14F：推 WESTONE : 这公式在下BBS排版下无法理解。 08/29 19:52
15F：嘘 darkMood : 全是垃圾。 08/29 20:02
16F：推 Rex1009 : 切太密你的correlation就不存在了 08/29 20:30
17F：推 JustaJunk : 相加是前半 相减是後半 08/29 20:30
18F：→ JustaJunk : 角加再角减 积要两角半 08/29 20:30
19F：→ Petrovsky : 还好 这篇不是物理学家的华尔街 XD 08/29 21:04
20F：→ trader79 : 我参考相对论做买卖依据 08/29 23:19
21F：推 silosilo : 那你抓一个未来三个月我看看 08/30 00:48