作者sgw888 (楚门的投资实境秀)
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标题Re: [标的] 华泰2329
时间Mon Aug 19 20:44:38 2019
※ 引述《sgw888 (楚门的投资实境秀)》之铭言：
: ※ 引述《sgw888 (楚门的投资实境秀)》之铭言：
https://imgur.com/a/zzwDBQc
全数於17.6*100张出场获利了结
近期国际盘势动荡
加上股价今天也进入我个人认为的合理区间
随意盘中找个时间挂内盘全部卖出
从7/1买进至今获利仅16.5%
老实讲普普通通
但尚能接受
公开贴标的文就还是有道义
进出还是要讲一声
基本上我个人的看法都已经在前面两篇文章中没有保留写出
应该不算没有内容的文章吧...
後续不再负责追踪此档
祝各位持股续喷
: H1财报公布简单更新一下看法
: 原本贴的分析文违规被删掉了SORRY...
: 就先用这篇暂代
: 个人持股从贴文後陆续买入
: 已达到当初设定的100张
: 目前持股仍续抱中
: 也不是很大的部位
: 避免再被水桶
: 就不在贴真相了
: : 单纯针对营运状况这段就事论事
: : 在说明一下我的推断逻辑供参考
: : 在我文中第一段第(1)小点获利分析有提到
: : 华泰营收来自於两大部门：电子制造服务中心(EMS)和半导体事业中心(IC)
: : EMS是属於代工性质，毛利偏低
: : IC是主要决胜点，毛利较高
: : 若单纯用Q1的营收跟税後净利去年化他整年的表现
: : 搭配华泰这支股票过往的表现当然没有想像空间
: : 但观察营收跟获利来源要拆解得更细腻
: : 可以看看近几年他两个部门的营收
: : 基本上EMS部门不论华泰该年营收好或坏
: : 每年就是稳定落在60亿上下(月均算5亿元)
: : 由於华泰主要的生产基地皆位於台湾
: : 自去年起的中美贸易战可以说是让华泰受惠
: : 但EMS部门的营收从2019Q1看起来大概提升到6亿左右而已
: : 这块的毛利我长期观察大约仅落在5~8%而已
: : 再来是决胜点IC封测部门
: : 这种类似制造业的思维要去尝试抓他固定成本+变动成本=损益两平点
: : 正常状况超过损益两平点的利润都是井喷似的成长
: : 从他2019Q1 IC部门的营收月均约8亿仍然小亏
: : 大可以推算一下损益两平点在这附近
: : 综合以上论述得到的2019Q1 EPS=0.12
: : 对我的推理而言就是IC部门打平+EMS赚辛苦钱的结果
: : 由以上结论出发再搭配我们现有的资讯：4、5、6月营收
: : 分别为14.81亿、15.28亿、15.41亿
: : 若是成长的营收来自IC，各位可以想像一下Q2财报
: Q2财报公布
: 单季EPS来到0.41
: 单季毛利率正式突破10%
: 证明营收成长是高毛利的IC部门收到订单所产生
: Q2营收落在14.81亿~15.41亿之间就缴出这样的成绩单
: 已知讯息公布的7月营收17.09亿意味着IC部门的订单持续涌入
: 单月净利可望进一步提高
: 传统旺季Q3缴出更漂亮成绩单的可能性提高
: 全年EPS我个人保守预估在1.3~1.8之间
: : 还有，Q3本来就是这个产业的传统旺季。
: : 另外看到很多人以过去股价的相对位置来评估华泰
: : 我个人觉得也有些不公平
: : 别忘记减资弭平亏损这件事情
: : 瘦身後的华泰跟过去背着25亿负债的华泰
: : 股本相对已经轻盈不少
: : 用股价相对位置来评估可能会失真
: : 投资前也应该注意这个公开资讯
: 以华泰的体质、技术、市场定位
: 我的观点还是没有改变
: 这波操作就仅止於转亏为盈题材
: 加上整体产业景气变化反转的风潮
: 定位为波段操作
: 并不会将它视为可以长相厮守的对象
: 持续观察月营收变化跟产业动态
: 继续看事办事
: 以上个人看完H1的观点~
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1F：推 z26016705 : 推 08/19 20:46
2F：推 tofu0208 : 推 08/19 20:49
3F：推 druid80 : 推详细分析 08/19 20:51
4F：推 frankie30432: 今天闲聊在18.X元的时候也有提到可以先获利减码 08/19 20:51
5F：推 tagso : 不错 可惜我对这只没研究 08/19 20:53
6F：推 xzhi : 推 08/19 20:58
7F：推 js70864444 : 发大财 赶快在PO新标的给跟单3QQ 08/19 21:06
8F：推 hedgehogs : 16.5%叫普普通通…受我一拜 08/19 21:06
9F：推 gfh62001 : 记得当初设定出场条件是营收低於14E！？ 08/19 21:15
10F：推 golover : 恭喜 08/19 21:17
11F：推 leo03160913 : 推 08/19 21:17
12F：→ sgw888 : 当初设定的是停损条件，基本上我的停利都抓区间 08/19 21:19
13F：推 aaaaa66666 : 推 期待下一篇好文 08/19 21:20
14F：推 leo03160913 : 这张好多人跟到的样子 08/19 21:30
15F：推 e73103999 : 明天再来一根 你会恨到死......... 08/19 21:33
17F：→ f204137 : 认为你出太快了 要出也是分批出 08/19 21:36
18F：推 z19890506 : 负责就是推 但我还没出～ 08/19 21:37
19F：推 a58151516 : 感谢 今天18.10出 小赚便当钱 08/19 21:37
20F：→ sgw888 : 说真的，我不会^^ 08/19 21:38
21F：→ uhawae : 还 蛮 屌 的 屌 爆 08/19 21:38
22F：→ sgw888 : 我的功力就是赚到这边，继续学习搂~ 08/19 21:38
23F：→ z19890506 : 有没有几根都无所谓,一堆人还赚不到呢 08/19 21:40
24F：→ sgw888 : 自从我买过400块的大立光之後，就看破生死了... 08/19 21:42
25F：→ sgw888 : 能力到哪里就赚到哪里，能力内的事情持续做就好 08/19 21:42
26F：推 z19890506 : 心态赞～～～～ 08/19 21:43
27F：推 bochiii : 推好分析 我也还没出～ 08/19 21:49
28F：推 Alonhuang : 推 08/19 21:49
29F：推 ntpukid : 有跟有感谢 持续续抱 亏转盈题材可以走一阵子 08/19 21:53
30F：推 qqq5890003 : 厉害 08/19 21:57
31F：推 ivan36300 : 新股神 08/19 21:59
32F：推 aaron31 : 感谢，赚点零用钱 08/19 22:13
33F：推 bellacc : 推 08/19 22:21
34F：推 freeflying : 厉害喔，推之前的详细分析 08/19 22:28
35F：推 canno128 : 期待新标的 08/19 22:41
36F：推 nofear2101 : 看起来能上20耶 出那麽快 08/19 22:42
37F：推 rainingkid : 推分析 08/19 22:50
38F：推 augustlion : 今天出一半 等破线再出清 感恩 08/19 22:56
39F：推 ian10911 : 厉害 08/19 23:14
40F：推 hioer : 推！负责！ 08/19 23:23
41F：推 joygo : 推，几代下次有机会 08/19 23:28
42F：推 Riseagainst : 有赚有推 08/20 00:33
43F：推 peace304 : 改名美华泰 股价就会和宝雅一样高 08/20 03:19
44F：推 johnnyaiba : 20年打底 08/20 03:44
45F：推 damnedfish : 推 08/20 05:25
46F：推 smbtomas : 我被洗掉一些，表示会续喷... 08/20 08:33
47F：→ Menon : nice!y 08/20 09:30
48F：推 qaz22608071 : 推楚门大 谢谢你的精辟分析 08/20 10:47
49F：推 yungo : 收到，同进退好了 08/20 12:43
50F：推 c7683fh6 : 赚钱推 08/20 15:02