1.原文连结： ※过长无法点击者必须缩网址 https://news.sina.com.tw/article/20190601/31490788.html 2.原文内容： 5.5亿债券违约:中泰证券"已尽责" 冠石资产老总在外 正处於IPO敏感时期的中泰证券，日子很不安宁。自去年旗下基金「泰融1期」被投资者集 体投诉并上门拉横幅后，这几天又被一名宁波投资者「炮轰」。 　　这一次的控诉方虽只有一人，但涉及金额却高达5.5亿元人民币。 　　5月28日，这名神秘的宁波投资者在网路上广发一封名为「中泰证券诱导销售导致债 券违约5.5亿媒体会邀请函」的H5链接，邀请财经媒体参加其将於2019年6月5日在北京举 办的媒体发布会。邀请函一发出，成功引起了围观。 　　但5月31日下午，再打开邀请函的链接时，里面的页面已变为「活动不存在」。 　　当日晚间，中泰证券发布声明称，「投资者提出的诉求超出了代销和托管机构所能够 履行的职责和义务范围，我司无法满足。」 投资人控诉中泰证券诱导销售 　　这位宁波投资人在邀请函中称，「中泰证券业务部门多次表示，管理人很强，购买10 亿元以内的产品没有任何问题。资产管理方也向本人出具保本保息函。」按该投资人的说 法，其随後基於对中泰证券风控能力的信任，於2015年起购买了三期冠石系列产品5.5亿 元，是冠石系列产品的唯一持有人，但後来发生严重流动性风险和兑付危机，中泰证券拒 绝兑付。该投资人还称，「先後向基金业协会和山东证监局发送举报函，并没有明显进展 。」 　　邀请函中，还附上了盖有「深圳市冠石资产管理有限公司」字样的印章，显示由深圳 市冠石资产管理有限公司（下称「冠石资产」）2017年8月31日向中泰证券浙江分公司出 具的收益保证函。 　　据这份文件显示，中泰证券浙江分公司只是代销机构，冠石系列产品的管理人为冠石 资产。此外，冠石资产向中泰证券浙江分公司代销的委托人承诺，若单位净值跌破止损线 的情况，将会进行差额补足，并承诺会使委托人持有的每笔份额的年化收益率达到5.5%。 　　《私募投资基金监督管理暂行办法》第十五条有规定：私募基金管理人、私募基金销 售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。 　　所以，这位宁波投资人提出了中泰证券十大疑点，其中包括「违规保本保息」、「开 除业务部门员工，推卸责任」、「主要领导回避责任，采取拖延战术」、「诱导性销售」 等等。 　　时代财经就此事向华南某基金业内人士和北京某律所律师询问，两人均表示，没看到 具体的销售合同，只单从那张保本保息函来看，中泰证券浙江分公司只是单纯作为代销机 构的话，在此事中可以选择不兑付。 　　上述基金业内人士还称，「这名投资人只针对中泰证券，应该是因为中泰证券目前处 於IPO敏感期，投资人认为中泰不敢让他把事情闹大，会回应他的要求。」 　　中泰3日後现身回应 　　时代财经於5月30日联系了中泰证券，发送了总共13个问题的采访函，其董事会办公 室工作人员表示将转交给领导，「争取明天（5月31日）回复。」但此後，经过该工作人 员3次向领导反馈，截至时代财经发稿时，中泰证券仍未就时代财经的采访函作出回应。 　　但在31日晚间，中泰证券在官网上挂出了一则声明，就「宁波投资人5.5亿债券违约 」一事进行了公开回应。 　　在该声明中，中泰证券首先说明了宁波投资人购买的3只产品的情况，表示自己只为 代销、托管机构，产品投资管理由深圳冠石负责投资管理，主要投向交易所债券。 　　中泰证券称，「管理人只能部分满足投资人在开放日的赎回申请，共兑付金额2亿多 元，剩余份额暂时未予兑付，其中涉险的债券余额为1亿元左右。」 　　之後，中泰证券说明了投资者的情况。称「朱某某（宁波投资人）具备私募基金合格 投资者条件，且进行证券投资多年，具备相关风险辨识能力。」而且，「客户在购买上述 三只产品时，已签署相关产品合同及风险揭示书。」 　　中泰证券在声明中表示，产品出现风险被投资人投诉后，公司先後与该投资者进行了 四次正式沟通，每次沟通时间不低於2小时。但由於投资者提出的诉求超出了代销和托管 机构所能够履行的职责和义务范围，公司无法满足。 　　此外，中泰证券否认了「不够勤勉尽责、未尽托管人职责」的情况，并表示未向任何 人出具过差额补足协议或类似文件，确认不存在违规保本保息问题。 　　而中泰证券在上述回应中解释该产品的亏损原因为「受经济形势和市场环境影响，所 持部分债券出现了评级下调、违约等情况，流动性受限。」 　　从市场情况来看，近两年债券市场频频「爆雷」。 　　根据信达证券数据统计，截至2019年5月21日交易所共有违约债券147只，违约金额超 过1000亿元。2018年交易所违约债券66只，违约金额653.93亿元，较2017年大幅上升。今 年以来违约风险依旧严峻，违约债券增加35只，违约规模增加251.98亿元。 　　中泰证券2018年8月曾遭投资者上门拉横幅投诉，旗下「泰融1期」基金当时被爆出持 有多只问题债券，投资者直到赎回日才知道资金亏损面已经超过了70%。中泰证券对於此 事的後续处理暂未得知。但上述宁波投资人在邀请函中也提到了「选择性兑付泰融系列产 品」的疑问，中泰证券未对此予以回应。中泰证券同时避而不答的，还有该投资人提出的 「风控流於形式」、「开除员工推卸责任」、「带病上市」等疑问。 　　时代财经30日曾致电山东证监局，後者的工作人员表示，有关注到「邀请函」的事情 ，但具体情况目前不方便透露。 　　管理人冠石资产 　　至於冠石系列产品的管理人冠石资产，5月30日下午15时，时代财经通过电话与公司 取得了联系。冠石资产的工作人员称，「不清楚此事。」 　　在时代财经询问负责人文勇军是否在公司时，该工作人员说，「文总在国外，好像是 在美国。」此外，其还表示，自己很少见到领导，「他们很少来公司。深圳这边主要是做 销售，产品那块的业务都是在北京。」 　　私募排排网2017年对冠石资产的现场调研报告显示，冠石资产的研究、投资、交易人 员都在北京办公室，市场、行政和财务人员在深圳办公室。 　　之後，时代财经根据上述深圳办公室工作人员提供的电话号码致电冠石资产的北京办 公室，但一直处於无人接听状态。 　　据启信宝上的工商登记信息，冠石资产成立於2012年12月28日，法定代表人及实际控 制人为文勇军。此前公司大股东是罗荣桂，出资比例66%，文勇军是34%。2017年6月，出 资情况发生变更，文勇军一跃成为大股东，出资比例占到95%，罗荣桂仅剩5%。 　　奇怪的一点是，冠石资产工商登记的注册地址为深圳，但登记电话却是位於安徽省的 座机。 　　上述私募排排网的现场调研报告还显示，冠石资产是国内较早专注於债券投资的阳光 私募机构，主要成员来自华尔街，均具有15年以上的相关从业经验。其中，文勇军本科毕 业於中国科技大学，后赴美留学修得了美国迈阿密大学金融硕士，「具有超过17年的股票 和债券量化分析和投资管理经验」。曾任北京市西木投资、香港Office Essential公司的 投资总监，及美国JH Partners私募基金的执行董事。 　　在私募排排网的现场调研中，文勇军介绍，冠石资产的投资主要使用相对价值策略和 久期管理策略。「我们用量化模型，也就是KMV模型，跟踪大概900多只券，每天都在更新 。」 3.心得/评论： ※必需填写满20字 这是甚麽商品? 是中国的公司债吗? 不知道台股中的中国债相关ETF有没有投资这支或同类型商品 这家券商有没有问题呢? --

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