作者chargencku (要工作了~~~)
看板Option
标题Re: [问题] 轻原油价差请益
时间Fri Apr 10 16:34:26 2020
※ 引述《nightmareevi (...)》之铭言：
: 目前轻原油五月份和六月份的价差已经接近4块钱了
: 就小弟的印象
: 过去不曾看过那麽大的价差
: 不知道有没有专业大大可以分析一下
: 是不是在结算前价差会收敛呢
: 那麽现在似乎是套利的好机会!?
目前的价差在6块，如果买进5月同时放空6月，放到5月合约最後交易日平仓，理论上两个
价格会很接近，看一下线图没有似乎看到原油结算日後跳空超过6块的状况，所以看起来应
该可以套利？？但如果是，应该早被法人套走了，所以问题出在哪呢？
--
posted from bbs reader hybrid on my HTC_U-1u
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 223.140.189.188 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Option/M.1586507668.A.254.html
1F：→ BreezeCat: 虽然不是特别了解这块 04/10 16:54
2F：→ BreezeCat: 但可能是原物料交割和储存问题 价差未必会收敛 04/10 16:54
3F：→ BreezeCat: 5月的油 没办法放到6月卖（？ 04/10 16:54
4F：→ abyssa1: 不一定会接近 看线图也不会看到发生过今年3月的暴跌 04/10 17:04
5F：→ abyssa1: 五月的油当然可以放到六月卖 前提是你有油槽放... 04/10 17:04
6F：推 telnet0512: 六月又没要结算，价钱不会靠拢 04/10 17:06
7F：→ abyssa1: 这种需求急冻 一个月崩超过50% 应该也是史上首次 （跟美 04/10 17:08
8F：→ abyssa1: 国单周失业600人一样） 拿以前线图来推论 逻辑就错了 04/10 17:08
9F：→ abyssa1: 失业600万人 04/10 17:08
10F：→ chargencku: 但如果不接近，表示5月结算完，隔天会跳空暴涨6元，会 04/10 17:12
11F：→ chargencku: 有这样状况？？ 04/10 17:12
12F：→ BreezeCat: 不一定要暴涨吧 现在就是看远月油价会变高 到时候现货 04/10 17:15
13F：→ BreezeCat: 价格如果还是低迷 那正价差自然会慢慢下来 之类的 套利 04/10 17:15
14F：→ BreezeCat: 还是要现货对期货套才有实质意义 04/10 17:15
15F：→ BreezeCat: 期货两个月份 只要你一边先被结算掉了 什麽价差都没有 04/10 17:16
16F：→ BreezeCat: 了 04/10 17:16
17F：推 BreezeCat: 实物交割下来 然後你有“不用钱的空间”放这些油 你就 04/10 17:17
18F：推 BreezeCat: 可以去套利价差 04/10 17:17
19F：→ BreezeCat: 不过猫猫是半瓶水 不了解实际油的运作 还是留给专业的 04/10 17:19
20F：→ BreezeCat: 来解释好了 04/10 17:19
21F：→ BreezeCat: 我说的就参考看看 笑笑就好QQ 04/10 17:19
22F：推 cgavin: 如果当初原po 差4块想套利 放到今天变6块 赔2块 04/10 17:30
23F：→ cgavin: 可以实验看看 5月是甚麽时候结算阿? 04/10 17:31
24F：→ chargencku: 5月是4/21结算，拼看看了，到时再来回文贴对帐单 04/10 17:37
25F：嘘 abyssa1: 那个价差就是大家估计不同时间的价格 就这麽简单 今天开 04/10 18:49
26F：→ abyssa1: 始减产4月价格也上不来了 预计五月结算前应该有减产价格 04/10 18:49
27F：→ abyssa1: 会回升一些 六七八月需求会慢慢回来正常价格 不同时间完 04/10 18:49
28F：→ abyssa1: 全没有理由要收敛 04/10 18:49
29F：推 Merkle: 不同期的价差收敛 我突然想到LTCM... 04/10 18:55
30F：推 zaqimon: 用etoro那种原油跟6月原油才有机会套利吧 04/10 18:56
31F：→ zaqimon: 不过etoro那种还要留仓费算一算会不会又吃掉价差 04/10 18:56
32F：→ zaqimon: 现在远月正价差反应物以稀为贵的储存费用而已 04/10 18:58
33F：→ chargencku: a大说的对，差了一个月的预期价格没有一定要收敛的理 04/10 19:30
34F：→ chargencku: 由，看其他的商品，确实常常有换约後很大的跳空，这 04/10 19:30
35F：→ chargencku: 看来是不可行了 04/10 19:30
36F：→ abyssa1: 以前原油供需比较连续 现在疫情变成像农产季节一样 04/10 19:52
37F：→ iele: 你觉得现在台指期空4月多5月有没有搞头… 04/10 20:26
38F：→ iele: 为什麽你会觉得不同月份的合约需要收敛… 04/10 20:27
39F：→ iele: 近月结算完，次月直接变近月…你再想想 04/10 20:30
40F：→ iele: 还有，原油原本就天然会正价差…主要是储存成本 04/10 20:33
41F：推 poker0531: 你是不是搞错连续月的意思了 04/10 20:48
42F：推 bighorse0: 5月结算的时候 价差为什麽会很近 你是不是搞错了 04/10 22:22
43F：推 nissptt: 实物交割，到期前常还会价差扩大，有的是贴近现货，有的 04/10 23:03
44F：→ nissptt: 是逼多(卖出平仓)。 04/10 23:03
45F：嘘 tearofwind15: 套利要同样商品 五月的契约跟六月不同套毛 04/10 23:57
46F：推 nissptt: 也不会啦，明年五月和明年六月也不同月，运气好是能套几 04/11 08:18
47F：→ nissptt: 毛 04/11 08:18
48F：推 nissptt: 不同商品也能套啦！ 像套裂解价差，殖利率，纽约伦敦咖 04/11 08:23
49F：→ nissptt: 啡等。只是没三两三，口袋会剩三两银。 04/11 08:23
50F：推 nissptt: 前一阵子，不少人看布油和轻原油价差会靠近，也是有人在 04/11 08:25
51F：→ nissptt: 套。 04/11 08:25
52F：推 wat4103: 布油前阵子结算也是差3.4元换仓结算 04/11 14:06
53F：推 iele: 布油跟德油本来储存条件就不一样，不一定会 04/11 20:36
54F：→ iele: 价格收敛 04/11 20:37
55F：推 nissptt: ..... 不是这个意思，是轻原油产地成本高，可能面临自然 04/12 05:23
56F：→ nissptt: 减产，可能下档稍有撑。布油正在大增产，可能会加速下坠 04/12 05:24
57F：→ nissptt: 。 04/12 05:24
58F：推 nissptt: "前一阵子"，是有时空背景的。 04/12 05:25