作者carlshen (Never Risk Free)
看板Option
标题Re: [问题] 有关black-sholes
时间Wed Mar 10 18:10:15 2004
※ 引述《Shepard (Underneath your clothes)》之铭言：
: 请问一下 在书上有看到
: 履约价格*Nd1 为预期的收益
: 不太懂Nd1为避险比率的话
: 那履约价格*避险比率 要怎麽解释他是预期的收益
: 不好意思 初学 ^^'
选择权的复制的组合有两个部位
举 call 做例子
一为 underlying asset 的(正)部位，数量为N(d1)
为未来此 call 的收益的期望值
二为 money account 的(负)部位，数量为N(d2)
为为复制此 call 所付出的成本的折现
不知道这样有没有回答到你的问题?
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抽象是一把利刃，抽象思考使人能看到事情的普遍性，神智因而通明。
抽象也是陷阱，使人无视世间种种特殊现象的富丽多变，而流於封闭专断。
文明知识的本质是抽象，知识份子之优於常人，亦在於他善於掌握抽象，别无其他。
台大数学系教授 黄武雄
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◆ From: 61.228.90.43
1F：→ Shepard:hmm...我懂了 谢谢^^" 推140.119.142.202 03/11
2F：→ carlshen:其实N(d2)应该说是复制折现後成本的部位啦 推 140.112.115.2 03/11
3F：推 ncnu632: 来去睡觉明天爽爽 11/30 23:22
4F：推 ZHKWB: 因为有人很清楚知道有负数 不然谁要在0元供货给你 04/21 09:19