作者pupuliao (pupu)
看板Fund
标题Re: [问题] 请问收益平准金跟本金一样吗？
时间Thu Feb 20 01:24:56 2020
※ 引述《Anahita (Anahita)》之铭言：
: 不好意思，新手发问
: 已经有爬文，但没有看到类似的问题，
: 有查了一下收益平准金，但有点看不懂
: 请问月配息来源来自收益平准金，
: 收益平准金跟本金一样吗？
: 最近元大有出一个元大台湾高股息优质龙头基金
: 请问这跟台湾50是否类似？
不讨论这档基金的投资标的好坏
大家应该都知道 不论是 基金还是ETF 配多少息 都会 在净值中扣除
每个人配息都很公平，没有损失，但因为配息制度本身是 先决定总共配多少钱
在平均分配给每一个人，如果再配息前 有人大量申购，就会稀释掉 每单位可配息的金额
这部分 在刚发行的债券ETF 尤为明显，有些人看到高配息的ETF 就疯狂买入....
虽然那些人也就是拿本金配给自己而已XD
以下是我翻阅了公开说明书後的理解
好 收益平准金 应该算是一个 新的会计科目，他把投资过程中的赚的钱，放入这个项目
中，之後申购的人的钱，也要依比例 放入这个项目中，而这个项目可以在配息的过程中 配发
给投资人
这等於是，旧有投资人的配息并不会受到新来的人影响所稀释，可以得到较为稳定
(或是较高)的收益
就是 早来的 配 投资收益，晚来的 配自已的本金 就这样
只是换个说法
另外我觉得这档基金 的内扣成本还不错 可以在1% 以下..
不过这样应该就不会在其他平台上架了吧?
----- 新增的----
喔 对了这一档 好像还有一个规则
就是配息金额低於500的 "好像"会直接帮你免手续费 再购入，避免产生 邮电费损失
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.240.211.217 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Fund/M.1582133098.A.9B7.html
※ 编辑: pupuliao (111.240.211.217 台湾), 02/20/2020 01:28:08
1F：→ ffaarr: ETF疯狂买入又不会增加ETF资产，跟开放型基金不一样啦。 02/20 07:11
2F：→ ffaarr: 然後费用率怎麽可能在1%底下，就算经理费收最低加保管费都 02/20 07:12
3F：→ ffaarr: 0.99%了，费用率一定超过。 02/20 07:12
4F：→ ffaarr: 某教主在那边讲ETF配息会稀释 後来就被ETF发行者澄清了 02/20 07:14
5F：→ ffaarr: 不过主要解释的平准金以这支基金来说没错。 02/20 07:18
ETF 被疯狂买入 也是会增加资产喔，当ETF 的买盘大於卖盘的时候，当超过市场负荷
产生大量溢价的时候，自然会有人去初级市场购入後 释出
我刚刚说的例子 去年在股票版讨论过，那时候富邦某一档债券ETF 第一次配息
因为配息率漂亮就出现大量的买盘(也可能直接透过初级市场申购)
导致最终配息金额 远低於 公告金额(印象中少了好几十%)
在我看来 单纯 经理费 管理费 能压缩在 1% 以下 就相当不错了
6F：推 lousyworld: 晚来的只是之前配的平准金自己要贴，後面还是照领 02/20 08:53
7F：→ lousyworld: 也算配本金啦，但中途加入时间还是有差 02/20 08:54
8F：→ lousyworld: 经理费0.88已经确定了，就看手续费可以跟营业员谈到多 02/20 08:55
9F：→ lousyworld: 少 02/20 08:55
10F：→ ffaarr: 台湾投信的基金，费用率通常都会比经理费+保管费 还多一截 02/20 09:51
11F：→ ffaarr: 例如元大卓越，经理费1.6、保管费0.12 ，去年总费用2.77% 02/20 09:57
※ 编辑: pupuliao (202.168.197.103 台湾), 02/20/2020 10:02:53
※ 编辑: pupuliao (202.168.197.103 台湾), 02/20/2020 10:05:17
12F：推 Anahita: 谢谢回应！ 02/20 13:09
13F：推 aw038: 请问如果免手续费是不是可以买这档基金呢？ 03/06 14:08