波士顿顾问公司：美关税政策促使全球贸易重新洗牌 台湾贸易稳步成长 2025-01-17 10:49 经济日报／ 记者廖贤龙 ／即时报导 https://reurl.cc/KdR5Qn 展望2033各国及地区之间贸易流变化趋势( 资料来源：波士顿顾问公司（BCG）) 波士顿顾问公司（BCG）最新分析，随着地缘政治竞争、国际结盟与各方诉求等多种因素 综合作用下，未来十年世界贸易流向将发生剧变。 ● 北美地区形成具有韧性的贸易集团，欧盟的贸易将转向战略夥伴合作，中国大陆与全 球其他地区的贸易活动则将强劲成长； ● 随着发展中国家提升能力，印度和东南亚所带动的全球南方（Global South），将成 为全球贸易的新兴力量； ●企业必须考虑地缘政治变化带来的风险和机遇，这些变化将改变其供应链和商业策略， 并应制定应对计划 波士顿顾问公司（BCG）最新报告《大国角力、地缘政局与未来贸易》指出，在地缘政治 竞争、国际结盟与各方诉求等多种因素综合作用下，全球经济格局正在重塑。尤其，美国 推动对外国进口加徵关税的政策，未来几年将加速重塑趋势。若没有大规模的关税调升， 全球商品贸易将在未来八年以每年2.9%的速度成长，但商品的贸易路线将发生显着变化： 北美地区将逐步降低对中国的依赖，中国大陆将加强与全球南方的联结，而全球南方国家 则将日益巩固其在全球贸易格局中的地位。 「全球贸易至2033年将突破29兆美元，但商品贸易路线商品的流通路径正以惊人的速度改 变，」BCG董事总经理兼合夥人、全球优势专项负责人Aparna Bharadwaj表示。「贸易通 道已开始从历史轨道偏移，而美国即将实施的加徵关税将加速这个趋势。对於任何全球企 业来说，都必须积极掌握贸易格局的最新发展。」 BCG「地缘政治中心」的最新报告详细分析了在美国加徵关税後，受到最大影响的地区和 产业： BCG模拟「60/25/20」情境的直接影响（对中国商品徵收60%关税、对加拿大和墨西哥的商 品徵收25%关税，以及对所有其他国家的进口徵收20%关税）。根据2023年的进口数据估计 ，除非找到替代来源或供应商，否则这些关税将使美国与前十大贸易夥伴的商品进口成本 增加6,400亿美元。 在美国进口的产品类别中，汽车零组件和整车进口将受到最大的影响，这主要会影响与墨 西哥、欧盟和日本的贸易。消费电子产品、电机设备和时尚商品则是受中国商品关税提高 影响最显着的类别。根据BCG的预估，若对中国徵收60%的关税，将使美国进口中国消费电 子产品的成本增加610亿美元。 「全球贸易体系动荡，企业不能仅凭主观概率做出决策判断，」BCG全球贸易与投资议题 合夥人兼董事Michael McAdoo表示。「设想各种可能情境和制定灵活的行动计画，将有助 企业保护自身免受潜在风险影响，并掌握新的机会。」 该报告分享重塑全球贸易版图的主要地缘政治因素： ●北美地区形成具有韧性的贸易集团，但关税和《美国-墨西哥-加拿大协定（USMCA）》 将影响未来走向： 美国为降低对大陆进口依赖，多年来持续推动制造业回流（reshoring）、近岸外包（ nearshoring）和友岸外包（friendshoring）等策略，加深美国、墨西哥和加拿大之间贸 易关系，同时促进北美经济的成长。若能避免对墨西哥商品徵收新的美国关税，预计到 2033年，美墨之间的年贸易总额将增加3,150亿美元，年复合成长率为4%。此外，由於有 更多服务於北美市场的企业转移供应链转到该区域，美加贸易额将增加1,470亿美元。 ●大陆加强与全球南方国家的贸易往来： 随着大陆与美国和欧盟的贸易放缓，大陆与全球其他地区的贸易活动展现强劲成长。预计 到2033年，大陆与西方的双边贸易将缩减2,210亿美元，平均每年下降1.2%。 美中年度贸易总额预计将下降1,590亿美元，但若美国大幅提高对大陆商品的关税，降幅 可能会进一步扩大。在最极端的情况下，预计美中年度贸易总额可能再缩减约四分之一。 在没有找到替代来源且进口规模保持不变的情况下，美中的商品进口成本将增加超过 2,000亿。 相比之下，预计大陆与全球南方的贸易将大增1.25兆美元，至2033年的年复合成长率为 5.9%。这一转变将支持大陆减少对西方经济的依赖，同时深化与主要新兴市场的经贸关系 。 预计大陆未来十年的贸易总额年复合成长率将保持在2.7%以内，远低於目前预估的3.8%的 经济成长率。这也低於大陆在2017年至2022年间享有的4%的年贸易成长率。 ●全球南方贸易实力可望增强 全球南方国家的崛起，是全球贸易中引人注目的发展。由133个发展中国家组成的全球南 方，虽仅占全球GDP约18%，却拥有全球62%的人口，并且约占全球贸易的三成。预计未来 十年全球南方贸易将发生几个重大变化。 尽管与的贸易将继续强劲成长，但随着本土制造业日益成熟，对中贸易成长速度将由过去 五年的7.5%，放缓至5.9%的年复合成长率。相比之下，全球南方国家之间的年度贸易总额 将在未来十年内增加6,730亿美元，年复合成长率将加速至3.8%；而2017年至2022年期间 为2.8%。此外，南北之间的贸易也将加速成长，年复合成长率将从过去五年的2.3%提高到 3.7%，至2033年每年达到1.67兆美元。 ●欧盟专注於竞争力： 地缘政治紧张、能源安全问题和监管挑战，促使欧盟27个成员国重新评估其传统贸易关系 。未来十年，欧盟与中国的双边贸易将停滞不前。随着欧盟持续减少对俄罗斯能源的进口 并实施经济制裁，欧盟与俄罗斯的贸易到2033年将减少约1,060亿美元。 预计欧盟的总贸易总额到2033年将持续以每年以2%的速度成长。未来十年，欧盟与美国的 年贸易总额将增加3,030亿美元，主要由欧盟对美国液化天然气的进口推动。此外，欧盟 与印度和非洲的贸易将加速成长。企业还应密切关注欧洲为提升策略性产业全球竞争力， 所推出的相关举措。 ●东协是贸易重组中的赢家： 由於地缘政治因素（如美中贸易紧张局势）引发的供应链转移，东协地区成为最大的受益 者之一。未来十年，随着该地区制造能力的提升和其在工业价值链中的占比增加，东协国 家的总贸易总额将以每年3.7%的速度成长。 东协与中国的贸易将以每年5.6%的速度成长，到2033年达到5,580亿美元，而与欧盟和美 国的贸易则将趋於稳定。 ●印度快速崛起： 印度致力於与大多数主要经济体维持有利的贸易和外交关系，日益崛起成为全球南方国家 贸易中的另一大亮点。到2033年，印度的贸易总额将以每年6.4%的速度成长，达到每年 1.8兆美元，这与其高经济成长率大致相符。愈来愈多企业选择印度成为生产基地，促成 的因素包括：印度作为分散大陆供应链的生产基地受到企业青睐、印度政府提供大量奖励 措施以促进制造业发展、印度拥有庞大且低廉的劳动力，以及改善中的基础设施。 ●台湾贸易稳步成长，关税调整对科技业带来挑战 台湾的贸易总额预计将以每年2.8% 的速度增长，到 2033 年达到 1,004 亿美元（以 2010 年定值美元计算）；其中，对韩国和日本的贸易成长速度最快。 2023 年，台湾向美国出口约880亿美元（以当前美元计算），并被徵收 1.2% 的贸易加权 平均关税。假设美国徵收关税上升至 20%，台湾商品的额外关税成本将达到160亿美元。 受影响最大的产业包括消费电子、数据中心设备及半导体与材料。 BCG董事总经理暨全球合夥人冯博坚表示：「身处全球供应链的核心，台湾的企业除了持 续打造韧性，利用情境分析（Scenario Planning）等工具识别个别模拟情境中的机会与 风险，方能洞烛机先。另外，在经济全球化转变成地缘政局化的趋势下，企业应建立具备 国际关系知识的专业团队，提升判断地缘政治变化的能力，来更即时地协助企业拟订未来 海外策略。」 https://reurl.cc/eGAgDW 欧盟、墨西哥与中国将受到美国提高关税影响最大BCG（ 分析：波士顿顾问公司（BCG） ） https://udn.com/news/story/7238/8496187?from=udn-catelistnews_ch2 --

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