致远专栏》信托课税三大原则 ■ 许祺昌、廖庭琏 所谓「信托」，即「委托人」将财产委托给「受托人」代为管理、投资或处分财产，并将 信托财产的孳息或所有权交由「委托人」所指定的「受益人」享有。 一、信托导管理论：信托财产及利益的相关租税效果直接归属於「受益人」负担。 在信托架构中，「受托人」就像是导管，将「委托人」所交付的信托财产、孳息利益引导 流向「受益人」本身，故信托利益的所得性质及租税待遇，均不因透过受托人转交予受益 人而有所不同，例如受托人处分信托财产而有证券交易所得，虽由受托人分配给受益人， 但对受益人而言，此受配利益仍属免纳所得税的证券交易所得，而未改变该利益的原本租 税待遇。 二、他益信托成立时，实质上属委托人对受益人的赠与行为，应由委托人课徵赠与税，或 由受益人课徵所得税。 （一） 一般赠与行为：赠与人为个人，依遗赠税法第5条规定，赠与人须课徵赠与税，受 赠人依所得税法第4条第1项第17款规定，受赠的财产免纳所得税；赠与人为营利事业，因 营利事业非遗赠税法课税主体，故无须课徵赠与税，而受赠人依前条所得税法但书规定， 应计入所得课徵所得税。 （二） 他益信托成立时：实质上属委托人对受益人赠与，视为赠与行为，故租税课徵情 形与一般赠与相同，即委托人为个人时，由委托人课徵赠与税，委托人为营利事业时，由 受益人课徵所得税。 三、他益信托的赠与价值采折现观念计算，即信托财产时价等於未来本金折现值与未来孳 息折现值合计数。 由於他益信托课徵赠与税时点系於信托契约成立时，惟受益人系於信托契约期间或结束後 方取得信托利益，此时取得信托利益的时点与课税时点不同，故系以「折现」观念计算赠 与价值，而信托财产时价等於未来本金折现值与未来孳息折现值之合计数。兹将遗赠税法 第10条之2所规定计算信托利益的方式说明如下： （一）全部他益：信托财产时价。 （二）本金他益：依信托财产时价按一定利率折现计算赠与价值。 （三）孳息他益：若孳息为固定利息者，其价值则为每年享有利息按一定利率折现计算价 值；若孳息不固定者，因信托财产时价等於未来本金折现值与未来孳息折现值的合计数， 故以信托财产的时价减除未来本金折现值，以求得未来孳息的折现数即为赠与价值。 （四）信托利益为未来定额给付者，以所能享有利益数额，折现计算赠与价值。 （作者许祺昌是致远会计师事务所会计师，廖庭琏是致远会计师事务所副理。本专栏每周 三刊登） 【2004/10/20 经济日报】 --

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