《外资》麦格里：NIKE季报靓，4概念股马力夯 2013/09/30 08:21 时报资讯 【时报记者任佩云台北报导】NIKE受惠北美及欧洲销售强劲，上季获利超乎预期，麦格里 证券认为，NIKE上周公布最新一季的业绩，EPS比预期高出一成，盘後股价也受到激励上 扬6.3%，预期可望带动台厂相关供应链的业绩和股价表现，点名宝成 (9904) 、丰泰 (9910) 、儒鸿 (1476) 东隆兴 (4401) 动能至少可看到年底。 NIKE公布2014年首季(会计年度2013年6-8月)财报，营收年增7%达到64.68亿美元，净利达 7.8亿美元，年增为33%，毛利率也上升到44.9%，受惠於ASP走扬和产品组合调整。 NIKE最近一季的北美市场销售最为强劲，在截至8月底的2014年度Q1获利超表现如下，北 美区营收年增9%，占所有营收比为48%；西欧营收年增8%，占所有营收20%，中国仍是NIKE 表现最弱地区，营收占比9%，年减3%。 由於订单成长优於预期，NIKE估今年9月到明年的1月订单年增1成，优於市场估的7.7%， 北美表现还是最强劲，估年增可达2成。除了出货量增加外，平均单价也同时成长。X 麦格里分析，儒鸿和东隆主要是NIKE运动服的代工，儒鸿的营收中约有5-10%来自NIKE的 挹注，而东隆来自NIKE的营收则更高达20-30%，儒鸿和东隆都聚焦在NIKE的高阶产品。此 外，北美的运动服饰需求强劲，儒鸿和东隆有9成的营收是直接或间接来自於北美区。 除儒鸿和东隆外，台湾其他的NIKE供应链还包括:丰泰和宝成主要是NIKE球鞋的代工，丰 泰有80-85%的营收来自NIKE，而宝成则约有20-30%的营收来自NIKE。 麦格里给予儒鸿和东隆兴「加码」评等，目标价分别为340元和140元。 -- 我的blog: http://www.wretch.cc/blog/wallsons 我的FB和SKYPE: [email protected] --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 219.85.117.216