图文网志版:http://redrabbit1111.pixnet.net/blog/post/56244242 近期有网友问兔兔何谓周转率？何谓空转率？事实上这是两个完全不同的东西，今天就先 来跟大家分享一下周转率吧！ 在股票市场中的周转率，可是非常重要的喔！首先要了解周转率的公式是什麽，在定义上 是「当日交易的总股数与上市的总股数之比」，也就是是当日的成交总值与上市的股数之 总市值的比值。 定义上看起来很复杂，其实兔兔教大家一个简单的算法，在正常的情况下，一亿股本就是 发行一万张股票、五亿股本就是发行五万张股票、二十亿股本就是发行二十万张股票。 所以，公式如下： 当日周转率 = (当日成交张数) / (发行总张数) 当周周转率 = (当周成交张数) / (发行总张数) 那周转率到底有什麽重要性呢？这可是非常非常重要的喔~ 各位，记不记得「懒人投资法」是看什麽进行投资呢？没错，就是量能。简单想想，周转 率高代表什麽呢？就是代表市场热度相当高，也就是股票在投资人中的转换频率很高，一 般来说，周转率高大多是热门股居多。 那请问一下，你觉得周转率越高越好还是越低越好呢？ 说真的，这没什麽对错，有些喜欢玩短线的人，需要找市场资金的焦点，就往周转率高的 股票寻找，有些喜欢找整理一段时间或是相对底部的投资人，就找周转率低的公司。 虽然兔兔没有特别以低周转率进行选股，但却会特别注意高周转率的公司，为什麽这麽说 呢？别忘了「懒人投资法」中说的，正常来说，在爆大量涨了一段後，如果後续的买盘力 道无法推升，会发生什麽事？再想想，如果一家公司有相当高比例的股票都被拿到市场上 做交易，你觉得会都是散户在自己玩吗？这其中一定会有谁拿股票出来买卖？没错，就是 大咖。 所以在爆出高周转率後，大家就要很注意两件事情罗！ 1.爆大量後面几天的走势：如果爆大量创下近期高点後，要注意後面几天有没有快 速越过爆大量当天的高点；也要注意是否跌破爆大量当天的低点。这理由很简单，如果是 主力买的，在这个位置买进这麽大的量，不会太轻易让点位跌破，否则他会全部套牢，所 以一般来说，如果爆大量是主力的杰作，通常会在爆大量当天的最高跟最低的价位中量缩 震荡，不过千万记得，如果那天高点久盘不过，通常不会有什麽好事。同样的，如果那天 低点很快就跌破，你觉得代表什麽意义呢？会是主力进场扫了一堆货然後被套牢吗？懂了 吧！ 2.爆大量的位置处於高基期或是低基期：爆大量的位置如果是在低基期，且价格连 续的守稳爆大量当天的低点，那代表当天买进的人有实力且有决心力守当天的价格，如果 是在相对高，那就要想想爆大量代表一堆人把股票拿出来买卖，原因会是什麽呢？至於高 基期与低基期如何判断，最快的方法是从技术分析进行判断，如果不会的日後会分享，想 急着知道也可先提问，另一个方法是从基本面去判断，来分析一家公司价值与价格比较的 相对关系，也可分析出一档股票在这个位置爆大量是好是坏。 不过以兔兔的经验统计，通常在高档爆出大量後，通常方向有很高的机率都会往一个方向 前进喔！ 那怎麽样的数据算高周转率呢？ 其实这牵涉到筹码之间的分散情形，不过如果连这都要考虑，那就太累罗！ 所以兔兔直接提供一个简单的数据给大家吧！ 一般说来，日周转率高於7%，周的周转率高於25%，兔兔就会小心再小心，大家可以想想 ，一天之中，一家公司有7%以上的股票被拿出来在公开市场交易，这样多不多？一周之中，有四分之一的股票被拿出来在市场上交易，这样可不可怕？那会是谁在进行这些大量的 搓合交易？散户手上的股票有这麽多吗？ 当然，也许你会觉得很多量都是左手换右手做出来的，不是实际交易的，那也就是形成所 谓的高空转率，这个日後会说明如何搭配使用。今天周转率纯粹是以经验与简单的原理去 思考推出来的，暂时不去考虑主力当日冲销的部位。 接下来，让我们看看一些实际的例子吧！ 这三档刚好都是兔兔当时有参与到，所以提出来跟大家分享一下 首先讲讲我最爱的3479安勤，他在刚挂牌的时候，挟着蜜月行情与丰富的题材，一路滚量 攻击，气势凌人，就在利多狂放之时，兔兔发现了周转率已经超过警戒位置了，大家可以 看看！ http://0rz.tw/GBbTO 当时股本只有4.44亿，一天成交量5342张，单日周转率高达12%，那你还要跟他天长地久 吗？ http://0rz.tw/pHMrH 当周的周转率更高达37.5%，後来呢？买盘动能一缩手，会发生什麽事情？ 再来看看兔兔年初时的操作，4974的亚泰 http://0rz.tw/YsT3E 各位注意到了吗？虽然当周收了一根带量长红，但周转率超过25%了，後续走势如何？ 有兴趣的人，请切到日线看看2012/09/03的周转率是多少呢？当天出现带量长红创历史新 高，正好符合喜欢强势股的人，隔天追进去的下场又是什麽呢？我们也就可以发现，这个 主力喜欢以带量长红的方式来出货。 还有一档也是线型非常漂亮，却昙花一现的股票，就是前阵子热门的4979华星光 http://0rz.tw/StMgN 看到2012/09/25的成交量了吗？当天一天的周转率高达12.5%，看到前一天带量长红创新 高追进去的下场又是如何？当天新闻可以强力放送喔！ http://0rz.tw/66B5P 周的周转率更是高达30%以上，一个礼拜有将近三分之一的股票被拿出来交易，会是谁呢 ？ 所以请喜欢玩强势股追带量长红的朋友，要随时注意一下周转率的绝对比例喔！很多时候 只是主力的阴谋，但也有很多主力会给大家很多时间跑，像4979就在高档晃了将近两个礼 拜，过不了新高才修正下来 这个简单好用的方法，提供给大家使用看看，如果有不错的例子也欢迎跟兔兔讨论唷！ 那有没有工具可以快速挑出周转率过高的公司，好让我们多加注意呢？ 我们要感谢一位热心的网友帮我们制作了一个可以跑日&周的周转率小程式，可以在礼拜五 下班後或是六日有时间时可以检查一下，看看这个礼拜有哪些公司周转率过高的！ 周周转率(2007版)：http://0rz.tw/pmhs6 日周转率(2007版)：http://0rz.tw/tYc8s 日&周转率(2003版)：http://0rz.tw/Y7ceN 周转率是一个很简单观察与使用的数据，但却常常很多人会忽略掉，那有没有反例呢？当 然是有的，特别是生技股，所以兔兔并没有很笃定的告诉各位，周转率过高一定会怎麽走 ，只告诉大家，要特别注意这样的现象。 建议大家可以用这个方法去检视看看，自己是不是刚好追到高周转率的位置？ 或是新闻的利多常常放出来时，都是高周转率的位置呢？ 大家一起加油吧！ -- 红兔兔的富足之旅 http://redrabbit1111.pixnet.net/blog --

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