本文中只提供一个一个月只看盘三到五分钟的投资法，不是追求高报酬的投资法，如果您 想要追求高效率的投资方法，或是一天不看盘浑身不对劲，那就直接END吧! 网志图文版:http://redrabbit1111.pixnet.net/blog/post/17697598 近期看到聚财网网友分享的文章，让我想到写下这篇懒人投资法，之所以称为懒人 投资法，顾名思义就是可以不用花太多心思与时间在投资上，依然可以达到投资获利的水 准，当然，投资报酬率一定要优於定存利率或是某些特定的高殖利率个股，否则也不用这 麽费心在研究此投资法上。以下将於各位分享此投资法，提供给大家参考。 师父常常说：「每个人的投资逻辑、风险承受能力、操作资金都不同，所以每个人适合的 投资方式也不尽相同。虽然每个投资人都是尽可能的在追求高报酬，可是这中间的过程却 是曲折离奇，无法一语道尽。」比如说：你现在还年轻，本金比较少，可以花很多时间在 研究投资上，那自然会追求高报酬或高资金周转率的投资方法；有一天你年纪大了，身家 有个五亿十亿，每天去游山玩水，应该不会想花时间在关心盘面与研究个股，那就该采用 轻松愉快一点的投资法。 随着年纪增长，高风险与低风险的投资配置比例自然会跟着改变，因此现在把各种研究法 建立起来，就非常重要了。师父帮很多有钱人管理资金，他就常常提醒我，要根据每个人 的风险承受能力去买适合的商品，不要人家只能承受台湾50的波动，你却帮他操作期货选 择权，不要人家喜欢花时间换高报酬，你却帮他操作短线强势股；因此，了解自己需要的 是什麽是非常重要的。将来，会跟大家介绍各种投资方法，包括：高殖利率选股、高成长 性选股、波段操作选股、短线操作选股、长线操作选股..等。就请大家在这些方法中，挑 选最适合自己的方法，然後加以重复训练，为什麽要学这麽多？因为哪个时间点你需要的 可能不同，也只有这样，对投资的概念与雏型才会更加了解，了解了这些方法与商品，才 会知道自己适合什麽，这样才能游刃有余的在此获利。 最近造成旋风的「Linsanity」林书豪在纽约尼克队的表现，令人惊艳！反观当初释出他 的勇士队和火箭队，则是後悔莫及；勇士队总管拉瑞莱里感叹地说：「真丢脸，像被用鸡 蛋砸在我脸上！」他坦言当时不相信他在强队能够担任先发控卫，但没想到现在林书豪居 然做到了。而火箭队总经理，也在推特上坦承，他当初放弃林书豪，现在看来是个错误！ 他说：「早知道林书豪的表现会这麽好，当初应该把他留下来，不过现在说这些已经太晚 。」这个陆续被释出的大男孩，在尼克队深思熟虑下，决定再给他一次机会，多亏了有尼 克这个伯乐，才成就了今天风迷全球的豪小子！ 这是不是跟股市很像呢？关键的买卖点总是想不到，觉得还会续跌的时候往往出现底部、 觉得还会续涨却出现头部，这是很多投资人胸口的痛，那究竟要如何判断进出场的时间点 呢？ 「江湖一点诀，点破不值一毛钱」，其实，牵涉今天的投资方法的关键因素『成交量』 ，很多高手不看量，但就我的所学中，成交量却是远比成交价更加重要的参考指标，之後 也会撰写专文来跟大家分享成交量的秘密，恐怕比大家所想的要再奇妙而且好用。大部分 的书总是说价涨量增是续涨讯号，只是时间一久，大家也都被制约了；很多人学习投资时 ，针对一个面向进行学习，常常都只知其然，而不知其所以然，所以在情况出现变化时， 往往会不知所措，或是用自己的方式来说服自己，因此常常在改变自己的原则与判断方向 。别忘了，市场永远是对的，投资会造成亏损，错的人一定是你，不会是市场。 现在我们就来简单看看『成交量』：多数投资人都会发现，股票上涨时，成交量常常随之 放大，股价在低档时不太波动时，成交量往往随之缩小，用直观的角度去思考，成交量大 时交易热络，交易人数多便不容易取得共识，因此造成价格波动剧烈，反之，成交量小时 代表交易冷清，交易人数少便容易取得共识，因此造成价格稳定，波动变小；因此，如果 人气高的股票在人气涣散时，股价不容易被支撑，也就变得容易下跌，人气低迷的股票在 人气开始聚集时，注意到的人变多了，股价容易产生扬升。不过这不是百分之百正确，但 以基本原理来思考，也有七八十分的比率是会如此发展。 以这样的原理进行思考，投资时应该买在成交量冷清时，卖在成交量热络时，才容易获利 ，师父常常说：其实我们是慈善家，常常在大家很悲观看坏市场，不计成本抛售手上持股 时，我们必须进场承接，以免人家卖不掉去跳楼造成遗憾；更需要在大家很乐观抢进市场 ，想要买货却买不到时，我们必须提供自己手上的一些货源给人家，以免人家买不到睡不 着觉。这大概也是可以从成交量加以印证的。 今天就跟大家分享一下，如何一个月看三分钟的盘，却依然可以让自己达到获利的投资方 法。 首先来看看加权指数月线价量图 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264894 图中下方量能处画出三条线，您先好好思考一下这三条线与加权指数变化的关系，再继续 往下看！ 将图中1996年至2012年，图中三条线所出现的点位整理如下: 红色线代表月成交量达到4兆，半年後的指数变化统计 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264902 从1996年以来，共出现6次，半年後的统计 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264906 在机率统计上，下跌机率为100%，刚好是1997年亚洲金融风暴、2000年网路泡沫、2007年 次级房贷。 当全市场的人都乐观疯狂时，只要出现月成交量超过四兆以上，知道该怎麽操作了吗？ 古人说：「举世皆浊我独清，众人皆醉我独醒，是以见放。」就是如此。 桃红色线代表成交量3兆，半年後的指数变化统计如下 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264914 在机率统计上，上涨机率为24%；下跌机率为76%。 因此当看到月成交量出现3兆的讯号时，便是提醒您该好好注意一下资金水位罗！ 绿色线代表成交量1.2兆，半年後的指数变化统计如下 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264922 从1996年以来，共出现26次，半年後的走势统计如下表： http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264950 在机率统计上，上涨机率为92%；下跌机率为8%。 因此当看到月成交量出现1.2兆的窒息量时，在别人悲观的时候、交易冷清的时候，你知 道该如何操作了吗？ 投资可以很简单、很优雅，越简单的东西越没人相信，若您完全不想做任何研究，想一个 月只花三分钟看数据进行操作，我想上面的统计数据应该相当适合您唷！ 还有一个重点，该买什麽呢？ 这还不简单，就是投资台股指数就好罗！ 当然就是选择最适合的台湾50进行这样的操作模拟，以下小兔兔就帮大家做一次简单的模 拟，至於该如何调整参数就看每个人的资金与操作逻辑唷！ 小兔兔下面就用0050 台湾50 ETF 当作回测资料。 回测时间：2003/06～2012/02 操作策略： 当月成交量出现1.5兆以下买进一张，买到月成交量出现2.5兆以上就停止买进； 卖出讯号月成交量3.5兆出一半，4兆以上全出。 如果没有特定情形，便跟着参与除权息，详细模拟纪录如下表： 第一次进出场讯号： http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264954 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264958 第二次进出场讯号： http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264964 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264972 以上表格不包含除息获利，若将除息情形考虑进来，应为下表 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264982 注:表格统计不考虑税金与手续费，采用简单计算求报酬率，所以如果要求比较细的计 算，请自行重新计算。 第三次进出场讯号： http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26265002 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26265016 以上表格不包含除息获利，若将除息情形考虑进来，应为下表 http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26265028 虽然这样的投资似乎搞不清楚这一次的投资周期会有多长，下一次出场的位置会是在何年 何月，不过这就是懒人投资法呀！ 不用每天看盘、不管外资多空、不用考虑国际政治因素，只需要照顾好自己的身体健康， 让自己活得久一点，并且每个月最後一天收盘前看一下目前量能，然後决定要不要在最後 一盘买进0050，这操作法够简单了吧！ 当然，您也可以透过操作策略去提高报酬率，比如说： 月成交量在1500亿以下一直加倍买，第一次小於1500亿买一张，下一个月再小於买两张， 第三个月再小於买四张，超过1500亿就恢复买一张…等各种操作策略的调整，这都要依照 每个人的风险承受度与资金去调配喔！ 当然，也可以用零股的方式来买喔！ 这个操作法就是这麽简单。 如果以平均每年定存3%的利率来算复合报酬率，三年约为9.2%，四年约为12.5%，五年约 为16%，您可以参考看看上面的方式，是不是比定存更好呢？ 之後，小兔兔会提供给您其他的投资方法，让您选择哪一个方式最适合您。 另外，在文章末有件事情要提醒大家，就是台股近年来挂牌家数不断增加，所以量能的基 准值会不断改变，因为整体的台股市值在改变，因此本文章中提到的几个关键数据，未来 可能要修正，当然修正也不会太大，有兴趣的投资人也可以自己先行研究，因为小兔兔觉 得这样的投资法暂时不适合追求高报酬率的我，所以还没有做更深入的研究，如果您有什 麽心得，也不妨提出来跟小兔兔讨论唷！ 这样我会继续发文修正提醒大家喔！ 在股市中越简单的方法，越没人相信，也很少人愿意去做统计分析。 我想大家进入股市的目的，就是为了给家人过更好的生活品质，若您会因为投资影响到自 己与家人的生活，那我会建议您选择一个让自己轻松一点，且能达到获利目标的方式，这 样您可以多陪陪家人，多到外面走一走增广见闻，提高您的生活品质唷！ 《如要转载请注明出处，谢谢》 -- 红兔兔的富足之旅 http://redrabbit1111.pixnet.net/blog --

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