2010/12/10 07:53 时报资讯 【时报-各报要闻】ING集团前（8）晚敲定，以每股36.86元、约较收盘价折价3.8％的幅 度，将持有富邦金控 (2881) 的5％股份、也就是4.266亿股，全数配售给国际机构投资人 ，筹资金额约159亿元，并於台股昨（9）日透过钜额交易的方式完成。 这也是继2005年底台积电大股东飞利浦释股1,200亿元後，台股史上第二大钜额交易，美 系外资券商主管指出，全球寿险公司已陆续从台湾市场撤走，当初安泰人寿并给富邦人寿 後所转换而来的5％富邦金控持股「迟早要卖掉」，只能说，现在是ING集团认为可卖股的 时机点。 也因此，尽管ING集团是采取「钜额交易」的方式，在不影响股价的前提下完成交易，但 市场还是会以「是否富邦金控股价高点已届」的方向进行解读，造成昨天盘中股价重挫。 ING获利约80亿元 据了解，ING集团当初在转换後的富邦金控持股成本约为每股18至19元，相较於这次的配 售价格36.86元，几乎是涨了快1倍，也就是说，ING集团在这段时间光是持有富邦金控的 潜在获利（扣除成本）就约80亿元，算是风光返欧。 这笔ING集团转让富邦金控持股的钜额交易主要透过摩根士丹利安排，据了解，原本设定 的价格区间是富邦金控前天收盘价的折价3.8％与2.7％，也就是36.86至37.25元之间，由 於买方都是大咖级的国际机构投资人，愿意长线持有，故ING集团愿意稍微让步、以36.86 元、也就是折价3.8％的价位达成共识、并完成交易。 据了解，由於富邦金控算是2010年股价表现相对较好的金融股，目前价位也「相对偏高」 ，因此，愿意此时进场承接的对冲基金意愿也偏低，加上富邦金控希望由长线机构投资人 进场承接，因此，包括资本、富达、摩根富林明、摩根士丹利等长线资金都是认股人选。 不用担心股权变化 欧系外资券商分析师认为，对富邦金控而言，ING集团本来就是财务性投资人、而非策略 性投资人，因此，这次找来的买方身分也不会由财务性投资人转为策略性投资人，至少对 国际机构投资人而言，不必担心股权变化的问题。 美系外资券商分析师指出，尽管富邦金控投资价值不算便宜，但相较於国内其他一线业者 ，富邦金控「银行与寿险双引擎」以及「中国领先布局」的的两大特质，对国际机构投资 人仍有一定的吸引力，才能尽速找到接手的资金。 (新闻来源：工商时报─记者张志荣╱ 台北报导) -- 我的blog:http://www.wretch.cc/blog/wallsons --

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