百人亏上亿 连动债投资变地雷 更新日期:2008/04/14 04:33 谢锦芳、张子娴台北报导 美国次贷风暴导致经济陷入严重衰退，台湾许多投资连动债的退休族成为次贷受害者，一 百多名投资人最近向本报投诉，他们总损失上亿元，银行销售连动债时只讲好的一面，让 他们误以为是百分百保本，结果却损失惨重，他们将集体向中国信托商银讨公道。 而据估计，国内连动债商品总计超过兆元，近年各家银行在强调财富管理的政策下，都卖 出不少连动债商品。投资者到底损失多少，至今仍无统计数字；但业界认为，这可能是下 一个金融界的「地雷」。 中信银乱卖 退休族存款泡汤 去年自军中退休的游绍雄是连动债自救会会长，当初听信理财专员的花言巧语，把五百多 万元退休金全部投入连动债，结果现在「剩下多少钱都不知道」，因为中信银寄来的对帐 单明细，有三档连动债的净值是多少都未列出来，另二档则跌到剩下不到三成，如今，退 休金全部泡汤，真不知下半辈子怎麽过。 「我以为债券比基金或股票安全，怎知道会跌得这麽惨？」游绍雄说，这段时间他认识许 多和他一样遭遇的退休族，由於求助无门，有人因此离婚，有人难过得想上吊，他因此集 合百余同是退休族的受害者，总计损失金额逾一亿元，希望中国信托给一个交代。 根据金管会统计，全国财富管理总资产约八兆多元，其中一四％是投资连动债等相关衍生 商品，总额约一兆多，过去一段时间，本国银行及外银理专都积极推销连动债商品，在次 贷风暴後，金管会、银行公会最近接获数百件理财纠纷。游绍雄说，有类似惨痛经验的人 有一缸子没站出来，他们不知该怎麽办。 受害人李妈妈拿出中国信托理财专员提供的「三年期石来运转连动债券」简介说，当初理 专强调这个报酬率很高，主要投资的是石油相关商品，前半年固定配息八％，一年就是十 六％，李妈妈听了就动心了，把邮局里的退休金三百多万元全部领出来买这档连动债。 「石来运转」暴跌 只剩一成七 「石来运转连动债」经过二年多，目前净值只剩下面额的十七％，当初一百元的价值，现 在只剩下十七元。李妈妈实在搞不懂，国际油价不是一直涨吗？大家都看好石油，这档连 动债怎会跌这麽惨？ 依「石来运转连动债」的简介，连结的标的包括高盛热燃油指数、高盛汽油指数、高盛天 然气指数、高盛原油指数等四档，如果连结的指数涨到十二％，就可以锁住利润在二十％ ，看起来几乎是稳赚不赔，可是其中暗藏玄机。原来，简介中有一个条件，意思是如果指 数价值跌幅超过四十五％，就不是百分之百保本，许多投资人根本没注意，也搞不清楚这 是什麽意思。 从职场退休的罗素美说，前年七月她在中信银理专介绍下买了「巴克莱二年台币糖指数连 动债」，每年配息十％，她以为百分百「保本」，没想到一个月後就跌到净值的四成。当 初理专说，国际农产品价格看涨，没想到买了一个月就跌这麽多，她认为，这个产品设计 有问题。 设计有问题 保本变不保本 游绍雄说，理财专员只说好的一面，一年报酬率是六％，比定存好很多，他才把第一、庆 丰、邮局的定存解约，转到中信银，不料，事後才发现，合约中有许多玄机，例如「下限 价格为六六％Ｘ期初价格」，意思是如果价格跌破四十四％，那就不保本，但理专说，「 不可能跌破的」，所以他才买那麽多。去年八月，美国次贷风暴横扫全球，游绍雄发现， 今年三月，连动债的价值只剩下五成，四月跌到三成以下，他的退休金全泡汤，这几天下 来，他担心得睡不着觉，向中信银申诉，却没有回应。 他事後才发现，合约书中有一项「本人充分了解本投资产品於到期时，存有百分之百的损 失」，但他事前跟本没有「勾选」，合约也没有审阅期，他觉得理专很不负责任，事前都 没说清楚，这对他很不公平。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.5.83