※ [本文转录自 Stock 看板] 作者: eppies (Mo Cuishle) 看板: Stock 标题: [新闻] 吴淡如：请叫我投资达人 时间: Tue Dec 25 20:21:03 2007 1.原文连结：http://0rz.tw/993vs 2.内容： 【文／叶小绮、刘育菁】 成功躲过股灾，基金整体投资报酬率每年平均15%，房地产投资出手就是双倍获利，吴 淡如在作家、主持人的身分之外，应该再加一个新头衔，投资达人。 吴淡如小档案 生日：11月22日 星座：天蠍座 经历与现职：作家、主持人 学历：台大法律系学士、台大中文研究所、台大EMBA硕士 最新着作：《那些EMBA教我的事》 回想第一次投资股票和基金，吴淡如说：「就是花钱买教训。」当时刚出社会在报社工 作，股市正逢万点，她听记者同事推荐买了生平第一档股票，结果赔了钱还傻傻借对方 放空，「没办法啊！她参加的股友社倒了，3百万元积蓄全泡汤，能不帮她吗？」幸好一 年後吴淡如离职，还拿回12万元，但也赔了12万元。 乱听明牌 苦吞百万教训 2000年，网通还未泡沫，吴淡如听从股市名嘴，拿300多万元大胆单笔抢进1档基金，「 我那时候心里还幻想呢，这次应该随便买、随便赚了吧！」结果，没想到市场转身就走 进空头，停损得太慢，让吴淡如硬是狠滑一跤，2年後认赔35%出场，可惜有了教训还没 不死心，她又花了100万元单笔买了1档国内科技基金，这回是忘了停利，好不容易涨到 150万元，最後还是碰到空头，跌至60万元的凄惨下场。 有了这2次惨痛经验，吴淡如终於体认要自己做功课才实在的道理，依赖名嘴、亲友、 理专都只能算投机，不算投资。於是为了了解市场多空状况，她开始勤做功课，研究绩 效走势图，最後总算理出一套自己的投资心得，「当线图上升的角度变得非常陡，就代 表市场已经走到高点，只要再比对中央社商情网1个月绩效排行前15名基金有超过15%的 区域和标的，就是出场时机。」 「乱听明牌」、「不懂分散风险」和「停损停利」，都是吴淡如归纳过去失败的主因， 因此，吴淡如以过来人经验建议新手，先以定期定额投资，等摸熟了市场，再做单笔， 「毕竟新手总是因市场热了才抢进，又在断送信心时急着认赔出场。」 看基金绩效走势 获利高达50% 俗话说得好：「靠人人倒，靠山山倒，靠自己最好。」今年1月，吴淡如见内地民众排 队开户买股票，又看到绩效走势图垂直往上，她研判高点浮现，是出场时机，於是留了 美林环球资产配置基金，轻松躲过227股灾，让她颇为安慰，等到3月市场跌到低点时， 她才再度进场赚波段。 最近美国次级房贷引发的全球大股灾，吴淡如也同样在7月中旬股灾就先行出场，她说 ，绩效走势图垂直向上，市场又太乐观，於是她将资金转入货币基金，这回果然就全身 而退。 除此，她的台股基金操作得也不错，今年台股从7800点狂飙，她在还不到9800点前就赎 回，报酬率高达50%，而最近台股狂泻，她则全数投入海外基金和香港股市，档档维持 15%以上报酬率。 朋友掏空 决心自己理财 有了令人称羡的成功经验，吴淡如还是谦虚说不善管钱，「我天生就是个感觉派，要我 每天记帐会要我的命啊！」事实上，吴淡如真的开始「学」理财，不过才4年，而源起的 背後也有个惨痛的故事。 「说来难以置信，以前我从不知道自己每个月赚多少！」吴淡如笑笑说，由於把钱委托 朋友管理，竟然出现「掏空」漏洞。「等到有天秘书提醒我不对劲时，读了存摺，我才 知道『不管』的代价这样严重，从此就决心自己来。」而所谓的决心，就是让她有股动 力翻遍所有理财书闭关自修，功力大增的最佳助力。 二次买屋都是倍数获利出场 令人惊讶的是，相较於股票基金，吴淡如对房地产投资似乎来得有天分。大学刚毕业时 ，她就曾用100万元买进宜兰40坪的公寓，1年後以240万元卖出，获利2倍；SARS期间， 她在大安区买了40坪顶楼加盖的公寓，也是800万买进，1千5百万元卖出，获利双倍。问 她怎样办到的？她的回答很简单：「我看房子很简单，看它有没有下跌空间而已。」 面对近来房价高涨，市场观望气氛浓，她倒有自己的观点，认为对抗通膨最佳的方法就 是购屋，所以近期她也不排除持续看屋买屋。 吴淡如的成功证明了人一定要相信自己，建立自己的投资方法，并记取过去的失败经验 ，修正方法，套一句她在新书《那些EMBA教我的事》自序里写的一句话：「学习是一条 令人开心的道路。」从散户心态，以为乱枪打鸟运气好就可以撞到财神爷，到如今品嚐 到美好的胜利果实滋味，现在的吴淡如，真的很开心。 理财建议 远东商银理财顾问洪本训：本事及本钱双赚　基金宜分散配置 用「本事赚钱、本钱赚钱 」这8个字最足以形容吴淡如。她专注於自己擅长的领域，规律计画每年出3本书，发挥本 事赚钱的功力；在本钱赚钱上，更多着墨於过去5年绩效不错的原物料产业及国家，而且 很有节制力，只要达到设定报酬就获利了结。 在用钱方面，她重视出国旅游，是投资自己视野的极佳范例。建议一般投资人也可以在 固定收入的方向采用「321」用钱法则，即将收入分成6等分，3分用於生活支出，2分用在 储蓄、投资，1分投资自己。 稍嫌不足的是，吴淡如的基金占总资产中比例高，而且火力集中在原物料及新兴市场， 建议减少重叠属性相同的投资标的，才能达到资产配置、有效分散风险的目的。 2008全球经济将缓慢持续成长，虽然已开发国家（如美国）经济衰退的风险仍低，但投 资选择应以拥有大量海外盈余的公司为主，至於新兴国家经济成长力道及当地消费市场 相对强势，尚未布局者可逐步加重投资比重；同时要要注意分配资产币别。 除了做好风险控管，才能放心追求投资报酬。因此失能险、医疗险、防癌险都需列入保 险规画的考量；若工作繁忙、无暇注意趋势变化，又希望退休後能有稳定收入者，保证 提领总额的外币投资型保单也是另一储备退休金的方法。 【Money+理财家 2007年12月号】 3.心得/评论： 吴淡如的投资经验分享 不知各位有何看法呢？ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 203.64.246.18 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.5.83