※ [本文转录自 Stock 看板] 作者: cc55 (万民公器 >3<) 看板: Stock 标题: [新闻] 中国需求撑腰　传产股Q4续航力佳 时间: Thu Oct 18 10:31:26 2007 1.原文连结：http://www.ettoday.com/2007/10/18/185-2173892.htm 2.内容：虽然很难想像，但传产指标股股价一档一档超越电子指标股，以航运股、塑化股为例，本 益比越来越高，高达20几倍，不知不觉中有几档纷纷迈向百元大关，与过去的牛皮股性大 相迳庭，统一投信执行副总董永宽分析，这现象反映台湾企业获利表现是近几年最佳，更 值得注意的是，台股结构已大不相同，在中国需求撑腰下，传产股第4季续航力佳。 由於美国景气走缓，目前电子股景气相对不明朗，传产股有中国题材撑腰，在资金簇拥下 奋勇前进，董永宽强调，只要在中国大陆布局有成的传产股，个个有机会。 董永宽指出台股目前有几个转变，足以主导台股未来走势，包括，三通有望，市场乐观预 期明年总统大选之後，政策上将有机会开放三通，现在没有三通的情况下，台股指数就有 这样的表现，等到真正开放三通，港股的荣景可望在台湾重现。 另外，中国收成股强势，董永宽说，中概股已不再是概念而已，而是切切实实的中国收成 股，他举例，近期钢铁、水泥类股大涨，主要是反映中国大陆意识到环保问题，逐步淘汰 旧有生产设备，也就是所谓落後产能，过去第一波的钢铁、第二波的水泥，看准机会以新 设备抢进市场的台商，已经反映在股价上，紧接而来的玻陶、造纸类，相关台商都有机会 因为适时递补上新产能，最有机会受惠。同样的故事到明年都还会继续发酵。 董永宽表示，在思惟格局上也不同，既然台湾与中国经贸往来密切，中国投资公司也宣布 将台湾纳入投资范围，虽然政府不会放行陆资来台股，但这个宣示有提醒外资关注台股投 资机会的效果，因此对台股的投资观点也要不同，要改以外资的角度来思考投资策略。过 去大家偏好中小型电子股，但对以全球做投资布局的外资来说，台股中绩优的大型塑化股 ，在新兴市场需求不歇的情况下，比电子股更具吸引力，本益比正被调高中。 中共「十七大」的平稳表现，让投资人吃下定心丸，是近期传产股续涨的主因。在「十七 大」前，市场就担心会不会有新一波宏观调控措施，但中共官方在会前就先已经调升存款 准备率，会中也没有太多意外的演出，显示中共对於目前的中国股市发展并不特别忧心， 抱持中立态度。所谓「头过身就过」，大家最担心的风险已经过去，预期到明年奥运会前 ，没有中共官员想见到股市崩盘，因此大中华区股市荣景颇值得期待。 眼见上海A股已经突破6000大关，港股续创新高逼近3万点，对照台股发展，也是传产股表 现最呛，认为传产股的题材还没有完全发酵完毕，预期第4季到明年传产股表现续航力可 期。 电子股也不是没机会，族群次产业仍有个股零星表现，目前几大重点族群如IC设计、DRAM 类股都没有再大跌的风险，台股没有悲观的理由。整体说来台股由电子、传产轮替演出的 结构不变，由於8月下旬以来涨多，近期全球股市在高档震荡整理，预料10月休息整理过 後，11月、12月行情相当值得期待，选股变得相当重要。 -- 核武景象 http://www.wretch.cc/blog/aa55&article_id=21120996 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.136.209.188 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.5.83