看了一下 指数型认购权证的流动性比远月价外选择权的流动性好太多了 未来布长单可以考虑用它配合作策略! 不过一定是没办法享受保证金最佳化吧 至於我比较在意的 指数型认购权证的delta为多少 还要花点时间看看实际的交易情况 看看会不会出现券商表人的情况:D ※ 引述《MITS (再创历史新高)》之铭言： : ※ 引述《harry901 (forcing to A cup)》之铭言： : : 基本介绍: : : 以08121宝来AC为例 是首档发行的指数型认购权证 : : 标的物是加权指数 到期日为11/18 : : 解释: : : 指数型权证基本上跟股票权证一样 : : 差异只在於结算时因为没有标的物股票可结算 因此使用现金结算(目前是一点=1元) : : 以本档为例 08121的履约价为加权指数7278 执行比例为0.005(不是新闻说的0.05) : : 6/4收盘价格2.70 以一张1000股为单位作买卖 手续费与成交税比股票型权证低 : : 举例: : : 以今天2.7买进一张为例 : : 假如11/18日加权指数收盘在8278 : : 则价内程度为8278-7278=1000 : : 因此执行一张的履约价差可获得约 : : =价差*执行比例*购买单位量=1000*0.005*1000=5000元新台币 : : 而扣除购买的成本约2700 可以赚得约2300元新台币 : 先说明，这篇文章的内容都对，只是有一点小意见提出， : 以你举的例子为例，结算时的内含价值就是1000*0.005=5元 : 买的时候是2.7元，最後变5元，赚了2.3元， : 不需要去说明每张=1000股的部分。 : 就好比买股票，买鸿海100元，卖150，则赚了50元。 : : 与其他金融商品比较: : : 基本上他与选择权的差异在於存续时间长 : : 因时间价值缩减造成的风险降低 对买方较有利(跟指数型选择权比较) : : 目前观察 流动性优於普通股票型权证 因此流动性风险比股票型权证低 : : 对於不敢投入选择权市场的人 可以考虑购买这类型权证 : : 他的综合杠杆比约落於股票型权证与指数型选择权之间 : : 权证是券商做庄 : : 观察券商作价造市的情况 选择好标的 其实还是有不错的套利空间 : ^^^^ : 老话一句，套利不等於获利或赚钱，可能还是得先厘清。 --

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