https://www.valenciacf.com/valencia-cf-have-successfully-completed-the -restructuring-and-strengthening-of-its-capital-structure Valencia CF successfully complete restructuring and strengthening of capital structure 15 November 2024 ˙ The finalization of new long-term corporate financing agreements highlights the Club's strong endorsement by prominent investors in the international capital markets, reinforcing our credibility and potential for growth. ˙ These transactions put the club in a position to complete the financing for the Nou Mestalla Stadium Project, paving the way for construction to recommence in January 2025 and making Valencia CF's future plans a reality. ˙ Valencia CF have been assisted by Bibium Capital (financial advisor) and Addleshaw Goddard (legal advisor). Goldman Sachs served as an investment banker acting as a structuring and placement agent. The creditors were represented by DLA Piper. Valencia CF have achieved one of the most important milestones in its 105-year history: the complete transformation of its capital structure. Over the last few months, the Club has been immersed in the design and execution of two complex and large-scale financial transactions: ˙ A long-term corporate facility of €121M ˙ A short-term bridging loan facility of €65M With the closing of the two arrangements, Valencia CF have repaid all its existing corporate debts and the restructuring has substantially improved its capital structure, providing it with sufficient liquidity, solvency and financial depth for the coming years. These deals also align the Club with the largest companies and with other leading professional football entities, allowing it to cover its funding needs, improve its financial health and face its strategic plans with full strength. == New Corporate Indebtedness (€121M) == The new corporate debt facility of €121M, has been raised in the capital markets, specifically in the United States Private Placement (USPP), made up of prominent professional investors (mainly top-tier insurance companies and pension funds). This transaction is one of the most important in quantitative and qualitative terms ever carried out by a Spanish or European professional football club. The senior secured debt placement has been arranged under attractive market terms and conditions related to the collateral package, maturity, grace period, weighted average life, and underlying cost. These terms offer significant improvements across the board compared to those previously in place, which have been fully canceled. Additionally, the covenants associated with the new financing provide flexibility and autonomy for the Club's future management, even permitting the extension of the debt if necessary and gradually reducing the impact of repayment. == Bridge Loan (€65M) == Additionally, Valencia CF have raised €65M in short-term bridge financing with Goldman Sachs acting directly as the creditor, which will allow the Club to advance and accelerate its strategic roadmap. The bridge loan facility will be subsequently refinanced by the Nou Mestalla Stadium Project financing, which is currently in progress and is expected to be completed in a few months. With the above funding secured, Valencia CF have completely refinanced its previous indebtedness and has obtained the additional flexibility and capacity to meet its working capital needs. Club President, Layhoon Chan said: “The completion of the debt restructuring exercise marks a milestone in our journey, one that many of us have worked tirelessly to reach. The successful completion of the corporate financing agreement, alongside the bridging loan, has strengthened our financial position. This allows us to confidently move forward with the financing for the Nou Mestalla Stadium Project. The new stadium project represents our commitment to growth, to innovation, and to the vision that will be propelling us forward.” To accomplish such an important milestone, Valencia CF have been advised by Bibium Capital (financial advisor), Addleshaw Goddard (legal advisor), and investment bank Goldman Sachs. The latter is also acting as a structuring agent for the upcoming financing of the Nou Mestalla Stadium Project which reaffirms Goldman Sachs's commitment and confidence in the Club. LALIGA has also actively supported the Club throughout the entire process. DLA Piper has been the legal advisor of the creditors. --------------------------------------------------------------------------- https://news.zhibo8.com/zuqiu/2024-11-16/67384dc24d18bnative.htm 马卡：瓦伦西亚将获高盛1.86亿欧贷款，用於债务重组和新球场建设 MapleSky 2024-11-16 15:46:10 《马卡报》报导，瓦伦西亚获得高盛1.86亿欧元贷款，用於债务重组和新球场建 设。 瓦伦西亚足球俱乐部宣布与高盛达成重要融资协议，获得总额1.86亿欧元的贷款 支持。这笔资金包括两个部分：1.21亿欧元的长期企业信贷额度和6500万欧元的短期 过桥贷款。贷款利率在6%到7%之间，较现有的9%平均利率有所下降，还款期限为10到 12年。 这笔资金主要用於两大目标：其一是重组俱乐部过去二十年与西班牙对外银行、 Right Limited and Media 以及 Gedesco 的债务；其二是推进自2009年2月25日起停 工的新梅斯塔亚球场建设项目。其中1.21亿欧元的长期信贷来自美国私募配售基金， 主要由一流保险公司和养老基金构成；6500万欧元的短期贷款则直接由高盛提供，预 计将在数月内完成放款。 通过此次债务重组，瓦伦西亚成功收回了此前质押的多项重要资产，包括现有梅 斯塔亚球场地块、43%的电视转播权和92%的球场静态广告权，以及此前质押给 Right Limited and Media 和 Gedesco 的电视转播权份额。俱乐部主席表示，这次融资将 显着改善俱乐部的财务状况，为新球场项目的推进提供有力保障。 --------------------------------------------------------------------------- https://www.sohu.com/a/827392240_121924582 瓦伦西亚获高盛1.86亿欧贷款，重启新梅斯塔亚球场计画！ 2024-11-16 15:47 在西班牙足球俱乐部瓦伦西亚陷入债务危机、面临历史性挑战的背景下，近日传 来重大好消息：俱乐部与高盛达成了一项总额高达1.86亿欧元的融资协议。这笔贷款 不仅将用於重组瓦伦西亚近二十年的债务，更将为停摆已久的新梅斯塔亚球场建设提 供资金支持。这一发展不仅影响着瓦伦西亚的未来，也为整个西班牙足球的复苏带来 了新的希望。 一方面，1.86 亿欧元的融资是瓦伦西亚重塑自身财务健康和长远发展的关键一 步。长期以来，瓦伦西亚因过度借贷和经营不善，背负着高达数亿的债务。在当前市 场环境下，能够以6%到7%的利率取得资金，显然是一次难得的机会，这相比於之前9% 的债务利率，显着减轻了俱乐部的财务负担。这样的变化也给其他陷入类似困境的俱 乐部提供了借监，如何有效管理债务成为了当下足球管理的重要课题。 重启梅斯塔亚球场建设，正是瓦伦西亚俱乐部自我救赎的重要标志。自2009年开 始，新球场的建设项目由於资金短缺和管理不善而停滞不前，这不仅影响了球队的形 象，也让球迷对未来感到失望。新梅斯塔亚球场作为瓦伦西亚的象徵，承载着无数球 迷的梦想和期待。通过此次贷款，俱乐部有望在未来几年内加速这一项目的进展，带 来更多的赛事和活动，进而提升收入和知名度。 引人关注的是，此次贷款不仅是资金的注入，更是瓦伦西亚信心的增强。在全球 经济变动不居的大背景下，金融机构愿意投放如此巨额的资金，这足以说明瓦伦西亚 的品牌价值和市场潜力。俱乐部主席在声明中表示，这笔资金将显着改善俱乐部的财 务状况，预示着瓦伦西亚即将开启新的篇章。 然而，在欢呼雀跃的背後，瓦伦西亚如何真正运用这一资金，将是关键。很多足 球俱乐部都曾在得到资金注入後，因缺乏切实的管理能力和远见，导致重蹈覆辙。因 此，瓦伦西亚在推进新梅斯塔亚球场的建设时，必须规划严谨，运用有效的商业模式 以确保项目历久弥新。 此外，瓦伦西亚的未来不仅仅取决於资金注入和基础设施的建立，更在於球队战 术、球员的发展和球迷基础的培养。作为西班牙传统豪门，瓦伦西亚需要在青训和球 员引进方面进行深思熟虑的战略规划，培养出更多优秀的本土球员，以保证竞技实力 和市场吸引力。如此，才能在确保财务健康的同时，真正让球队重回巅峰。 瓦伦西亚的现状折射出西班牙足球环境的普遍问题，从顶级联赛到低等级联赛， 很多俱乐部都面临着类似的债务累积和资金融入困境。如何在激烈的市场竞争中保存 和发展俱乐部的品牌价值，成为全行业需要思考的重要问题。常常在追求眼前的短期 利益时，俱乐部的长期发展则被忽视。瓦伦西亚若能以此为监，绝不仅是一次重生， 而是为整个西班牙足球带来一种新的思维和模式。 如今，在这个充满变化和挑战的时代，瓦伦西亚得到的1.86亿欧元支持，可能是 扭转颓势的关键一笔。然而，这笔资金的运作和後续成果如何，值得业界和球迷们共 同期待。未来的足球，不仅需要资金的投入，更需要智慧的管理和远见的规划。唯有 如此才能真正实现目标，重振瓦伦西亚的辉煌，点燃球迷心中对新梅斯塔亚的期待。 --------------------------------------------------------------------------- https://news.sohu.com/a/829051584_121956424 瓦伦西亚与高盛达成新融资协议：林荣福俱乐部出售限制解除，未来前景可期 2024-11-21 20:35 在西班牙足坛的舞台上，瓦伦西亚足球俱乐部的动态始终备受瞩目。近期，西班 牙媒体 Relevo 曝出一个重大消息：瓦伦西亚与全球知名投资银行高盛达成了一项全 新的融资协议，这不仅标志着该俱乐部在财务结构上迎来了重要转折，也意味着大股 东林荣福出售该俱乐部的限制被解除。随着新球场建设工程的即将启动，瓦伦西亚的 未来前景愈发明朗。 == 瓦伦西亚俱乐部的融资新篇章 == 根据最新的报导，瓦伦西亚足球俱乐部已经成功完成了与高盛的融资协议。这一 协议的达成，对俱乐部的长远发展至关重要。首先，意味着先前与凯克萨银行签订的 6000万欧元债务减免条款被取消，从而解除林荣福出售51%股份的限制。在这个过程 中，现有梅斯塔利亚球场也不再作为抵押，这使得未来出售土地所获收益将完全归俱 乐部所有。 这种变化不仅是财务结构的一次重大最佳化，更为俱乐部的未来发展带来了前所 未有的机会。瓦伦西亚获得了高达1.21亿欧元的贷款和6500万欧元的信贷额度用於债 务再融资，同时也获得了最高3.25亿欧元的新球场建设贷款。引人关注的是，新的融 资条件显着提升，利率从7.38%降低至平均6.5%，而且未来两年内，瓦伦西亚仅需支 付利息。这一举措大大减轻了俱乐部的财务压力，为其可持续发展奠定了坚实基础。 == 新球场建设的重要性 == 新球场的建设项目无疑是瓦伦西亚未来发展的又一里程碑，预计将在未来25年间 分期偿还，每年还款金额介於2500万至3000万欧元之间。新球场的建设不仅能够提升 俱乐部的文化和品牌价值，更是为瓦伦西亚的长远发展注入了新活力。采用未来收入 （包括冠名权和音乐会演出等）作为担保，还将使该项目与林荣福的个人财务状况脱 离关联，进一步增强了俱乐部的独立性。 值得一提的是，业内人士普遍认为，待新球场建成後，瓦伦西亚的整体价值将显 着提升，这将为林荣福未来出售股份提供更加有利的条件。在过去的几年中，瓦伦西 亚经历了不少波折，球迷们对於俱乐部未来的发展充满期待。这一切变化的到来不仅 让球迷高兴，也为俱乐部的职业发展带来了更广阔的空间。 == 林荣福的角色与未来展望 == 作为瓦伦西亚的控股股东，林荣福在俱乐部持续的营运与发展中扮演着举足轻重 的角色。他的决策不仅影响了俱乐部的日常运作，更为其注入了更多商业活力。解除 出售限制，也意味着林荣福在未来可根据市场的变化而作出灵活的决策。 随着新融资协议的达成，林荣福不仅能够更好地控制俱乐部的财务结构，还能在 竞争日益激烈的市场中，筹集更多的资金以用於俱乐部的长远发展。虽说金融市场波 动不断，但融资协议无疑为瓦伦西亚提供了一条可持续发展的道路。 == 足球产业的融资新趋势 == 这一融资合作不仅仅是瓦伦西亚的特例，也反映了当前足球产业中融资模式的变 迁。随着全球足球市场的日益成熟，更多的足球俱乐部开始向金融机构寻求专业的融 资方案，以应对日益增长的经济压力和竞技成本。这种趋势势必会在未来改变传统俱 乐部融资的方式，为俱乐部走出财务困境提供新的解决方案。 总之，瓦伦西亚与高盛达成的新融资协议，不仅为该俱乐部的未来发展指明了方 向，也为林荣福的股份转售提供了基础。球迷们无疑期待着在不久的将来，瓦伦西亚 能够重回欧洲五大联赛的舞台，展示其应有的荣耀与风采。期待这个充满希望的项目 能够为瓦伦西亚带来新的辉煌。 在这个充满机会与挑战的时代，瓦伦西亚正朝着新的里程碑迈进。随着新球场的 建成和整体价值的提升，这支曾在西甲和欧洲赛场上闪耀的球队，或将迎来属於它的 新篇章。 -- 以伊露维塔的名为证发誓 — 若有谁敢夺取属於我们的蓝色之心，不论对方是天使 、恶魔、男人或女人，包括尚未出生者，若有任何的生灵，不论伟大或渺小，是善 还是恶，我们都将怀着复仇与憎恨之心直追到天涯海角，直追到世界结束之日。 --

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