https://imgur.com/KU5Np3i 我弄了一个指标，蓝红绿三条线代表三种速度 0以下就是盘整，往上穿过0代表波段开始（起涨或起跌点） 但这样不好判断，所以弄个分数（直方图） 当指标读数大於前一天，且大於0，就+1分，反之-1分 有三条线，所以一天最多+3分或-3分 分数最小为0，不然分数会扣到负很大，再也正不起来 观察过去的结果，感觉这种分数有些改善空间 三种速度的权重不该是1:1:1，可能是0.8:1:1.2 或者加分都是+1分，而速度快的那条扣分则改为-0.5分 或着改用指标的读数去计算分数？但我觉得这个不太稳定 大家如何调这种分数呢？ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.173.83.131 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Trading/M.1595218896.A.624.html 我决定删掉「分数」这种作法，就只看原始的读数，搞一堆会更加混乱＠＠ 我想找的指标，要能用数学算式明确区分盘整和波段。传统的箱形和趋势线，属於主观图 形认定，我有找到比较一致可靠的画线方法，但有些缺点仍然闪不掉。 看盘软体常见的指标我觉得都很难用，尤其是不明确，80叫超买，90可能钝化，创新高不 跟叫背离，模棱两可，为什麽是80不是70，为什麽80要空，到90反而多。 我找到的这个指标，用法很简单，下往上穿过0，就是突破盘整，反过来就是陷入盘整， 读数大小和变化则不重要，所以我放弃用文中「分数」做法。而且这看起来很适合用在选 择权，预估波动率变化，三种速度应该足够涵盖多数行情的时间。 这个指标我稍微看了一下，没有很想试试看＠＠ 至於明确，除了前述提到模棱两可，还有最佳化的问题，这个问题一直让我无法放心，比 如说80要放空，但不同标的，得到的最佳化可能会是76或89之类的，老实说我不会程式， 也没有很想测这种。最佳值若是83，那麽设定82跟84应该不会差太多，这个绩效应该是个 曲线，顶峰是最佳值，陡峭的曲线可能有过度拟合的问题。我觉得这种情况其实很常见， 越短线越明显，对我来说就是没有用。 而我找到的这个指标，很好理解，算出盘整读数A、波段读数B，A>B时，就是盘整，反之 就是波段突破，我这边读数用B减去A，也许可以用B除以A，但这个数值变化我觉得不太有 意义。按照传统技术分析概念，盘整就是累积燃料，所以一旦出现波段讯号，去追的胜率 应该很高，这个可以闪掉一些假突破，因为假突破的B不够大，而A可能会增加。 那三条线的指标，详细公式就不说了，但说一下原理。我觉得这种指标最的大功能，在於 「是不是盘整」(日线等级)，每日的波动/振幅我归在盘整(A)，因为我吃不到这种行情， 而收盘价的变化则决定是否有突破/波段(B)。如果收盘价没有变化，盘中振荡几百点也跟 损益无关对吧？除非碰到停损停利。是不是盘整？是/否，跟55、87、19这种数字，前者 是不是比较明确呢？毕竟是不是盘整这件事，就可以决定要用盘整策略还是顺势策略。至 於A和B的计算方法，应该有很多种组合。 到目前为止，这应该不太算你所说的「追求圣杯」吧？至於分数，因为我有三种速度，就 想说能不能从分数看出波段能有多大？结果是看起来无法，上图中读数有600～-100，但 观察过去来看，波段大小和读数未必有关，也就是说，这个指标无法判断波段、盘整的程 度，所以打分数是错误的。进出场还是要用别的策略来决定，至少应该可以增加胜率。 你这麽说，似乎每个策略都是追求圣杯？我觉得程度还是有些差别啦。这个指标我知道几 个缺点，比如走势若为扩张三角，就可能会被骗进场，或像2412的日线就不太能用，用周 线又嫌有点慢。但我不会想找最佳参数，而且想回测最佳化应该也没办法，因为读数无法 有效反应盘整/波段的程度。因此要搭配别的策略，只看这个指标没办法有效进出。 7/24晚上行情真是严峻的考验，之前我跟你说的「意外」，这就是了，台指期本来跟美国 一起跌，结果台积电ADR跳空涨10％多，短空只有几分钟可以逃命。小时K来看穿头破底两 三次，我想很多人已经巴到毕业了，对我来说，这种意外完全无法预期。 现在(六)用夜盘上涨210点来计算，这个指标短线却是陷入盘整，长线尚属波段多方(於 6/4发出讯号)，若要短线发出讯号，则需要上涨约450点，或是再过几天洗掉旧资料。搭 配其他策略，我觉得追多要很小心，很大的可能是假突破、波段等级的诱多陷阱。但也可 能跳空过12682，上看13000，至少我留仓部位可以因应这种可能。 对於「找圣杯」，我理解为「讽刺」。比如说KD指标参数用9天觉得不太准，回测後觉得 17天比较好，如果配上MA7大於MA19，然後RSI……这样的行为。 我的理解，KD是传统箱形的数学公式化，但有个问题是参数设定，箱形的宽度不一定都一 样，如果KD短於这个宽度，就可能会买高卖低。而且KD用法也怪怪的，80是卖，90是钝化 反而要追买？怎麽分辨？K线用看的不是更简单？KD也无法判断价差空间，这可是胜败的 关键，但这也只能看K线，或用别的处理方式。 而MA有好几种算法和组合，我觉得画趋势线比较简单。我认为多数指标不好用，甚至就是 垃圾，比丢硬币还要烂。可能因为我数学很差，有些指标我想了半小时，还是搞不懂为什 麽公式要这样算？这样的东西我现在绝对不会用，就算懂了我也不一定会用，因为我可能 不认同指标的设计逻辑。 你提到的多策略，很多书都有范例，但我不喜欢太高的交易频率，策略如果有问题，交易 次数越频繁，只会死更快，而不是赚更快。而且我不会程式，这样就几乎不能做了。 你提到的骰子，我就想到，在BS公式中，可以反推市场认定的机率，同样30%中奖机率， 上涨下跌都有对应的履约价，那麽用期货和凯利公式来做，是不是也不错呢？可是价格有 路径的问题，起点终点都一样，先涨後跌，先跌後涨，却是大大不一样，其中一种很可能 会让人先停损。 在我的经验中，路径绝对不是随机的，虽然看起来不可捉摸，但确实有受到人为干预，因 此才不符合常态分配，sigma不是压低，就是推高。因为人的行为就是这样，买低卖高造 成前者，而大量断头追价造成後者。为什麽黑天鹅的sigma这麽高？甚至那个市场交易也 没几年，却会发生宇宙诞生至今都难有一次的机率？很简单，这是个陷阱。 有一个观点我很喜欢，投机客使价格更有效率，因而获得利润。一档股票的公允价值改变 了，但市价没变，那麽投机客可以推动市价至公允价值，这段价差就是他的利润，奖励他 使价格更有效率。理论上他不可能再推动价格超过公允价值，因为这样是让价格更没有效 率，这也暗示我们要多从基本面着手。 可是现在市场效率太好，没有这麽多交易机会，无法获得这种超额报酬，公允价值又几乎 是水平线，没有价差(利润)可言。要弄出利润，那就只能让价格变得没有效率，方式是做 个陷阱，让大家进来，然後让他们赔钱。我想为什麽有的策略会没有用，甚至要反着做， 很可能是因为这样，策略没有抓到公允价值的变动，反而是掉进陷阱里头。 我想大多数的策略，是预设价格变动不随机。短线来看随机的比例是很高，长线我认为没 什麽随机可言。 比较精确的词是「盘整/不盘整」，不盘整可能是波段突破，或是三角扩张，或是奇怪的 走势。为何不是1或2，因为这个指标有机率含意，盘整的机率是31.7%，这数字的效果看 起来不错，我就没有再改，最精简的公式算出来就是这样。当然也可以改变比例，说不定 真的能找到最佳化。 这样提示应该很清楚吧？可以参考选择权公式中某一部分。跟别的指标相比，理论上他的 机率可以明确计算，且相对一致。我认为这指标跟选择权有些关连，若标的有选择权可以 交易，我认为选择权的交易会反过来影响标的，如此自我强化，这刚好符合传统技术分析 中的「盘整→突破」。 ※ 编辑: j2708180 (1.174.12.216 台湾), 07/26/2020 19:25:23