假设风险报酬比率是 1：3 每次下注 3％ 的资金 比如说帐户有10000元，做一笔交易有两个结果： 赚900元，或赔300元（都包含交易费用） 如果输一次： 9700（-300）（10000*0.03） 再输一次： 9409（-291）（ 9700*0.03） 然後赢一次：10255（+846）（ 9409*0.09） 也就是说，连输两次之後，赢一次就能赚钱 万一连输三次，才赢一次，那就变成9947 长期下来，前者是期望值是正的，後者可能负的 若用十万做一口小台，对大多数人来说，这杠杆算小的 下注比率如果是3％，风报比1：3，停损60点，停利180点 对於波段来说，60点停损有点小，赚180点的胜率不高 如果是1％，1：3，就只能当冲，停损20点、停利60点 下注比例和风报比压低，胜率要求就可以降低，但显然很难做到 实际上，很多人做不到三倍报酬的获利 尤其是当冲，停损20点，停利20点，似乎还算可以，更多人赚不到10点就出了 但如果是十万做一口小台，胜率要很高，否则长期期望值就是负的 不知道这样算到底对不对？ 下注的比率似乎有个上限，很多老手说三倍保证金做一口 目前小台保证金是22750，三倍算7万好了，仍然低於10万 少掉30％，似乎变得非常危险 因为短线价格的波动，使得停损无法压很低，加上手续费和期交税，更是雪上加霜 下注比率会被迫拉高，胜率和报酬倍数就必须拉高非常多 那麽大家觉得，这个下注的％数，上限究竟会是多少？ 另外，真实的胜率又要怎麽计算？ 通常未达到预定停损停利就出场，赚的比预期少，但赔的也比预期少 如果拿过去冲销的记录来直接计算，恐怕会很偏颇 比如3笔停损，6笔未达停损就赔钱出场，最後1笔赚大的，整体小赚 这样的胜率应该不是10％ 在上述的简单推导中，下注金额3～5％，风报比1：4 连输4次才赢1次的胜率就是极限了，再低就没赚钱的可能 由此可知，惨户最爱玩的周选买方，尤其是价格50点以内的 光是买卖价差就至少1％，加上手续费…… 比如说价格30点的周选，10点停损（赔1000），60点停利（赚1500），一万元做一口 胜率要非常非常高，不过通常不到60点就平仓了，本金通常也低於一万元 长期而言根本不可能赢 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.173.160.27 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Trading/M.1578061450.A.80B.html 胜率怎麽算是个问题，若保守计算，算出来是负的，是要对做的意思吗？但很可能多空两 边算出来都是负的。 算出来後才发现，我的资金％数太高，我一直觉得这个数值有个极限，不知是多少？很少 人讲到这个问题，我到现在才开始算这些数字，一算发现一堆交易都不能做了。 以下是记帐几天後的结果：收盘後，权益总值相较上一次的增减 -0.1% -1.3% +1.5% -2.5% +0.5% +0.9% +2.8% 整体报酬率：+1.6% 加回手续费和交易税：+2.2%，四分之一的获利就这样被吃掉了！！！ 如果是在+2.8%那一笔的前一天，整体报酬则是-1.1% 不过这种算法不是很完美，有时候盘中亏损超过5%，但应该有控制在10%内。 ※ 编辑: j2708180 (111.255.7.241 台湾), 01/08/2020 16:30:47