作者yes131420 (Aries翱翔)
看板Trading
标题[讨论] 程式交易绩效与注意事项讨论
时间Wed Oct 12 07:55:24 2016
大家好，几个月前有在板上询问分享程式交易绩效，并与大家讨论过。
近期，我写出了股票做空的策略，有几个问题想要跟大家请教。
http://imgur.com/qveL7gy
以上是我的回测报告(xq程式交易)
首先，这是一个回测2010~2016的回测报告，
回测的标的范围，是台北股市的所有股票。
因为空方来的又急又快，所以我设定停损停利，还有持仓5日出场的条件。
有几个问题请教!
(1)我尝试过，这个策略我回测今年5/24的8000点一路走上来波段高点9300，大盘有着1X%
的涨幅，但是我的策略(放空)回测结果，却是赚不少，而最大连续亏损也不大(12%)
请问各位，一个好的放空策略，会是一个不管大盘多空，也能赚钱的策略吗?
(2)技术性问题，想要请问，放空股票，除了要有信用户资格外，应该没有其他条件了吧?
我的回测结果是假设，都可以正常融卷放空的结果，会不会与实际上的结果有很大的出入呢?
(3)题外话，资产分配:我目前是一位学生(大三)，靠着自己跑补习班，兼家教，赚到了第一桶金
，请问，在9000点的相对高点，我是不是应该把做空的比率提高大於做多?还是要预留资金等低接个股呢?
感谢各位的帮忙，祝各位操作顺利!
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1F：推 whiskyya: 好神猛! 10/12 09:42
2F：推 ericliu13241: 这个绩效有在回测时把除权息的影响拿掉吗 10/12 10:49
3F：→ leolarrel: 只回测10~16年,我觉得有点短... 10/12 12:11
4F：→ yes131420: 感谢各位的回文！ 10/12 12:15
5F：→ yes131420: 这个回测结果没有避开除权息的缺口！所以我可能要去回 10/12 12:15
6F：→ yes131420: 测一下！ 10/12 12:15
7F：→ yes131420: 我也有回测过1996到2016的回测报告，晚上贴上来给大家 10/12 12:15
8F：→ yes131420: ！谢谢 10/12 12:15
9F：→ Allenguy: 学生是吧 一口小台跑系统一年 一年後你会感激我的 10/12 13:35
10F：→ tneduts: 股票限制蛮多的，有时候平盘下不能空，有些没券 10/12 13:56
11F：推 fantasywing: 可以花钱拜板上名师赐教 10/12 17:50
12F：推 heuristics: 同 Allenguy 大 10/12 17:52
13F：推 john668: 无稳定收入的话 本金波动很容易受不了而关掉程式乱打 10/12 18:46
14F：→ yes131420: 谢谢各位的回文，我本身每月都有稳定收入，支撑生活所 10/12 19:47
15F：→ yes131420: 需不成问题，因此，我想我可以相信程式的绩效，放手让 10/12 19:47
16F：→ yes131420: 他去完成该有的期望值！ 10/12 19:47
17F：→ Allenguy: 喔 是股票呀 没看清楚 抱歉.... 10/13 00:09
18F：→ cobrasgo: 还是几句老话，进场了没？经过一次多空循环了没？ 10/13 08:36
19F：→ cobrasgo: 真正的挑战在是入场後，不是入场前 10/13 08:36
20F：→ cobrasgo: 另外股票跟平时成交量有很大的关系，有可能涨跌停出不掉 10/13 08:44
21F：→ cobrasgo: 最後一个问题是你的第一桶金是100万？ 10/13 08:45
22F：→ yes131420: 感谢回文！我的第一桶金是100万没错！ 10/13 09:05
23F：→ yes131420: 股票我有过滤掉五日均量小於500张的情况，避免流动性 10/13 09:06
24F：→ yes131420: 问题！ 10/13 09:06
25F：→ yes131420: 您提到的涨停跌停无法出场的问题确实是一个可能发生 10/13 09:06
26F：→ yes131420: 的问题，谢谢你！我思考一下 10/13 09:06
27F：推 cobrasgo: 跟你分享我第一次断头，我选择的股票是日成交量破万张的 10/13 09:11
28F：→ cobrasgo: 一样碰到连三跌停後断头 10/13 09:11
29F：→ cobrasgo: 大概是约十年前的事了 10/13 09:11
30F：→ cobrasgo: 很多东西你要进场，时间够长才会碰到 10/13 09:12
31F：→ cobrasgo: 你把回测时间拉到2006年开始，应该是另一个故事 10/13 09:13
32F：→ cobrasgo: 或是空到3008就飞天了 10/13 09:15
33F：→ cobrasgo: 还有现股放空是需要更多资金的，要是碰到连续涨停锁死你 10/13 09:17
34F：→ cobrasgo: 可能一次就毕业 10/13 09:17
35F：→ yes131420: 谢谢你的分享！我为了分散风险，所以目前是开三个仓 10/13 10:00
36F：→ yes131420: （各10万）来分散风险！我有设定停利20%停损5%，如果 10/13 10:00
37F：→ yes131420: 遇到涨停，真的可能会补不了…谢谢提供想法！ 10/13 10:00
38F：→ yes131420: 我的策略还有加入筹码的因素，请问这样可以减少发生 10/13 11:00
39F：→ yes131420: 锁死补不了的情况吗 10/13 11:00
40F：→ leolarrel: 楼主你还有很多没遇到的,真正跳下来才知冷暖,不过我很 10/13 12:46
41F：→ leolarrel: 迎你跳下来,因为我要赚钱的话就是要有人赔钱.... 10/13 12:48
42F：→ yes131420: 可以请楼上大大指点一下，还有哪些因素我没有考虑到 10/13 12:51
43F：→ yes131420: 吗？谢谢 10/13 12:51
44F：推 heuristics: 反而期待您日後分享哪些因素是您这时没有考虑到 10/13 12:53
45F：推 pppeeeyyy: 回测之所以美丽是因为你跑了很多年，但是实际上 10/13 13:02
46F：→ pppeeeyyy: 你有没有那种决心开那麽多年就是个问题了，真的要做 10/13 13:02
47F：→ pppeeeyyy: 就不要随意开开关关阿，不然总是看着赚钱的在那 10/13 13:03
48F：→ pppeeeyyy: 然後赔钱的都在你，这是我一年来的经验T.T 10/13 13:03
49F：→ pppeeeyyy: 蛇哥你不说10年前我以为你跟到了3662....QQ 10/13 13:04
50F：→ yes131420: 谢谢大家！我想，如果我真的相信自己的参数，应该就 10/13 13:52
51F：→ yes131420: 是给他时间跑出自己的期望值，尊守纪律！ 回测是把很 10/13 13:52
52F：→ yes131420: 久的时间压缩一次跑完，其中的波折可能是回测无法体 10/13 13:52
53F：→ yes131420: 会的，我想这是我必须去经历的过程，期待还有更多质 10/13 13:52
54F：→ yes131420: 疑更多想法帮我检核我的程式bug ，谢谢 10/13 13:52
55F：→ koow: 股票应该是买卖真实情况会不会成交的了 这种要仔细去想 加油 10/13 16:22
56F：→ koow: 不要因为别人说不可行就不试 10/13 16:22
57F：→ yes131420: 谢谢你的建议！我的程式已经上线了！边跑边思考～去做 10/13 17:01
58F：→ yes131420: ，应该就会有答案！ 10/13 17:01
59F：推 Allenguy: 何必急着拿真钱下去做 连除权和强制回补资料都没处理 10/13 17:55
60F：→ Allenguy: GG每年除那麽多钱 你的利润可能都是空欢喜 10/13 17:56
61F：→ Allenguy: 股市是正和市场 长期放空能赚钱本身逻辑就有问题 10/13 17:57
62F：→ yes131420: 谢谢回文！除权息的问题，我是透过单纯回测除权时期(6 10/13 18:43
63F：→ yes131420: ~10月)来看程式会不会空在除权後的参考价上，结果我的 10/13 18:43
64F：→ yes131420: 发现是，除权後的参考价并不会触发我的程式(遮罩)！ 10/13 18:43
65F：→ yes131420: 我是做短空，只要有符合我的设定就进场空，并非长线做 10/13 18:46
66F：→ yes131420: 空，不知道跟您的长线是否相同定义，麻烦您指导，谢谢 10/13 18:46
67F：→ yes131420: ！ 10/13 18:46
68F：→ yes131420: 我有回测避开除权的月份(10月到隔年6月)，绩效和最大 10/13 18:49
69F：→ yes131420: 亏损是我可以接受的！因此我才想说趁现在刚除权旺季结 10/13 18:49
70F：→ yes131420: 束，先上线，一边处理除权息的问题！ 10/13 18:49
71F：推 flyaway0104: 你要先知道回测跟实际操作是两件不同的事 10/13 18:59
72F：推 koow: 我的建议是拿可承担的金钱去直接试 10/13 22:22
73F：→ yes131420: 楼楼上！回测与真实操作会有落差，这个问题我有爬过文 10/13 23:08
74F：→ yes131420: 章，但是我唯一能够以科学方法证明策略或许有效的方法 10/13 23:08
75F：→ yes131420: ，就是回测，因此不一定能获利，但是我认为有潜力！！ 10/13 23:08
76F：→ yes131420: 楼上k大！ 10/13 23:09
77F：→ yes131420: 谢谢，我已经拿了我可以接受的金额去试单，边跑边批判 10/13 23:09
78F：→ yes131420: 思考，想想我的程式哪里有问题！！ 10/13 23:09
79F：推 lrm549: 批判思考? 你是打算不对 就要打掉从练阿? 10/13 23:18
80F：→ lrm549: 这样会有危险喔 10/13 23:18
81F：→ yes131420: 谢谢，请问I大为什麽认为会有危险呢？还是您觉得应该 10/13 23:54
82F：→ yes131420: 基於我目前现在的策略上去修改吗？谢谢 10/13 23:54
83F：推 koow: 基本上"回测跟实际操作不同"这句话会有点争议@@ 10/14 00:06
84F：→ koow: 先把问题简单化 先不要去考虑万一未来这策略失效的问题 10/14 00:08
85F：→ koow: 刚开始先把问题聚焦在你回测跟实际进出点位差距造成的原因 10/14 00:08
86F：→ koow: 而这些差距理论上你应该要算进程式的交易成本内 10/14 00:09
87F：推 jack00002100: 有点不懂 标的是全部的股票 若是同时达到条件的 10/14 00:29
88F：→ jack00002100: 股票很多 会不会造成买太多股票 不够钱交割的问题？ 10/14 00:29
89F：推 starzodiac: 回测本来就跟现实有差啊 他空的还是融券 最常遇到的 10/14 08:39
90F：→ starzodiac: 问题就是没券 10/14 08:39
91F：推 starzodiac: 而且100万 是能空几张? 搞不好挑个三四档叫分散风险 10/14 08:41
92F：→ starzodiac: 结果是分散赔钱 没挑到一直跌 qq 10/14 08:41
93F：推 koow: 基本上如果考虑周详的话 回测跟现实进出点位的差距应该会反 10/14 08:43
94F：→ koow: 应在当初的设定交易成本内 不过股票的问题应该出在融券有无 10/14 08:44
95F：→ koow: 的问题 除权息(但原po已经说避开这段时间) 流动性问题 10/14 08:44
96F：→ yes131420: 谢谢！首先回覆一下，我的程式有设定下单的金额，每笔 10/14 08:46
97F：→ yes131420: 10万，假设今天跳出台积电，他就是会跳出讯号，但是不 10/14 08:46
98F：→ yes131420: 会下单！ 10/14 08:47
99F：推 koow: 那你是在手动下单? 10/14 08:47
100F：→ yes131420: 另外，没有卷可以使用的情况，我是采取开多间卷商来应 10/14 08:48
101F：→ yes131420: 对，如果还是没有卷，那就不会做这档了，不过这在回测 10/14 08:48
102F：→ yes131420: 中看不出来！ 10/14 08:48
103F：→ yes131420: 我是程式自动下单，已经设定过金额限制，所以他跳出讯 10/14 08:49
104F：→ yes131420: 号後会自动判断这个价位是否可以下单 10/14 08:49
105F：→ koow: 那你回测的绩效是全部跳出来的都算在内吗? 10/14 08:49
106F：→ yes131420: 是的，我这个跑出来的报酬率是把所有讯号都算在内！ 10/14 08:51
107F：推 koow: 那你可以做一件事比对看看 就是假设今天跳出ABC三党 设定只 10/14 08:52
108F：→ koow: 挑成交量最大的那档来做 看看绩效会变如何 绝对值绝对会变差 10/14 08:53
109F：→ koow: 但你要注意的是profit跟MDD的关系 10/14 08:53
110F：→ yes131420: 好的，我来测试！谢谢你的意见！ 10/14 09:05
111F：→ yes131420: 回测後，发现胜率降低了，总投报率也变低，最大连续 10/14 10:54
112F：→ yes131420: 亏损小小提升了一点！ 10/14 10:54
113F：推 Allenguy: 挺有心的 加油 我只有一点建议 丢真钱测不如丢假钱测 10/14 12:05
114F：→ Allenguy: 钱丢了就是要确定稳赚 放在户头不会变少 10/14 12:05
115F：→ Allenguy: 不应把钱在测试系统的过程中损耗掉 手续费也是钱 10/14 12:08
116F：→ Allenguy: 就好像没有企业会把未稳定系统上线一样 10/14 12:09
117F：→ yes131420: 谢谢A大，我想我会跑轻仓，顺便感受一下自己对真实亏 10/14 14:44
118F：→ yes131420: 损的心理状况！ 10/14 14:44
119F：推 koow: 我是建议用小钱去跑 否则有些情况在下单环节的问题 没办法 10/14 15:39
120F：→ yes131420: 谢谢k大！目前已经拿出小量资金开始试跑！！ 10/14 16:24
121F：推 hanshsu: 未稳定的系统上线也不是没有->note 7 XD 10/15 12:24
122F：推 Dennis411: 允许的话当然是跑真仓，毕竟决定一切的还是人，心态也 10/15 12:59
123F：→ Dennis411: 是要一起磨的 10/15 12:59
124F：→ yes131420: 谢谢回覆，我也想说一个系统就算再好，也要有个适合驾 10/15 13:02
125F：→ yes131420: 驭它的人，才能相辅相成，所以我是跑真仓(小金额)！！ 10/15 13:02
126F：推 heimaykiwi: 跳出信号只下十万，那就是限定了股价上限是100元，这 10/19 13:55
127F：→ heimaykiwi: 本身就是个滤网了，并不是对所有股(且只6年),样本数 10/19 13:56
128F：→ heimaykiwi: 有点少。po主可以回去看看有成交的每档股票，交易次数 10/19 13:57
129F：→ heimaykiwi: 如果太小(我觉得少於15次都算小),可能统计意义上比较 10/19 13:58
130F：→ heimaykiwi: 小一些。 10/19 13:58
131F：→ yes131420: 感谢回覆，针对您的建议，我之前也有想过这个问题，因 10/19 17:42
132F：→ yes131420: 此，我有去看过10万元能够下的个股，每年交易量还算是 10/19 17:42
133F：→ yes131420: 可以接受(几十次到百次)，文内的图是指所有个股皆有操 10/19 17:42
134F：→ yes131420: 作下的报酬率，因此是失真的！！谢谢 10/19 17:42
135F：推 heimaykiwi: 以我个人的主观直觉，1%大概是勉强可以称为有效应 10/19 18:05
136F：→ heimaykiwi: 5%才可能看做确有效应的门槛。以单一股算，6年约1500 10/19 18:06
137F：→ heimaykiwi: 天(我自己是用日线),因此觉得觉得觉得大约15次以上才 10/19 18:07
138F：→ heimaykiwi: 日考量可能比较有意义。补充一下自己的想法。 10/19 18:08
139F：→ heimaykiwi: 另外一点，如果您策略是以stock return%为计量单位, 10/19 18:09
140F：→ heimaykiwi: 2015(?)涨跌幅由7%放宽到10%这个因素也蛮重要。 10/19 18:10
141F：→ heimaykiwi: 事实上我自己觉得涨跌幅放宽後，我原先的策略都出了一 10/19 18:10
142F：→ heimaykiwi: 题。甚至到目前都还再修正中，没有很确定的结果. 10/19 18:10
143F：推 jauyou: 先不论回测有没有算到不存在的利润（除权息） 10/25 17:42
144F：→ jauyou: 光你要稳定地借到券去空就有难度 10/25 17:43
145F：→ ntunick: 股东会融券回补有考虑到吗？这个很多…… 10/30 08:38
146F：→ ntunick: 还有停资券期间，这个些都很表…… 10/30 08:39
147F：推 appleball200: 有考虑手续费跟滑价? 12/01 22:07
148F：→ yes131420: 我有考虑到手续费，已经把交易成本写进回测罗！ 12/04 23:26
149F：→ yes131420: 滑价的部分，我是以触发价加上1档的价格作为下单价格 12/04 23:26
150F：→ yes131420: ！ 12/04 23:26
151F：推 steven87066: 这报酬的图乍看之下好像马丁啊 12/15 03:14
152F：推 slurpee: 这含手续费了吗，有含的话好猛 02/12 13:05
(ETHZ 删除 ES200h 的推文: SZBZ分身乱版!)