本文转贴自「理财知识充电站」 原文网址：http://blog.moneyevent.net/2014/08/blog-post_83.html 该如何正确地看待程式交易？ 程式交易可能没有你想像中的完美，有太多人对於程式交易这个殿堂有过度的期待，你或 许可以参考有没有以下这几点期待，看会不会让你打退堂鼓。 1. 可以练就一身的程式开发功力 Power Language (PLE)是适合一般人用来做程式交易的语言，相当接近口语，常用的指令 也就那几个，相对於C#、Java甚至是EXCEL VBA来说简单的多，对於想要磨练程式功力的 人来说PLE可能要让他失望了。 2. 马上靠你写的程式赚大钱 马上赚大钱很难，事实上你可能经常在赔钱！ 即便如此你却还能像打不死的蟑螂一样活在市场上，当行情来的时候你肯定不会错过它。 3. 能够写出一支策略中的东方不败 很扫兴的，程式交易的领域并不存在葵花宝典，这偏偏却是许多人梦寐以求的愿望(虽然 我也曾经被这个念头冲昏了头)。 但好消息是，在程式交易中三个臭皮匠确实很有机会胜过一个诸葛亮，而这三个臭皮匠就 是你我可以写得出来的简单策略！这也代表程式交易中多策略比单策略好，当然如果这三 个臭皮匠本身专长各不相同更好(因为相关系数低)！ 4. 认为只研究一种商品(ex. 台指期)就够了 你不会满足的！程式交易有一个最大的武器就是电脑可以24小时不停的交易。 当你玩(写)出心得，外面的市场(外期)的潜在获利绝对是只交易台指期无法比拟的，搭配 外期市场的投资组合甚至可以让整体投资报酬更趋稳定。其实不管是不是做程式交易，交 易多市场远比只交易单市场来的好！ 5. 好策略永远不会变坏 策略就是你的信念，执行策略代表你相信这个信念。然而如同前面所说，策略中的东方不 败其实并不存在，所有策略都有可能被市场所淘汰，讽刺的是，你的策略考虑的条件愈多 ，被市场淘汰的机会却愈高，这就是过度最佳化的後果。 但是别灰心，你只要开始相信策略都有变坏的一天，所有事情就不会太糟，反而会慢慢渐 入佳境，甚至变得更美好！你只需要这样做： - 开发简单策略 所谓无招胜有招，一般来说简单策略可以活得比复杂策略来得久，甚至很久很久。 - 开发多策略 就算一个臭皮匠被打倒了，其他两个可能因此赚更多(因为相关性低，属性不同)！ - 开发多市场 台指期因为利空消息开盘跳空大跌一百点造成获利回档，但前一天S&P500的臭皮 匠可能已经帮你先赚了一波，整体投资报酬的回档有限，甚至可能小赚！ - 安排策略的退场机制 最简单的方法是，你永远相信自己开发的策略，严格执行，直到它的绩效跌落 你一开始为它设定的停损点。或许当它的绩效再度获得你的青睐的时候可以考 虑再安排它进场，但这得源於你对它的认知与了解。 结论： 我会说， 程式交易最困难也是最有趣的地方其实是在心态及管理。 如果你还是有上面的期待，你最好不要玩程式交易！ --

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