作者fallmanalan ()
看板Trading
标题[问题] 美股当冲交易策略如何建?
时间Tue Aug 19 00:07:56 2014
大家好，两年前接触美股当冲，中间抱着不太认真的心态走走停停，最近一个月破釜沉
舟，推掉平日的工作，较认真在看，有些建交易策略的想法，希望这领域的专家能给些
意见，目前锁定的市场是NASDAQ，选股滤网为当天或前一天成交量较大以及涨跌幅较多
的(by当冲上班族)(以下只要出现by，後面就是书名，另外，有些想法来自於台湾人写的
书，我认为无论台美股，有"部分"的逻辑还是相似的)，选股的想法是如果大走势都赚不
到钱，盘整或随机漫步的走势想赚钱的难度会大幅提升。
资讯来源：
1.投资相关书籍：
我的书库多达50本书，而且花了不少时间精读(每页慢慢阅读、思索并做笔记)，但就
像所有的前辈说的，"读愈多，赔愈多"，这句话有其道理，这并不是说书上说的都是
BS，而是你要考虑市场有其空间与时间的变化，同一策略在不同的市场或不同的时间
点大多已不适用，书上的理论主要是提供你一个思考的方式，看看别人是怎麽想的。
2.Chris Dunn线上课程：
此人是位纯技术分析，有12年交易经验的美国人，之前在Youtube看到他的交易生活
与方式介绍便深深向往，之後便购买了他的线上课程，并请几位老师帮我打出英文逐
字稿便於我精读(PS.我并不是Native Speaker，他们有很多口语的东西在台湾的英文
教育是从来没听过的)。PS. 他的观点主要是突破系统。
3.BNF：
这位高手在交易界几乎无人不知，但交易方法以讹传讹居多，在这里强调他不是以当
冲为"主要"交易方式，判断依据也不是帽客的Lv2&TAS，BNF在某日文网站有大量的市
场分析文章，本人也有请日文老师代为日翻中，我清楚日美股的交易方法绝对不同，
但是他的经验可以提供我一些交易上的想法。
至此，精通以上资讯并不能让我在美股市场获利，我想，谁都一样，那是因为，我们还
需要另一位关键导师…."市场本身!"
观察市场的规律，我的基本假设是：
1.黑盒子理论：Price=f(News, Volume, $COMP,…)
价格是一切影响因子的输出(by道氏理论)，所以只考虑价格本身与走势，分析工具仅
用支撑压力线、趋势线、传统价格型态(三角形，头肩顶)、费式回测、是否爆量、大
盘指数以及某些有时重复但书本上没有的型态，其余震荡或随机指标目前还没纳入观
察名单。
2.价格走势会不断重复，粗分为两类
(a.)类似：由经验累积，用看过的"乾净"走势，出手价格与走势型态相似度高的盘势。
(b.)不类似，但可以做合理判断：这个需要经验累积，目前只有"极少数"的盘势做得
到。
预计的作法：
1.依据三个月记录下来的min & daily K bar走势做判断：以国内来说，在SF或WTS，大
概需要3~6个月达成获利门槛，成为正式交易员。我知道大部分新人无法达成，但这绝
不是纯"机率原则"，就像要考上台清交，成绩约前10%内，但这前10%绝不是纯粹运气好
，而是他们较努力罢了。经朋友推荐，版上某纽约交易员的对帐单也差不多第四个月开始
获利，因此，我认为三个月的经验经验累积是合理的。由实际观察，我把min K走势分为
15类，daily K也是15类，之後就锁定这些走势的型态。
2.只做早盘(<=3hr)：一天约略有两个主要趋势(Guideline非Rule)，一个在早上，一个在
下午(By狙击手操作法&自己观察)，但毕竟我们身在台湾，有时差问题，个人很注重身
体健康，不希望日夜颠倒。
3.锁定标准趋势重仓与加码/其余100股试单累积经验：
原因有二：
(a.)前辈背书：在<<台指当冲交易秘诀>>，<<一生做对一次投资>>，<<炒股的智慧>>
与<<亚当理论>>均提到标准趋势才是大赚的主要走势。
(b.)标准趋势都赚不到，何况随机漫步乎?
4.不"乱猜"顶底与支撑压力：个人偏向大部分价格走势无法预测，除非有强力的理由做後
盾，例：爆天量，少数正整数以外，否则必须等到价格自我实现(形成支撑压力後)再进
场。
5.涨买跌空，"尽量"不逆势：这是老生常谈了，但目前的心态还未克服，希望藉由经验累
积加深感触。
我认为散户(其实就是我，但我会有的问题，我相信其他人也会有)会赔钱的主要理由：
1.全凭感觉，不凭经验：没看过的走势或等不到看过的走势，觉得没收入急於出手。这是
无法避免的问题，解决方式就是用小股数累积经验，即使这样说，自己还是常按耐不住
。
2.被变形走势骗：价格走势本身有诸多变形，这个问题也要靠经验累积，简例：涨'回测'
涨破前高(循环)，变成一个传统涨势；但也有可能涨'回测'涨不到前高'回测不到前低'
涨…，之後变成一个三角形型态。
3.逆势摊平：顺势交易者是破一次支撑(压力)加码一次，逆势摊平者刚好对做，钱都赔给
了他们。
4.乱设停损：我观察到场内交易员常利用资讯不对称，故意触发停损(Pop stop run)再自
行接货，常出现在盘整盘与反弹，必须避免，不设停损单，但不代表没有心里停损值。
最後，虽然我还没进入获利阶段，但我相信，要长久的在股市获利谈的不是运气，
而是"努力工作，逐步累积，乐在其中!"
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为钱做事，容易累；
为理想做事，能够耐风寒；
为兴趣做事，则永不倦怠。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.133.195.80
※ 文章网址: http://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Trading/M.1408378087.A.207.html
1F：推 soumont: 既然要做当冲，为什麽不是做台股or台指期的当冲?? 08/19 00:15
※ 编辑: fallmanalan (220.133.195.80), 08/19/2014 00:22:50
2F：推 djo: 这两年，如果不是做当冲而是握纳指已赚了50%，何必那麽坚持呢 08/19 00:22
3F：→ djo: ？ 08/19 00:22
4F：→ are2: 美股跟台股当冲是不一样的 游戏规则本身就不同 08/19 01:04
5F：→ are2: 原po做的功课算蛮多的 缺的是坚持呀 08/19 02:15
6F：推 reflow: ..搞得太复杂了。你需要建立一套纯粹的逻辑= = 08/19 02:28
7F：→ reflow: 我也砸了几万买书看，不过全都只记原理 08/19 02:33
8F：→ reflow: 归纳出一套简明的逻辑系统，守纪律执行，实战才有意义啦 08/19 02:34
9F：→ reflow: 太复杂会乱掉吧，逻辑合理就好，书上也有讲阿，纯粹很重要 08/19 02:35
10F：推 fantasywing: 台股or台指期的当冲成本超高,完全不同等级-.- 08/19 07:30
11F：推 h6u4: 推原po认真专业 08/19 10:03
12F：推 ntu6655: YA 08/19 10:31
13F：推 MarketWizard: 推你的研究精神.对翠顶版来说真是久旱逢甘霖 08/19 12:35
14F：→ futureq: 叹..工作还是比较重要的拉 08/19 12:47
15F：→ futureq: 交易一堆心得却无法获利，最後就靠出书或卖教学。 08/19 12:48
16F：推 noreasonkon: 推 trading很久没有好文了 不过我还是觉得波段作 08/19 17:02
17F：→ noreasonkon: 的顺在进入当冲领域会比较好 当冲感觉一定要专职 08/19 17:02
18F：推 anaydh: 心理面比较重要.. 08/19 20:47
19F：推 yuting0103: 口袋里面比较重要 08/19 21:48
20F：推 ETHZ: 裤带里面也很重要 08/19 22:29
21F：推 kkkk123123: 好认真 08/20 07:32
22F：→ kkkk123123: 你早晚会获利的 08/20 07:32
23F：推 RfTV: 愿意分享就给推 08/20 11:39
24F：推 Genki626: 推原PO认真 提到的书的确都是一时之选 感谢分享 08/20 22:51
25F：推 tompi: 推认真，但不要弄太复杂，复杂就不美了。 08/21 10:37
26F：推 jojomickey2: 好文 08/31 16:24
27F：推 dodo222kimo: 好文有推 09/01 15:00
28F：推 Genki626: 最近在消化一本 <趋势诫律>推荐给原PO罗 09/05 16:24