图文版：http://stasistw.blogspot.tw/2014/05/blog-post_18.html 法意在答辩书中宣称我不熟悉程式交易，只好写这篇自娱娱人一下 XD 在开始这个话题之前，我们要先了解甚麽是时间序列，以及如何对时间序列作分析。所谓 时间序列(Time Series)，就是指以时间先後顺序出现的观测值集合，像是气象预报研究 中，某一地区的每天气温与气压的数据；或者医学领域中，病人在不同时刻的心跳与体温 变化；以台股来说，证交所每天收盘後提供的发行量加权股价指数历史资料，就是一种典 型的时间序列资料。 有了历史资料之後，我们就可以对这些数字做进一步的分析，发掘蕴藏在这些资料之中的 模式(Pattern)。为了方便观察和理解，我们可以把这些数据图像化，像是下图就是某位 女性每日的体温变化图，可以发现排卵前体温较低，排卵後体温较高，因此有些人会藉由 体温推估排卵时间，并在前後几天禁止行房以达到避孕的效果 (至於准不准就是另外一回 事了)。 同样的方式运用到台股上就是我们熟知的线图： [图] 从上图我们可以大致知道从2006到2013年的台湾股市涨跌，以及成交量的变化。假设在看 了这几年的历史走势之後，希望未来如果出现像2008和2009的大涨大跌走势时，自己可以 赚到钱的话，应该怎麽做呢？我之前提供过一个很简单的方法：一条鞭法，即指数站上60 日平均线(Moving average, MA)做多，跌破就空手或放空，加上MA之後的线图会长这样： [图] 有了方法之後，我们要如何评估成效呢？最直观的方法就是目视计算，假设在操作时，只 要指数收盘价跌破60MA，就在隔日开盘时放空，那麽回到2008年5月的话，会发生甚麽事 呢？ [图] 5/26的收盘价8707.83，跌破了当时的60MA，即8740.79(绿色向下箭头处)，因此要在隔日 5/27的开盘价放空，即8779.34(绿色向右箭头)。 但5/27的收盘价8778.39，又超过了60MA(8723.72，红色向上箭头)，所以在5/28的开盘价 8826.94做多(红色向右箭头)。 不幸的是5/28的收盘价8665.73又再度跌破60MA(8753.60，第二个绿色向下箭头)，故在 5/29的开盘价放空(8773.81，第二个绿色向下箭头)。 接下来就出运了，2008年指数再也没碰过季线，空单可以沿路抱到2009年的1/5收盘价 4698.31，突破60MA(4596.76，右侧红色向上箭头)，并在1/6开盘价转多4719.54为止(右 侧红色向右箭头)。 [图] 接下来我们可以计算在没有杠杆的状况下，这三笔交易的粗略报酬率： 1. (8779.34-8826.94)/8740.79 = -0.54% 2. (8773.81-8826.94)/8826.94 = -0.60% 3. (8773.81-4719.54)/8773.81 = 46.20% 当然这边都只是模拟，实际交易时若加入手续费等交易成本和买卖造成的滑价，绩效势必 会更差；如果用ETF等工具还需考虑除权息所造成的指数下滑；用期货则要评估期货现货 间的价差，以及换月时的差价。 问题来了，取样时间短的话，自己计算还可行，如果取样时间拉长，像一条鞭法如果回测 近40年，交易次数可是高达500多笔，要是像上面这样自己计算的话会累死，而且加减乘 除之间还很容易算错，这时候这些交易软体的回测功能就派上用场了。 [图] 市面上的同性质软体很多，像是tradestation、HTS、奇狐、Multichart、wealthlab，甚 至国内也有人开发过一套叫做土狼的交易软体，这些交易软体大部分都有许多预设的函式 库，通常也有许多预设范例可以供新手参考。这边以奇狐为例说明一条鞭法怎麽程式化： [图] 下面这段就是一条鞭法的程式码： ENTERLONG: CROSS(MA(CLOSE,SHORT),MA(CLOSE,LONG)); EXITLONG: CROSS(MA(CLOSE,LONG),MA(CLOSE,SHORT)); ENTERSHORT: CROSS(MA(CLOSE,LONG),MA(CLOSE,SHORT)); EXITSHORT: CROSS(MA(CLOSE,SHORT),MA(CLOSE,LONG)); 不要看都是英文字很难懂，这边让我简单说明一下这些函式： ENTERLONG: 发出买进讯号，顾名思义，EXITLONG就是多头平仓。 ENTERSHORT: 放空讯号，同理可知EXITSHORT就是空头平仓。 CROSS(A,B): 交叉，例如CROSS(A,B)的意思就是，若前一笔资料A<B，下一笔A>B时就代表 状况成立。 MA(X,Y): X代表要用开高低收哪种值做计算，上面是使用收盘价，即CLOSE；Y则是均线的 参数，在这个程式中我使用了两个数值(LONG，SHORT)，分别代表长短两条均线要取的参 数。 有了这些概念之後，就可以开始「翻译」这些程式码了： 像「ENTERLONG: CROSS(MA(CLOSE,SHORT),MA(CLOSE,LONG));」和「EXITSHORT: CROSS(MA(CLOSE,SHORT),MA(CLOSE,LONG));」这两行程式码，翻成中文就是：当短期均线 向上突破长期均线时，空头平仓且多头进场。 同理可知，另外两行的意思就是：当短期均线向下跌破长期均线时，空头进场且多头平仓 。 若我把LONG设定为60，SHORT设定为1，那麽条件就会变成：当收盘价(1MA)向上突破60MA 时，空头平仓且多头进场；当收盘价(1MA)向下跌破60MA时，空头平仓且多头进场。 把条件拿来回测之後，软体就会自动计算出绩效报表，如下图(底色淡绿色是改windows设 定，据说可以让眼睛比较不会疲劳)： [图] 这边的报酬率甚至没有使用杠杆，看起来超漂亮的吧！ 我们也可以去检视逐笔交易，像是刚刚提到的三笔交易，跑出来就会像这样： [图] 要提醒大家的是，看起来很漂亮的回测结果，绝大部分只是假象，因为作弊的手法非常多 (像是万恶的this bar，这也是新手写程式时最容易犯的错之一)，如果无法得知原始程 式码自己验证检视，那麽小心为上。 像是上面的回测，如同之前所提到，并没有考虑交易成本、除权息等问题，若尽量用保守 的方式估计，年报酬大概会低个10%左右。 如果觉得用收盘价很容易被假讯号骗，一直进进出出，那麽刚刚设定的参数SHORT就可以 派上用场了，以下是当短均线参数分别设定为1和5时的讯号： [图] 可以看到震荡区域的交易笔数明显减少，代价就是交易讯号比较迟钝，若出现连续上涨或 下跌，进出场的位置会比原本糟糕很多。 同样的交易法则，如果换成MultiChart的语法，应该会变成下面这样(//部分为注解)： //参数的宣告，一样是短(1)长(60)两个MA，价格采用的是close，即收盘价 inputs:Price(close),M_Short(1),M_long(60); //设定变数，var1为短期均线，var2为长期均线 vars:var1(0),var2(0); var1=Average(Price,M_Short); var2=Average(Price,M_long); //如果没有部位(marketposition=0)，且短均突破(Crosses)长均， 就在下一笔市价买进(buy next bar at market)， ("buy")是方便有多系统时不会混淆各系统的在仓部位，例如有三个独立系统时， 可以将交易讯号分别设定为buy 1，buy 2，buy 3，同理也可以设定来加减码用。 if marketposition=0 and var1 Crosses Above var2 then begin buy("buy") next bar at market; end; //如果有多头部位(marketposition>0)，且短均跌破长均，就在下一笔市价平仓 if marketposition>0 and var1 Crosses Under var2 then begin sell("EXIT_buy") next bar at market; end; //如果没有部位，且短均跌破长均，就在下一笔市价放空 if marketposition=0 and var1 Crosses Under var2 then begin sellshort("sell") next bar at market; end; //如果有空头部位(marketposition<0)，且短均突破长均，就在下一笔市价平仓 if marketposition<0 and var1 Crosses Above var2 then begin buytocover("EXIT_sell") next bar at market; end; 延伸阅读：法意教你伊利安星球答辩法 http://stasistw.blogspot.tw/2014/05/blog-post.html -- FB: http://0rz.tw/l3Kcq █◣ ▊ ◥\◣◣\◣▼▼◣◣█◣ ▌ ╬╬ █银ˊ どんだけ── ◥█◣ )) ▲▲██▲╴▲██▲ ▲ ▌ "囧█ ╬╬ █ˊ魂 好文要推── ◥█◣ ◢ ▏ ▼██▼ ▼██▼▏███▌m@▼▄ ╬╬ EVERYBODY SAY ◥█◣█ ▼█▇▇█‥ ▇▇█▏◣ ▌ ▲◇" ╬╬ 市场求生手册─ (( ╲ ╲ ◣▼ ▇▇▇ ▼ ◣ ▌▆▆▆ ╬╬ http://stasistw.blogspot.com/╲█╲█ ◥██████ ◤████▆▅▄▃▂▁ --

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