作者ETHZ (开空军一号喝养乐多)
看板Trading
标题[讨论] 如果真的有圣盃,那应该是藏在做空的奥义
时间Tue Mar 18 21:20:10 2014
今天在工作上有感而发,不知道习惯自己东拼西凑各种程式交易演算法
的各位同好,你们是否有一种体认,就是做多能赚的策略远远多於做空的
策略,且绩效也相对好很多.我可以跟各位保证,你们可以很容易的用一般
的均线或技术指标,开发一个只做多,不做空(空头时出场观望)的赚钱系
统,但是你大概很难发明一个只做空,绩效一样好的系统.原因倒不全是
因为股市长期以来以多头格局居多,我认为关监在於"指数"大都急跌,多
头波段,股票可以慢慢买,指数也不会一下就到高点.偏偏做空时,大都只能
做指数期货的放空,融卷放空,对资金的容纳度有限,且很多市场法规也让
放空股票变的不容易. 要靠放空指数赚钱,必需很精准的抓住头部,且很快
速的在下跌满足点出场.否则很容易白忙一场又被嘎掉获利.小弟在此开个
端,希望大家踊跃发表高见.泄泄~
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.25.223.20
1F：→ jojoSpirit:是啊，所以有人说想学做空，双头都赚。不要变成双头都 03/18 21:59
2F：→ jojoSpirit:赔就好了。做股票的话，会做多及空手就很够了，这样都 03/18 22:00
3F：→ jojoSpirit:赚不到钱，还肖想放空赚钱的，都是想太多了。 03/18 22:00
4F：→ newZAU:E老都说完了 03/18 23:05
5F：→ stasis:totally agree 03/18 23:08
6F：推 are2:一口多单续抱十年 大多是赚的 一口空单续抱十年谁敢? 03/18 23:29
7F：→ are2:回到股市的本质-risk premium 他不涨的话 干嘛冒险买股票 03/18 23:30
8F：→ ETHZ:一楼网友说的也没错,做多能赚就够了.但是那对个人户而言. 03/18 23:31
9F：→ are2:因此股市确实是多头格局居多 放眼全世界皆然 03/18 23:32
10F：→ ETHZ:今天如果你是基金经理人,遇到多达一两年空头或盘整行情,投资 03/18 23:32
11F：→ ETHZ:人不会愿意把钱放在你那"空手",还要乖乖付你管理费. 03/18 23:33
12F：→ ETHZ:so...有人想发表一些做空的操作心得吗? 03/18 23:35
13F：推 are2:假设我买基金 如果是股票型 我看的是他的相对绩效 打败大盘即 03/18 23:36
14F：→ are2:可 alpha正的就好 03/18 23:36
15F：→ ETHZ:有没有人有做空比做多容易的经验? 03/18 23:37
16F：→ are2:如果多空都想赚 就是两个alpha 那相对的风险也会更高 03/18 23:37
17F：→ are2:台股做空比较赚 要找当冲的会比较多 03/18 23:38
18F：推 noreasonkon:同感...很容易在盘势中看到希望 却不知道希望何时会被 03/19 00:52
19F：→ noreasonkon:恐惧给支配 03/19 00:52
20F：→ jamesLD:E老 我觉得做空比做多容易 因为大多数人都怕死 小赚就跑 03/19 09:45
21F：→ ETHZ:所以James你有一个很稳定做空获利的系统吗? 03/19 10:00
22F：推 TKelevens:小弟纯翻单不平仓 , 比较喜欢空单下跌时很有快感 @@ 03/19 10:04
23F：→ Orilla:其实撇开时间的感觉，看到tick，多空还蛮对称的 03/19 11:00
24F：→ jamesLD:报告E老 稳定倒是还没说很稳 不过我做空的胜率比做多高 03/19 16:47
25F：→ jamesLD:不过我是人工交易 不是程式交易阿..... 03/19 16:53
26F：→ ETHZ:呵,那个"程式"在你脑子里! 只是我们很难把它变成电脑程式. 03/19 17:04
27F：→ jamesLD:是阿E老 所以只能人工 我不像你们研究程式交易那麽透澈 03/19 17:22
28F：→ jamesLD:有人有写出依照型态交易的程式吗?? 03/19 17:25
29F：推 TKelevens:我的程式目前没有用任何固定常数作为参数 03/19 17:44
30F：→ ETHZ:那TKelevens,您的空单绩效和多单绩效相仿吗? 03/19 17:47
31F：推 TKelevens:看商品 , 股票指数现在是 , 因为牛市上升 > 下跌波段 03/19 19:11
32F：→ TKelevens:可爱的 11 号糖空单就是主要获利波段 03/19 19:11
33F：→ TKelevens:但不管市场长期上或下我都用翻单 , 因为未来不可预测 03/19 19:12
34F：→ TKelevens:当放弃完美交易的梦想後 , 就发现跟着波段走已经很好了 03/19 19:13
35F：推 TKelevens:小道琼空单握了三天被尬爽爽 der 03/19 19:15
36F：推 zxcmnb:其实我觉得E老的这个说法很容易检验 找一个长期走空的股市 03/20 11:39
37F：→ zxcmnb:ex:日股 看看是否做多还是比做空好赚就知道了 03/20 11:40
38F：→ ETHZ:楼上,我检验过了,陆指,日指都是长期空头,一样是做多绩效好 03/20 13:52
39F：→ Allenguy:空头易恐慌 市场控盘难度高 原本很赚的也会比较难控 03/20 16:11
40F：→ Allenguy:而且空头时量减 市场波动变大 洗盘震荡难度增加 03/20 16:13
41F：→ makoto0952:做空的奥义就是19号全压86P 03/21 00:41
42F：推 yuhnyang:做空只有在大空头的时候比较好做 股票连续三根涨停的情 03/21 03:01
43F：→ yuhnyang:形可是比三根跌停多很多 03/21 03:01
44F：推 zxcmnb:说真的 我比较喜欢做空赚钱 作多的时候大家都赚钱 反而让人 03/26 12:59
45F：→ zxcmnb:觉得好像没赚到 03/26 13:00
46F：→ ETHZ:楼上讲的应该是股市,股市非零和,但期市你赚就代表有人输给你! 03/26 14:22
47F：推 TKelevens:期货把手续费加回来才是零和 >//< 03/26 16:46
48F：→ Allenguy:有现期对锁的大资金 我觉得实质上和零和没关系 03/26 20:47
49F：推 zxcmnb:没错... 我不觉得股价指数期货是零和 03/27 15:12
50F：→ ETHZ:不算入交易税和手续费的话,期货一定是零和.不管别人怎麽把他 03/27 15:23
51F：→ ETHZ:和现货挂勾 03/27 15:23
52F：推 TKelevens:期货若加回交易税 & 手续费 , 无疑就符合零和的定义啦 03/27 16:53
53F：→ Allenguy:现货赚十亿 期货输两亿 算是把现货的两亿移到期货市场 03/27 23:45
54F：→ Allenguy:而现货做多是正期望值市场 期货自然而然也连带影响 03/27 23:46
55F：→ Allenguy:如果有人一直在期货市场输好几亿 对其他人真的是零和吗? 03/27 23:51
56F：→ ETHZ:期货多空的部位加起来一定等於零!但是股票是真实的东西. 03/27 23:52
57F：→ ETHZ:股票并没有东西可以跟它抵消!这就是股市非零和的基本道理 03/27 23:52
58F：推 sesee:同样在期货市场的其他交易对手总和再加上他当然零和啊 03/28 01:15
59F：推 Allenguy:只是解释为何指数做多的策略总是比做空好赚的原因 03/28 01:45
60F：→ Allenguy:如果对一般人而言真的是零和 就不会有两者不同的分别 03/28 01:46
61F：→ Allenguy:书本的理论纯粹是完美状况 跟市场常常有很大落差 03/28 01:47
62F：推 TKelevens:这跟书本理论无关，期货加回税手续费当然是零和 03/28 09:01
63F：→ TKelevens:假设我跟 E 老打桥牌赌钱，但我怕输给他 03/28 09:02
64F：→ TKelevens:於是我在股市放空他买进的股票对做 03/28 09:02
65F：→ TKelevens:纵使我桥牌输少股票赚多，那是我的事 03/28 09:03
66F：→ TKelevens:我们的桥牌牌局之间本身就是零和游戏 03/28 09:03
67F：→ TKelevens:跟我们有没有做其他买卖无关，那是另外一件事 03/28 09:04
68F：推 TKelevens:这不代表我把股市的获利带入了桥牌赌局中 03/28 09:06
69F：推 zxcmnb:指数期货和股票现货可以做无风险套利 所以我认为这两个加起 03/31 23:41
70F：→ zxcmnb:来可以算成是一个游戏(game). 03/31 23:43
71F：→ ETHZ:楼上,你可知道指数期货和股票要怎麽做才是较佳的套利模式呢? 04/01 01:06
72F：→ ETHZ:这个是我最近的研究课题~ 04/01 01:06
73F：推 zxcmnb:我只知道四个字的模型: 买低卖高 XDDDDD 04/01 11:08
74F：推 acbwanatha:股票也是零和啦。对於做价差的人来说。赚的人的钱从哪 04/02 14:02
75F：→ acbwanatha:里来。当然是别人赔钱给他嘛。 04/02 14:03
76F：→ acbwanatha:除非长期投资，领股利。 04/02 14:03
77F：推 TKelevens:公司有盈亏，有订单有固定资产价值改变 .. 04/02 19:55
78F：推 zaqimon:也许是有史以来很多股票都下市了 所以导致好像做多好赚 04/08 23:13
79F：→ zaqimon:这就是生存者偏差吗？ 04/08 23:14
80F：推 ak9:其实掌握空头时期的短多也是很好赚,所以从头到尾做多也没错 07/18 11:07