作者fatpooh (i live in 100 aker wood)
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标题Fw: [新闻] 职场达人－沈行峰 高频交易 创绩效高峰
时间Thu Feb 27 16:17:07 2014
※ [本文转录自 Option 看板 #1J3lDH7P ]
作者: fatpooh (i live in 100 aker wood) 看板: Option
标题: [新闻] 职场达人－沈行峰 高频交易 创绩效高峰
时间: Thu Feb 27 16:11:58 2014
工商时报【潘臆涵】
群益期货自营部主管沈行峰领导的团队，最近在期货圈特别火红，因为5月以来即使台股
加权指数波动不大，但群益期货自营部5~8月仍获利逾4千万元，称冠期货业自营部，成为
证券、期货业自营部门的大黑马，业界纷纷打探他高频交易的获利秘诀，甚至还开出优沃
的条件要挖角。
沈行峰的职场生涯非常戏剧性，当初只是一个靠写程式卖钱的专科毕业生，没想到现在操
盘还能打败众多国外一流大学的财经科系高材生。自称「很宅」，因为琴、棋、书、画都
是他的兴趣，
操盘交易室播放的不是财经节目，而是慈济大爱台，因为要保持一颗冷静的
头脑及谦虚感恩的心，真是够绝。
对於短短半年时间能用比业界较少的资金部位创造更高的报酬，沈行峰谦称，最主要要感
谢董事长孙天山的充分信任及授权。高频交易（High Frequency Trading）对速度的要求
很高，是用微秒（百万分之一秒）来计算，总经理贾中道对於自营部门的需求都能全力支
持，也为了高频交易斥资数百万元添购新的设备，要不是群益期货的长官愿意在这方面投
资，再好的策略，也无法造就他今日的成绩。
在就读资讯管理系的时候，沈行峰就开始以几十万的资金在证券及期权市场交易，虽然最
多曾经有翻倍至一千万以上，但因为当时对交易没有正确的观念及策略，以散户心态投资
的他，又将获利全数吐回给市场，但也因此让他决定毕业後走金融交易这条路，并以进自
营部门为目标。
学资讯管理的他，幸运的以IT的职缺进入群益期货自营部门，因缘际会下，当时的主管陈
舒帆愿意给他交易的机会，在第三个月他就交出令人惊艳的成绩。後来会陆续转战元大期
货及宝来曼氏期货自营部门，也是因为陈舒帆的知遇之恩，而跟随他转换公司。
沈行峰说，不同的环境带给他不同的想法与成长，他提及在元大期货的时候，看到顶尖的
交易员每月的获利数字是他的10倍，让他不再以之前的绩效自满，转而思考如何将获利放
大。在当时台湾还没有高频交易的观念，他也只是利用自己写程式的专长，将操盘的概念
转化为程式语言，再透过数学模型与精细电脑计算模式，藉由大量程式运算操盘获利，排
除人为因素干扰，把主观交易的风险影响降至最低，绩效再创高峰，後来他才知道自己在
做的是国外法人盛行的高频交易。
在期货业打拚多年的沈行峰其实还蛮「宅」，闲暇之余，喜欢较静态的活动，如琴、棋、
书、画等来纾解自营部门的高压环境。另外，他也喜欢研究物理学，观看交大的线上物理
、数学课程都是他的娱乐之一，
他说研究量子物理有助於高频交易获利。
达人座右铭
跟自己比 每天都要进步
交易关键的仪器不是电脑，而是交易者本身。人生关键的不是环境、不是金钱，而是自我
。要跟自己比，而不是和别人比，每天都要进步。
http://ppt.cc/nDnX
原来看慈济大爱台和研究量子物理学可以帮助交易获利(笔记ing.....)
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 59.125.53.218
※ 编辑: fatpooh 来自: 59.125.53.218 (02/27 16:16)
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
※ 转录者: fatpooh (59.125.53.218), 时间: 02/27/2014 16:17:07
1F：推 h6u4:物理学对交易真der很有帮助 02/27 16:21
2F：推 resulp:他去年的获利主要来自於股票(中小型股)期货反而只是避险用 02/27 16:51
3F：推 totte:推一本新书 华尔街的物理学 讲文艺复兴大奖章 02/27 20:16
4F：推 ETHZ:这篇news里面充斥虎烂+鬼扯 02/27 21:32
5F：嘘 ETHZ:理由如下: 1. 台湾IT有能力做微秒级的自营商,只有元大宝来 02/27 21:32
6F：→ ETHZ:群益的IT算是弱的,大约只有50毫秒(0.05秒)水准. 02/27 21:33
7F：推 ETHZ:2. 量子力学对交易根本没帮助!鬼话连篇. 02/27 21:34
8F：推 ETHZ:3. 台湾的期货市场要靠微秒级做HFT,2个月赚4千万,机率是零! 02/27 21:35
9F：推 Ting1024:真的有点虎烂 02/27 22:48
10F：→ lookapen:鬼话修饰一下就变神话了 02/27 23:37
11F：推 noreasonkon:好奇e老说的第三个理由 是因为波动太小吗? 02/28 01:05
12F：推 ETHZ:波动小+量太小+国内自营没有这种微秒级赚钱的策略 02/28 04:45
13F：推 youngswallow:有点好奇高频交易如何接收tick资讯?像我用券商DDE会 03/01 00:59
14F：→ youngswallow:遗漏一些资讯(使用Excel接券商DDE资讯) 03/01 01:01
15F：推 youngswallow:有高手知道如何不透过excel去接收dde资讯,如透过 03/01 01:08
16F：→ youngswallow:matlab? 03/01 01:08
17F：推 Sunal:那种ms级HFT都是直接靠近机房拉专线 程式自己写 自己接tick 03/01 01:10
18F：→ Sunal:欢迎找我们的写程式好伙伴 sj大 03/01 01:11
19F：推 Sunal:说错us才是微秒 以上纯属瞎掰 03/01 01:22
20F：推 youngswallow:如果无法靠近机房,有何变通办法?诚心请教? 03/01 01:34
21F：推 youngswallow:可惜当初装tick资讯的硬碟坏了... 03/01 01:39
22F：推 Marty:没在机房没有任何变通方法 这是物理限制 除非能通灵预测 03/01 07:38
23F：推 kkkk123123:连晶片都自己设计了... 03/01 11:59
24F：推 ceowu:以前看过外商的就是主机直接放公司机房 套句之前老板的话 03/02 04:01
25F：→ ceowu:那根本叫印钞机XDDD 03/02 04:01
26F：→ ceowu:BTW 一般自营跟大众的server.线路是分开的~ 03/02 04:03
27F：推 youngswallow:多年前matlab板有人问过类似问题 但没人理... 03/02 09:29
28F：嘘 ciccio:E老跟台湾券商的IT看来没有很熟....... 03/02 15:15
29F：嘘 ciccio:说到琴棋书画 行峰他办公室是真的有放个萨克斯风 XD 03/02 15:45
30F：推 Sunal:matlab只是toolbox很多 很好建立系统 但是速度........... 03/02 16:25
31F：嘘 ETHZ:我跟台湾券商所有的IT是不太熟,但是我跟台湾券商最强的IT很熟 03/02 20:09
32F：嘘 ETHZ:全台湾的外资加起来有50%的资金是下在这家券商 03/02 20:09
33F：嘘 ciccio:我跟元宝不少人也熟 但是我对於元宝唯一强 贬低其他家的说 03/02 20:27
34F：推 ETHZ:我指的是高频期指交易的总资金 03/02 20:27
35F：→ ciccio:法 实在是无法接受 更别说元宝去年状况也很辛苦 03/02 20:27
36F：→ ETHZ:我讲的是IT,IT不等於操盘的能力,就IT的技术能力而言,我说的是 03/02 20:28
37F：→ ciccio:所谓多少%资金这种事还好吧 我以前做外法业务的时候 03/02 20:29
38F：推 ETHZ:事实.事实听起来逆耳,但就是事实! 03/02 20:29
39F：→ ciccio:我外资op的市占也有50%+过啊 03/02 20:29
40F：→ ciccio:事实就是 我是里面出来的 你觉得我会不知道事实吗 呵呵 03/02 20:30
41F：→ ciccio:不过E老想必也觉得逆耳就是 03/02 20:31
42F：推 ETHZ:你是IT吗?里面出来的就一定知道IT的实力吗?不跟你争了. 03/02 20:31
43F：→ ciccio:呵呵......... 03/02 20:33
44F：推 ETHZ:我的重点就是,我和我认为"IT"(仅止於IT)最强的券商很熟,全台 03/02 20:34
45F：→ ciccio:以前其他家it速度慢 最大的问题来自於结构跟接点数目 03/02 20:34
46F：推 ETHZ:只有这家公司,有能力提供微秒(us)等级的IT平台让客户及自营用 03/02 20:34
47F：推 ETHZ:就这样! 03/02 20:35
48F：→ ciccio:是喔 那我以前3-4个hft的客户都假的就对了 哈哈 03/02 20:35
49F：→ ciccio:言尽於此 逆耳就算了 03/02 20:37
50F：推 ETHZ:有人把ms和分k交易当作HTF你不知道吗?我讲的是micro-second 03/02 20:37
51F：→ Orilla:如果没有相对应的策略 给你在好的武器也是没用 03/02 20:38
52F：→ Orilla:不过我是很难想像tick trade有到高招 除非你策略想要的价位 03/02 20:39
53F：→ Orilla:a你都抢得到 那就另当别论 03/02 20:40
54F：嘘 ciccio:不要凹了啦 你知道我不是说那种 是真的hft 03/02 20:42
55F：→ Orilla:不过要用tick去建构交易模组 也不是甚麽难事就是了 03/02 20:42
56F：→ ciccio:我能理解E老个性不喜欢被纠正 但是我在跟你说我亲身的case 03/02 20:42
57F：→ ciccio:客户名字都可以聊 反正我离开了 虽然你可能不会听过 03/02 20:43
58F：推 ETHZ:我很欢迎有人纠正我的错.如果三叶说的也是对的,那表示我被那 03/02 20:51
59F：推 ETHZ:家券商的IT head给骗了吗?但我相信他说的.因为我的IT不弱. 03/02 20:52
60F：推 ETHZ:我看他写的code,愿意相信其它券商没有这样的能力 03/02 20:52
61F：推 ETHZ:PS:目前券商很多都是不透过检查保证金就让客户下单,才能达到 03/02 20:56
62F：推 ETHZ:微秒级的下单速度.但是这有一天会出事,我熟的那家券商是真的 03/02 20:57
63F：推 ETHZ:有本事可以做到100%的风控让客户在5微秒的速度下单. 03/02 20:58
64F：推 are2:我朋友以前在澳商外资当过IT 他每天在测速度 真的做到微秒级 03/02 21:01
65F：→ are2:後来跳去本土公司当IT 设备就差距很大 03/02 21:01
66F：推 ETHZ:设备不是问题,好的PC+Linux就能搞定,重点是程式. 03/02 21:04
67F：嘘 ciccio:设备砸钱就好了 就算没有像jump或是其他hft像在欧美那麽高 03/02 21:09
68F：→ ciccio:也不会差到哪去 03/02 21:10
69F：→ ciccio:风控这件事以前元宝一样啦 前两年自营错帐8千万就是因为这 03/02 21:11
70F：→ ciccio:it head叫allen, 其实我觉得他不会跟你说这种话 呵呵 03/02 21:12
71F：→ ciccio:craig cathy他们对客户都不敢这样说了 03/02 21:12
72F：→ ciccio:用手机推文太累 我就到此为止了 03/02 21:13
73F：推 ETHZ:真的说到这就好.我觉得以後你还是别把名子说出来!这样并不妥 03/02 21:21
74F：推 h6u4:巨老膨风被三叶大抓包惹 @@a? 03/02 21:45
75F：→ Allenguy:高频是给看不懂市场方向的人去做的 03/03 02:12
76F：→ Allenguy:像E老这种大咖都只做 超顿的半年多空对翻系统 03/03 02:21
77F：推 kkkk123123:= = 现在早就不是砸钱就可以做HFT的时代了 03/03 15:38
78F：→ kkkk123123:如果是在纽约的话除了晶片研发这种hard-core技术还要 03/03 15:39
79F：→ kkkk123123:跟证交所有关系才能抢到好的默许线路 03/03 15:39
80F：→ kkkk123123:至於台湾.. 撮和速度才千分之一秒 HFT个鬼 03/03 15:39
81F：→ kkkk123123:不过我基本上认同三叶酸人 XD 以上纯解说 03/03 15:41
82F：嘘 ciccio:以前听说台湾也有默许线路 给某一家 但我从来没去证实过 XD 03/03 16:01
83F：推 chiefchief:要不然怎样才是HFT???? 03/04 11:08
84F：→ Orilla:HTF去估狗就有很多资料，99.9%的散户想出来的策略都不是 03/04 11:27
85F：→ Orilla:HTF，即使用tick去交易也是，重点在策略的思维完全不同 03/04 11:28
86F：→ kkkk123123:可以看nanex的以前市场报告 他们跟HFT有仇 03/04 12:43
87F：→ kkkk123123: 老板 03/04 12:43
88F：推 ETHZ:HFT的策略总归来说大概只有一种逻辑:透过快速且大量的quote 03/04 20:18
89F：推 ETHZ:(也就是挂限价单),来影响其它交易者(你我散户)的挂单情况,并 03/04 20:19
90F：推 ETHZ:事先预测这种"影响",挂单成交赚取很小但很快速的利润. 03/04 20:20
91F：→ Orilla:反正老子不看五档（挖鼻孔 03/04 20:36
92F：推 ETHZ:嗯,基本上就是靠上下5档去骗人,但是预测散户怎麽被骗是一个很 03/04 20:49
93F：推 ETHZ:深的学问,要用到蛮复杂的Machine Learning演算法. 03/04 20:50
94F：推 lockbolt:台湾的税率跟手续费很容易把高频的利润吃光吧.. 03/05 14:43
95F：推 Lio41:双方都很了啦,但其实去年大赚在股票 XD 03/06 09:53
96F：推 magicman:重点真的是去年靠股票大赚 他HFT只有2009赚比较多 03/06 12:42
97F：→ magicman:2009也不完全是HFT 是两根涨停疯狂套利 03/06 12:43
98F：→ magicman:现在HFT 自营依年能赚一千多就了不起了 03/06 12:44
99F：推 magicman:重心是小型股和OTC 期货只是配角 03/06 12:49
100F：→ NNGG: 版主包庇朋友eric拉神做假违法招生，被踢爆洗脸脑羞成怒 08/13 12:29